합병 후 유쿠 주주와 미국 예탁증서 소지자는 신규 회사 지분 약 765,438+0.5%, 감자 주주와 미국 예탁증서 소지자는 신규 회사 주식의 약 28.5% 를 갖게 된다. 합병된 새 회사는 유쿠감자주식유한회사로 이름이 붙고, 유쿠의 미국 예탁증명서는 뉴욕증권거래소에서 계속 거래된다. 코드는 유쿠다.
합의 조항에 따르면, 합병이 발효된 날부터 감자망의 발행 및 유통된 모든 A 급 보통주와 B 급 보통주는 상장되어 주당 7. 177 유쿠 A 급 보통주로 전환된다. 감자망 광고는 시장에서 물러나 유쿠 광고 1.595 주로 환산된다. 감자 ADS 는 감자 B 종 보통주 4 주에 해당하고, 유쿨 ADS 는 18 주 유쿨 A 종 보통주에 해당한다.
전략 합병이 완료되면 감자망은 브랜드와 플랫폼의 독립성을 유지하고 유쿠 감자의 동영상 업무를 강화하고 개선하는 데 도움을 줄 것으로 알려졌다. 이 전략적 합병은 두 회사 이사회의 승인을 받았지만 합병의 완료는 유쿠와 감자의 주주 승인을 포함한 일반적인 거래 조건에 따라 달라질 수 있습니다. 쌍방의 각 이사회의 주주 대표는 모두 합병을 지지하겠다고 약속했다. 통합은 20 12 3 분기에 완료될 것으로 예상됩니다.
골드만 삭스 (아시아) 유한공사와 Allen & amp； 가 Pany LLC 와 Huaxing 자본, youku 의 재무 고문, Allen & amp；; Co. 야후의 인수와 페이스북 출시에 참여한 미국의 일선 투자은행입니다. 화흥자본은 국내 최고 투자 은행으로 3 년 연속 업계 1 위, 20 1 1 연간 거래액이 30 억 달러에 육박하고, 20 1 년 4 월 JD.COM 쇼핑몰 C 라운드 융자/Kloc. 텐센트 테크놀로지 편집자는 화흥자본 회장 겸 CEO 포범 (웨이보) 과 연락해서 잠시 연락이 되지 않는다. 세달 국제로펌, 전야 로펌, 콘덕명 로펌은 이번 거래에서 유쿠의 법률 고문이다. 모건스탠리 아시아못회사는 감자망의 수석 재무고문이고 스위스 서신은행증권은 감자망의 공동 재무고문이다. 이카이국제로펌, 폰다 로펌, 마푸다 로펌은 이번 감자 거래의 법률 고문이다.
질문 2: 왜 감자망과 유쿠가 합병하고 바이두 Qiyi.com 의 기세가 사납고 HD 비디오의 독점적인 장점과 강력한 바이두를 뒷받침하며 국내 수많은 사용자를 차지하고 있는가.
그래서 국내 최대 동영상 사이트 두 곳이 합병돼 윈윈을 이뤘다. 한편으로는 불필요한 자금 투입을 줄이고, 더욱 전면적인 발전을 이룰 수 있고, 다른 한편으로는 자금을 모을 수 있다.
유쿠는 HD 비디오 사이트 방향 (제일경쟁과 경쟁) 으로 발전할 것으로 예상하고, 감자망은 비디오 데이터베이스 (예: 비디오 뉴스, 생활비디오, 네티즌 비디오 등 유형 비디오) 를 전문으로 할 수 있고, 자금을 함께 쓸 수 있다. (새로운 사이트가 필요하지 않지만, 두 사이트는 서로 협력할 것이다.) 그렇다면 왜 두 사이트에서 광고비를 벌지 않을까요?
유쿠와 감자는 3 월 1 1 일 최종 협정에 서명했으며 유쿠와 감자는 100% 주식으로 합병될 것이라고 공동 발표했다.
유쿠의 주식은 감자보다 훨씬 많을 것이다. 이는 감자가 유쿠의 발전에 협조한다는 것을 보여준다. 국내 동영상 사이트의 선두 자리를 얻다.
합병 후 유쿠 감자를 지불하다.
질문 3: 인수측은 왜 유쿠감자의 합병을 받아들입니까? 4 월 12 일 유쿠는 미국 증권거래위원회에 새로운 F-20 서류를 제출하여 유쿠가 감자를 인수할 위험성을 밝혔다. 쌍방은 예정대로 거래를 완성하지 못할 수도 있고, 쌍방의 업무 통합도 순조롭게 이루어지지 못할 수도 있다.
