1. 증권 대리 판매: 대리점이 발행인을 대신하여 증권을 판매하고 판매 기간이 끝난 후 미분양 증권을 모두 발행인에게 반환하는 인수 방식을 말합니다.
2. 증권판매보조: 위탁업자가 인수계약에 따라 출자하여 계약인수 기간 이후 남은 증권을 구매하거나, 남은 금액에 따라 발행인에게 대출하여 발행인의 자금 조달과 자금 운용 계획의 원활한 시행을 보장하는 것을 말합니다.
3. 증권 인수: 증권이 발행될 때, 위탁업자가 자신의 자금으로 발행할 모든 증권을 매입한 후, 사회에 공개적으로 판매하는 인수 방식을 가리킨다. 인수 기간이 만료되어도 미판매 부분은 여전히 언더라이터 본인이 보유하고 있다.
4. 인수단 인수: 두 개 이상의 증권거래상이 발행인의 위탁을 받아 사회에 어떤 증권을 판매하는 인수 방식을 공개하는 것을 말한다. 두 개 이상의 언더라이터로 임시로 구성된 언더라이팅 기관을 언더라이팅단이라고 합니다.
증권 인수란 발행인이 증권경영기관에 위탁해 사회에 증권을 공개적으로 판매하는 행위를 말한다. 발행인이 불특정 대상에 공개적으로 증권을 발행하면 법에 따라 증권사가 인수해야 한다. 증권 인수 업무는 대리 판매 또는 전세 판매 방식을 채택한다. 증권 위탁은 증권경영기관이 증권 발행인을 대표하여 증권을 발행하는 행위이다. 증권 기관의 가장 기본적인 업무 활동 중 하나입니다.
증권 회사채 인수 프로세스:
1. 채권 인수 업무를 취득하다.
채권 인수 업무를 받는 데는 일반적으로 두 가지 방법이 있다. 먼저 발행자와 직접 접촉하여 요구 사항과 사고를 이해하고 연구한 다음 발행인에게 채권 발행 계획에 대한 의안을 제출한다. 채권 발행인이 투자 은행의 제의를 받아들일 수 있다고 판단한다면, 투자 은행과 채권 발행 계약을 체결할 것이며, 투자 은행은 주요 판매업자로서 즉시 인수단을 구성할 것이다.
또 다른 방법은 입찰에 참여하는 것이다. 많은 채권 발행인들이 채권 발행 비용을 낮추기 위해 최적의 발행 방안을 마련하기 위해 입찰을 통해 주요 판매업자를 선택하는 경우가 많다. 투항은 단독으로 입찰에 참여할 수 있지만, 일반적으로 다른 몇 개 투항하기 전에 입찰단을 구성하여 자신의 실력을 강화한다. 낙찰그룹이 발행인과 채권 발행 계약을 체결한 직후 인수단을 구성하기 시작했다.
2. 인수 그룹 구성
채권 인수단과 주식 인수단은 큰 차이가 있다. 은단 구성원은 반드시 전능은행의 투자은행이나 투자은행 부문으로 구성된 것은 아니다. 상업은행이 투자은행 업무에 참여하는 것을 제한하는 많은 국가들이 상업은행 참여채권, 특히 국채 인수 및 유통에 대한 규제를 완화했기 때문이다.
3. 발행 구현
대리점 은단이 형성되어 은단 중 각 구성원의 직책을 확정한 후 채권 발행 단계에 들어갔다. 엄밀히 말하면, 채권 발행과 주식 발행은 큰 차이가 없다.
법적 근거
증권법
제 28 조 증권사가 증권을 인수하는 경우 발행인과 대리 판매 또는 인수 계약을 체결해야 하며, 계약에는 다음 사항이 명시되어야 합니다.
(a) 당사자의 이름, 거주지 및 법정 대리인;
(b) 대리 판매 또는 인수 증권의 종류, 수량, 금액 및 발행 가격.
(3) 대리 판매, 전세 판매 기한 및 시작일과 종료일;
(4) 대리 판매, 위탁 판매 결제 방법 및 날짜;
(5) 대리 판매, 위탁 판매 비용 및 결제 방법;
(6) 계약 위반에 대한 책임
(7) 국무원 증권감독관리기구가 규정한 기타 사항.
제 29 조 증권사가 증권을 인수하는 것은 공개 발행 문서의 진실성, 정확성 및 무결성을 검증해야 한다. 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있는 것을 발견하여 판매 활동을 전개해서는 안 된다. 이미 판매된 것은 반드시 즉시 판매 활동을 중단하고 시정 조치를 취해야 한다.
증권회사가 증권을 인수함에 있어서, 다음과 같은 행위를 해서는 안 된다.
(a) 투자자를 허위 또는 오도하는 광고 또는 기타 판촉 활동
(2) 불공정 경쟁 수단으로 인수 업무를 유치한다.
(3) 증권 인수 업무 규정을 위반한 기타 행위.
증권회사는 전액에 열거된 행위가 있어 다른 증권 인수 기관이나 투자자에게 손해를 입히는 것은 법에 따라 배상 책임을 져야 한다.