이런 임대 모드에서 임대인은 비행기 구매가격의 20 ~ 40% 만 투입하면 되고 나머지는 대부분 임대인의 이름으로 대출을 받습니다. 동시에, 임대인은 반드시 비행기를 담보로 삼아 관련 권익을 차용인에게 양도해야 한다. 이렇게 하면 임대인은 비행기를 소유할 수 있고, 전액투자 항공기와 같은 세금 대우를 받을 수 있으며, 임대료를 낮추는 방식으로 일부 감세 혜택을 임차인에게 양도하여 임차인이 더 낮은 융자 비용을 받을 수 있도록 할 수 있다. 이 가운데 임대인이 누리는 세금 혜택에는 투자감세, 감가 상각 공제, 회수불능대출이자 공제가 포함된다.
(그림 1: 미국 지렛대 임대 거래 구조) 일본은 1970 년대 말부터 항공기 임대에 발을 들여놓고 10 년의 발전을 거쳐 중요한 국제 항공기 임대 시장이 되었다. 1985, 일본에서 처음으로 새로운 항공기 임대 형태, 당일치기 레버 임대가 나타났다.
일본 지렛대 임대 거래의 구매 가격은 대출 부분, 항공기 가격의 약 80% 를 차지하는 대출 부분, 일반적으로 미국 달러 대출 또는 국제 화폐로 구성됩니다. 일본 투자자의 지분 투자는 항공기 가격의 약 20% 를 차지하는데, 이 부분 투자는 엔화로 진행된다. 주로 일본 투자자들이 중국에서 납부한 세금이 엔화로 계산되기 때문이다.
일본에서는 레버리지 임대에 주로 세 가지가 있습니다.
1. 임대인. 임대측은 일본에 등록된 특수목적회사로, 보통 항공기 금융리스 업무에 종사하는 임대회사의 전액 출자 자회사이다. 특수목적회사의 경영 활동은 항공기 임대 (또는 동시에 항공기 임대) 로 제한된다. 임차인, 대출자, 투자자 사이에 직접적인 실질적 연관이 없도록 거래 쌍방의 중개와 연결이다. 채무 위험의 발생을 피하기 위해서, 특수 목적회사는 다른 업무에 종사해서는 안 된다.
2. 투자자. 투자자들은 지분 투자 형식으로 최소 20% 의 항공기 가치를 투자하여 투자 항공기의 경제적 수혜자가 되어 감세의 경제적 이익을 누리고 있다. 일본 투자자들은 합자 형식으로 임대인과 계약을 맺었다. 각 투자자는 항공기의 전액 감가 상각 공제와 대출 이자 공제를 파트너 형식으로 공유함으로써 투자자가 세금 감면 및 세금 연기 목적을 달성할 수 있도록 했다. 임대 기간이 끝날 때 임차인이 비행기를 구입했는지 여부에 관계없이 남은 위험은 임차인이 부담한다.
3. 대변. 대출자가 제공한 대출은 비행기 총가격의 약 80% 를 차지한다. 대출 은행은 일본 은행, 일본 은행의 외국 지점 또는 외국 은행의 일본 지점이 될 수 있습니다.
미국에 비해 일본 지렛대 임대의 거래 구조가 간소화됐다. 이 중 특수목적회사의 기능은 미국 지렛대 임대의 업주 수탁자 및 계약 수탁자와 동일합니다.
(그림 2: 일본 지렛대 임대의 거래 구조) 독일 지렛대 임대는 1962 년에 발생했다. 독일 임대 시장에는 통일 된 법률 및 세금 기준이 없기 때문에 금융 구조 및 법률 텍스트가 복잡하며, 많은 기관 투자 기금에 대한 독일 세제 개혁의 제한, 유럽의 다른 나라보다 높은 기업 소득세 세율 취소, 기관 투자가 점점 줄어들고 있습니다. 대부분의 투자 기금은 주로 고액 소득세 인하를 희망하는 극히 제한된 개인 투자자로부터 나온다. 독일 지렛대 임대 구조는 전 세계 항공사의 항공기 융자 종목에서 비교적 드물다.
일반적으로 독일의 지렛대 임대 구조는 두 부분으로 나눌 수 있다. 일부는 항공기 자금을 구매하는 대출 (100%) 으로, 주로 ECA 와 상업 대출자에게서 나온다. 항공사는 일반적으로 달러를 빌려 달러를 갚는다. 이 부분의 대출 구조는 단순하고, 위험도가 낮으며, 계약 텍스트 규범이며, 대출 비용은 두 대출의 종합금리이다. 또 다른 부분은 더 복잡한 독일 세금 구조다. 이런 구조에서 임대인은 일반적으로 투자자로부터 항공기 시장 평가가격의 약 40 ~ 60% 를 차지하는 투자자금 (마크로 표시) 과 임대기간 동안 달러 임대료를 조건으로 은행에서 받은 달러 대출자금 (60% ~ 40%) 을 받아 항공기 가격의 65,438+000% 를 받아야 한다 1.GECAS (general electric capital airlines services): 1975 에 설립되어 이전에 GPA 회사로 알려졌으며 아일랜드 향농에 본사를 두고 있으며 현재 세계에서 가장 큰 항공기 임대를 전문으로 하는 전문 임대 회사 중 하나입니다. 1993 년 GPA 는 제너럴 일렉트릭 산하의 제너럴 일렉트릭 투자사에 의해 합병되어 GECAS 로 이름이 바뀌었다.
2.ILFC (국제임대금융회사): 1973 에 설립되어 미국 최대 전문 항공기 임대업체이자 세계 주요 항공기 임대회사 중 하나입니다. 현재 미국 국제그룹 (AIG) 의 전액 출자 자회사로 세계 권위평가기관이 수여하는 최고 신용등급을 보유하고 있다.