1. 채권 펀드에 위험이 있습니까? 앞서 말했듯이, 채권 기금은 위험하다. 이 위험은 주로 세 가지 측면으로 나뉜다.
1 .. 이자율 위험
일반적으로 금리와 채권의 추세는 반대입니다. 금리가 오르면 채권 가격이 떨어지고, 금리가 떨어지면 채권 가격이 오른다.
현재 시장 금리가 5%, 한 회사가 채권을 발행하면 각 채권의 가치 1 ,000 원, 액면금리도 5% 입니다. 즉 만기 후 본이자는 1 050 원입니다.
지금 시장 금리가 갑자기 8% 로 바뀌면 1000 원으로 이 채권을 사는 사람이 또 있을까요? 분명히 아닙니다. 우리가 이 1000 원을 은행에 예금할 수 있고, 만기가 되면 1080 원을 받을 수 있기 때문에 수익이 더 높습니다. 하지만 이 채권은 다시 팔릴 것이기 때문에 가격이 할인됩니다. 즉, 우리가 말하는 할인입니다.
액면가 65,438+0,000 원, 액면금리 5% 의 채권은 시장금리 8% 에 따라 주당 972 원으로 할인된다.
채권 펀드로 돌아가서 시장 금리가 오르면 채권 보유 가격이 하락하면 단기간에 우리 채권 펀드의 순액도 떨어질 것이다.
2. 주식 시장의 하락 위험
모든 채권 펀드가 채권 시장에 투자하는 것은 아니며, 일부 채권은 작은 창고에 주식을 보유하게 된다. 일반적으로 주식을 보유하는 비율이 펀드 총자산의 20% 를 초과하지 않는 한, 예를 들어 일부 증강채권 펀드와 같이 된다.
주식 시장이 하락하면 채권 펀드가 보유한 주식의 하락도 채권 펀드의 순가치 하락을 이끌 것이다.
3. 위약 위험
위약 위험은 채권 펀드의 핵심 위험으로 볼 수 있다.
채권은 일반적으로 정부 기업 등에서 발행한다. 정부의 신용은 상대적으로 좋지만 일부 기업은 경영이 부실해서 상환할 수 없어 위약으로 이어질 수 있다.
앞서 아침 채무 위반으로 아침 채무 중창의 채권 펀드 손실이 크게 발생해 하루 중 누적 손실이 5% 를 넘어섰다.
요약: 채권 펀드에는 위험이 있지만 이러한 위험은 상대적으로 낮습니다. 주식투자를 혼합한 혼합형 채권 펀드만이 상대적으로 위험도가 높다.
둘째, 채권 기금을 판단하고 선택하는 방법. 어떤 투자를 하든, 일정한 위험 하에서 최대의 수익을 얻고, 일정한 보답으로 위험을 최소화해야 한다. 그래서 채권 펀드를 살 때, 우리는 세 단계로 판단하고 선택할 수 있다.
1. 위험 일치
앞서 말했듯이 채권 펀드는 위험하지만 채권 펀드의 위험도 다르다. 예를 들어 순채권 펀드는 일부 증강채권 펀드보다 위험이 적고, 일부 단채, 중단채, 전환채 펀드 위험도 어느 정도 차이가 있다.
펀드를 사기 전에 먼저 자신의 위험 감당 능력을 알아야 한다. 위험 감당 능력이 낮으면 중장기 순부채 펀드를 선택해 투자하는 것이 좋습니다. 위험 감당력이 높으면 혼합형 채권 펀드를 선택해서 더 높은 수익을 거둘 수도 있다.
2. 이자율주기
채권형 펀드에 금리 위험이 있기 때문에 금리 주기를 이해하고 현재 금리 주기에 따라 구매할 채권 기한을 선택할 필요가 있다.
현재 금리 인상 주기에 있다면 단기 채권 펀드를 선택하는데, 금리 상승, 채권 가격 하락, 단기 채권 가격은 금리 변화에 민감하지 않다. 반면 금리 인하 주기에 있다면 중장기 채권 펀드를 선택해야 한다.
3. 부채 기반 품질
위의 두 가지를 제외하고 기금의 품질은 우리가 가장 고려해야 할 것입니다. 주로 다섯 가지 지표로 볼 수 있습니다.
① 설립 기간: 최소 3 년;
② 규모: 너무 크지도 작지도 않다. 자금 규모는 5 억 이내, 6543.8+000 억 이내로 하는 것이 좋다.
③ 최대 환불: 최근 3 년간 최대 환불은 20% 를 초과할 수 없다.
4 역사 표현: 최근 3 년간의 누적 수익률을 볼 수 있습니다. 높을수록 좋습니다.
⑤ 펀드 매니저 교체 빈도: 매니저로서 펀드 매니저가 안정될수록 좋기 때문에 교체 빈도가 낮을수록 좋다.
요약: 채권 펀드는 세 가지 측면에서 구매할 수 있습니다. 먼저 자신의 위험 감당력과 채권 펀드의 위험 등급을 일치시키고, 현재 시장 주기를 분석하여 장채기 또는 단채기 중 어느 것을 선택하는지 판단하고, 마지막으로 지표에 따라 양질의 채권 펀드를 선택하여 투자할 수 있습니다.