먼저 목표를 추적하는 지표를 선택합니다.
인덱스 펀드마다 수익과 위험 기대치가 다르므로 펀드의 투자 수요를 충족하기 위해 다른 지표를 선택해야 합니다. 전체 시장을 반영하는 지수를 추적 목표로 선택하여 시장의 평균 수익을 얻거나, 특정 유형의 지수 (예: 대주가지수, 성장지수) 를 추적 목표로 선택하여 해당 위험을 감수하면서 적절한 투자 수익을 얻을 수 있습니다.
둘째, 포트폴리오 구축
목표지수를 확정한 후 해당 투자조합을 구축하고 일정한 비율에 따라 해당 지수를 구성하는 각종 증권을 매입할 수 있다. 창고 건설의 비용과 효율성을 고려하여 전체 복제, 계층형 샘플링, 업계 매칭 등을 통해 조합을 구성할 수 있습니다. 완전 복제는 지수를 구성하는 다양한 증권과 해당 비율에 따라 포트폴리오를 구성하는 방법입니다. 계층화 된 샘플링 및 산업 매칭은 통계 원리를 사용하여 모든 증권이 아닌 지수를 구성하는 증권의 가장 대표적인 부분을 선택하여 펀드의 포트폴리오를 구축하는 것입니다.
셋째, 조합 가중치 조정
일반적으로 지수화 지수의 구성 주식은 정기적이고 비정기적으로 조정되며, 신주의 가입과 기존 주식의 발행 배급주가 모두 표지지수의 각 구성 주식의 가중치가 바뀌기 때문에 지수 펀드도 적시에 적절한 조정을 하여 펀드 포트폴리오와 지수의 일관성을 보장해야 한다.
넷째, 추적 오류 모니터링 및 조정.
추적 오차는 지수 펀드의 수익과 해당 지수 수익의 차이다. 거래 비용 및 거래 제도의 제한으로 인해 어떤 지수 펀드의 수익도 기본 지수의 소득과 정확히 일치할 수 없습니다. 펀드 매니저는 이러한 차이가 일정 범위 내에 유지되도록 이러한 차이를 적시에 측정하고 모니터링해야 합니다. 이상편차가 발생할 경우 펀드 매니저는 원인을 충분히 분석하는 전제하에 지수 펀드의 포트폴리오 계획을 제때에 조정해야 한다.