유쿠는 제품과 서비스의 규모를 확대하기 위해 전략적 인수와 투자 보충 업무와 자산을 고려하고 전략적 제휴를 맺고 있다고 밝혔다. 올 3 월 유쿠와 감자는 100% 교환으로 합병하기로 합의했다.
Youku 는 회사의 향후 전략적 인수 및 투자에는 다음과 같은 불확실성과 위험이 포함될 수 있다고 믿습니다.
1. 인수 업무 통합 및 대규모 업무 관리와 관련된 비용 및 어려움
2. 잠재적으로 중대한 영업권 손실;
인수 및 자금 조달 비용이 높습니다.
잠재적 금융 부채 및 무형 또는 암묵적 부채;
5, 원하는 목표, 이익 또는 수익 증가 기회를 달성할 수 없습니다.
6. 이사회가 주요 인수 또는 투자 거래를 승인한 후 직무 수행 및 관련 법적 요구 사항을 준수하는 기타 책임과 관련된 잠재적 불만 또는 소송
7. 자원 및 관리 우선 순위가 다른 위험.
제때에 감자망과의 합병을 완료하지 못하면 유쿠의 상업계획과 운영이 엉망이 될 수 있다. 유쿠는 두 회사 주주의 승인을 받은 뒤 감자망과의 인수합병을 신속하게 마무리할 것으로 예상되지만 이 거래는 일정한 통상적인 조건을 충족시켜야 한다고 밝혔다. 쌍방이 예정대로 거래를 마치지 못하거나 거래를 완전히 중단하고 사업 계획을 수정할 수 없을 수도 있어 우쿨한 업무와 ADS 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한 이 M&A 거래가 완료되지 않을 경우 회사는 M&A 거래와 관련된 비용 지불, 대량의 결별비, 경영진이 다른 M&A 기회에 집중할 수 없는 기회 비용 등 더 많은 위험에 노출될 수 있습니다. M&A 의 이익은 실현되지 않을 것입니다.
이 거래의 또 다른 위험은 쌍방이 성공적으로 통합할 수 있는지의 여부이다. 업무 통합과 예상 수익을 실현하려면 두 회사 업무의 효과적이고 신속한 통합에 달려 있다. 두 회사의 독립 운영은 회사에 여러 가지 큰 도전을 가져다 줄 것이며, 유쿠가 반드시 원활하고 성공적인 통합을 이룰 수 있는 것은 아니다. 또한 인수 업무 통합에는 중요한 관리 자원이 필요할 수 있으며, 회사 경영진의 주의를 일시적으로 분산시켜 회사의 일상적인 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 특히 컨텐츠 라이브러리 통합, 영업력 통합, 보다 합리적인 대역폭 구조, 시스템 통합 등에서 기업이 원하는 효과를 얻지 못할 수도 있습니다.
감자가 출시되기 전부터 시장에서 유쿠가 감자를 따야 한다는 소문이 돌았다. 창립자의 결혼 문제로 감자망은 상장을 위한 최적의 시기를 놓쳤기 때문에 융자액은 유쿠의 4 분의 1 에 불과하고 시가는 유쿠의 3 분의 1 에 불과하다. 유쿠에 비해 감자자금은 적고 회사는 작으며 후자는 승산이 있을 엄두가 나지 않는다. 감자망이 출시되자 창업자 왕웨이 (웨이보) 의 지분 비율은 8.6% 로 희석됐고 투표권도 4 분의 1 에 불과했다. 자본력이 행동에 집착하고 있을 때, 왕은 그것을 막을 수 없었다.
감자망의 주주들은 주식을 바꿔 더 유망한 유쿠 주식을 얻었다. (유쿠는 줄곧 중국 영상업계의 맏이였고, 시장연구사 스코어가 지난해 글로벌 영상업계 순위에 따르면 유튜브에 버금갔지만, 이 순위는 텐센트 동영상이나 소호 동영상과 같은 비독립 영상소를 고려하지 않았다.), 유쿠는' 무혈' 방식 ( 그러나 구체적으로 말하자면, 이 두 가지의 합병의 가장 분명한 장점은 저작권 거래의 중복 투입을 절약할 수 있다는 것이다.
