증권 투자는 이미 사람들의 경제 생활에서 없어서는 안 될 부분이 되었다. 그러나 대부분의 중소투자자들은 전문가가 아니며 필요한 금융지식이 부족하다. 많은 투자자들이 보고서를 못 읽어서 주식을 매매할 기회를 놓쳤다. 이제 상장회사 재무제표 대차대조표를 분석하는 방법을 알려드리겠습니다. 도움이 되었으면 합니다!

대차대조표의 부채 분석 투자자는 상장 회사 대차대조표의 부채를 분석할 때 지급 능력에 주의를 기울여야 합니다. 주로 다음 지표의 분석을 통해:

1. 단기 지급 능력 분석. (1) 유동성 비율: 유동 자산과 유동 부채 사이의 비율로, 회사의 단기 지급 능력을 측정하는 일반적인 지표입니다. 일반적으로 유동 자산은 유동 부채보다 훨씬 높아야 하며, 최소한 1: 1 보다 낮아서는 안 되며, 일반적으로 2: 1 보다 크면 적당하다.

유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채로 계산됩니다. 하지만 회사와 주주들에게는 유동성 비율이 높을수록 좋다.

유동 자산에는 외상 매출금과 재고도 포함되기 때문이다. 특히 외상 매출금과 재고 잔고가 커서 유동비율이 너무 크면 기업의 단기 채무 위험이 증가하기 때문이다.

따라서 투자자들은 상장회사의 단기 지급 능력을 분석할 때 반드시 외상 매출금과 재고 상황을 판단해야 한다. (2) 속도 비율: 속도 비율은 유동 부채에 대한 속도 자산의 비율, 즉 회사의 만기 청산 능력을 측정하는 지표입니다.

일반적으로 최저 속동율은 0.5:1으로 간주되는데,1:1을 유지하면 유동 부채의 안전이 더 잘 보장됩니다. 이 비율이 1: 1 에 도달하면 회사의 자금 회전이 어렵더라도 즉시 상환할 수 있는 능력에 영향을 주지 않기 때문입니다.

당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채로 계산됩니다. 이 지표에는 외상 매출금과 재고가 단기 지급 능력에 미치는 영향이 포함되지 않는다. 일반적으로, 투자자들이 이 이 지표를 사용하여 상장회사의 상환능력을 분석하는 것은 비교적 정확하다.

2. 장기 지급 능력 분석. (1) 자산 부채 비율, 자기자본 비율, 부채 대 자기자본 비율. 이 세 가지 비율은 다음과 같이 계산됩니다. 자산 부채율 = 총 부채/총 자산 자기자본 비율 = 총 자기자본/총 자산; 자기자본 대 부채 비율 = 총 부채/총 자기자본.

자산 부채율은 기업의 자산에 얼마나 많은 부채가 있는지, 기업이 파산하면 채권자가 얼마나 많은 보호를 받는지를 반영한다. 소유주 지분 비율은 기업 자산에 대한 소유자의 몫을 반영하며, 소유주 지분 비율과 자산 부채 비율의 합은1입니다. 채무와 소유주권익의 비율은 채권자가 받는 이익 보호의 정도를 반영한다.

투자자는 재무제표를 보면 자산, 부채, 소유주 지분, 무형자산 총액만 보면 기업의 장기 지급 능력을 대략적으로 알 수 있다. 이 세 가지 비율은 같은 업종, 다른 시간대와 비교할 때만 가치가 있다. (2) 장기 자금에 대한 장기 자산의 비율.

공식은 장기 자금에 대한 장기 자산의 비율 = (총자산-유동 자산)/(장기 부채+자기자본) 입니다. 이 지표는 주로 기업의 재무 상태와 지급 능력을 반영하는 데 사용되며, 수치는 100% 미만이어야 합니다. 만약 100% 를 넘으면 기업이 일부 단기 채무로 장기 자산을 구매하면 기업의 단기 지급 능력에 영향을 미치고 경영 위험을 증가시키는 것은 정말 위험한 행동이다.

대차대조표에는 자산이 많지만 투자자는 상장회사 재무제표를 분석할 때 외상 매출금, 상각 비용, 보류 중인 자산의 순 손실 및 이연 자산의 네 가지 항목에 초점을 맞추어야 합니다.

1. 외상 매출금.

(1) 외상 매출금: 일반적으로 한 회사가 3 년 이상 외상 매출금을 가지고 있는 것은 매우 비정상이다. 그 이유는? 대손 충당금? 일반적으로, 본 과목은 이미 3 년 이내에 모든 부실 채권의 외상 매출금을 계상했기 때문에 주주 권익에 부정적인 영향을 미치지 않을 것이다.

하지만 우리나라에서는 대량의 존재로 인해? 삼각부채? , 그리고 관련 거래를 사용하여 이 과목을 통해 이익을 조작합니다. 따라서 투자자가 상장 회사의 자산이 매우 높다는 것을 알게 되면, 해당 회사의 외상 매출금 항목에 3 년 이상의 외상 매출금이 있는지 분석하고 함께 보아야 합니다. 대손 충당금? 질문, 허위 자산, 숨겨진 손실이 있는지 분석? 현상.

(2) 선불금: 이 과목은 외상 매출금과 마찬가지로 기업 간 구매 및 판매 업무를 계산하는 데 사용됩니다. 이것은 또한 일종의 신용 행위이다. 일단 선불측의 경영이 악화되어 자금이 부족하여 정상적인 경영을 지원하면 지불측의 화물은 얻을 수 없고, 그 주체가 반영한 자산은 실현될 수 없어 자산 증액 현상이 발생한다.

(3) 기타 미수금: 주로 기업의 비매매 활동에서 발생하는 채권 채권 (예: 각종 배상, 보증금예금, 예비금, 직공에게 부과해야 하는 각종 선급금 등) 을 계산합니다. 하지만 실제 업무에서는 그렇게 간단하지 않습니다. 예를 들어 대주주나 계열사는 상장회사가 점유한 자금을 다른 미수금에 걸어 해석하고 회수하기 어려운 자산을 형성하여 허위 증액 자산을 형성하는 경우가 많다.

따라서 투자자들은 언제 상장회사의 보고서를 볼 수 있는지 주의해야 한다. 기타 미수금? 당량이 비정상적으로 확대될 수 있을 때는 경계해야 한다.

2. 미결 재산의 순 손실. 많은 상장 회사의 대차대조표에는 거액의 자금이 있다. 미결재산 순손실? 일부는 몇 년 동안 매달려 있습니다. 이런 현상은 분명히 소득 인식의 건전성 원칙에 부합하지 않아 투자자들이 기업의 재무상태와 수익성을 정확하게 평가하는 데 불리하다.

3. 선급 비용 및 이연 자산. 이연 비용과 이연 자산 사이에는 실질적인 차이가 없습니다. 모두 회사의 현재 지불이지만, 상각 기한은 다르다. -응? 선불비? 상각 기간이 1 년 미만인 것, 그리고? 이연 자산? 상각 기간은 1 년이 넘습니다.

엄밀히 말하면, 상각 보류 비용과 이연 자산은 자산의 정의에 맞지 않지만, 미래의 경제적 이익과 관련이 있는 것처럼 보이며, 회계 관행에서는 발생한 비용을 자산으로 묘사하는 데 익숙한 사람들이 많습니다.

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