웨이보에는 이것이 비디오 산업 통합의 큰 동작이며 비디오 업계에 영향을 줄 수 있는 큰 사건이라는 의견이 있다. 하지만 나는 그렇게 생각하지 않는다. 두 회사의 모델은 거의 동일하며 비디오 콘텐츠도 중복되어 청중의 세분화가 뚜렷하지 않다. 물론 이번 거래로 유쿠는 경쟁자를 한 명도 빠뜨렸지만 텐센트 동영상과 소호 동영상에 대한 위협은 그리 크지 않았다.
최근 재보에 따르면 유쿠는 현금 6 억 달러, 감자는 6543.8 달러+0 억 4 천만 달러를 보유하고 있다. 이는 유쿠가 감자에 들어간 후 높은 비율의 현금 증가도 없고, 엄청난 관중 증가도 없다는 뜻이다. 사야 할 저작권은 사야 한다. 투입해야 할 설비의 대역폭은 투입해야 한다. 시끄러운 저작권전은 여전히 시끄러워야 한다. 20 1 1 손실 2730 만 달러의 유쿠와 새로운 부담: 같은 해 손실 ... >; & gt
질문 4: 유쿠와 감자는 모두 자신의 계정을 가지고 있습니다. 병합할 수 있을까요? 감자망과 유쿠의 합병으로 비디오의 품질과 속도가 크게 향상될 것이다. 그러나, 동시에 비디오 시장에도 적지 않은 충격을 주었고, 심지어 독점까지 초래했다. 앞으로 동영상을 보면 그렇게 마음대로 하지 않을 것 같아요. 동시에 유투에 대항하기 위해서. Com, 6 호실, 56 은 56 호실로 합병해 배치가 빠른 호텔 업종으로 전환하기로 했다. 지금 막 합병을 선언했기 때문에 완전히 함께 하는 것은 아니다. 회사 합병은 인수 합병만큼 간단하지 않아, 적어도 1, 2 년은 걸려야 완성할 수 있다. 그래서 가까운 시일 내에 합병할 수 없다.
질문 5: 유쿠와 감자가 합쳐졌나요? 왜 일부 동영상 유쿠가 감자망에서 1 을 볼 수 없을까요? 서로 주식을 바꾸었을 뿐, 우쿨감자회사라고 하는데, 나머지는 따로 한다고 합니다.
2, 유쿠 클라이언트의 일부 자원을 다운받아 감자망에 가야 합니다.
3, 감자 클라이언트를 다운로드, 일부 리소스는 youku 에서 볼 필요가 있습니다.
4. 두 클라이언트를 모두 다운로드하는 것이 좋습니다. 훨씬 좋습니다. 드라마를 볼 때 먼저 유쿠에 있는지 감자에 있는지 검색해 보세요.
-유쿠 감자 두 개의 큰 바보 x-
질문 6: 유쿠와 감자가 병합되지 않았나요? 두 사이트 두 회사가 합병된 이유는 무엇입니까? 사이트는 당분간 합병하지 말고 두 사이트의 자원을 공유하세요.
질문 7: 유쿠와 감자가 병합되지 않았나요? 두 사이트가 합병되지 않은 이유는 무엇입니까? 회사는 합병할 수 있지만 제품은 합병되지 않는다. 보시다시피, 두 사이트는 서로 다른 고객층을 겨냥한 다른 제품으로 회사의 전반적인 경쟁력을 높일 수 있습니다.
질문 8: 감자와 유쿠가 합병되었습니다. 왜 웹사이트는 아직 분리되어 있나요? 현재, 그들은 단지 주식을 교환할 뿐이다. 결국 두 회사는 모두 비교적 커서, 반드시 약간의 재정과 인사상의 조정이 있을 것이다. 또한 유쿠는 긴 동영상에 집중하고 감자딩은 단편 영화를 한다. 감자판권이 있는 일부 영화는 이미 유쿠에서 방영되었다고 한다. 이로써 그들은 이미 융합하고 있음을 알 수 있다. 이를 위해서는 과정이 필요합니다. 두 회사의 구조가 통합되고 있어 반드시 사이트를 합병하는 것은 아니다. 그들은 여전히 독립적으로 작동할 수 있다.
물론, 결국 어떻게 될지, 현재 외부는 알 수 없다. 아마 두 달만 더 지나면 결과가 나올 것이다.
질문 9: 감자망과 유쿠는 왜 합병합니까? 감자는 살 수 없어서 결혼했다 ...