투자 회사채는 투자자에게 고정 이자 수입을 제공하고 원금을 만기로 상환할 수 있는 일반적인 재테크 방식이다. 그럼 투자회사채에 위험이 있나요? 살 가치가 있습니까? 오늘 변쇼는 당신이 참고할 수 있도록 투자회사채 관련 내용을 준비했습니다!
회사채 투자에 위험이 있습니까?
투자회사채도 위험하다. 회사채의 위험은 주로 발행회사의 위약 위험으로부터 비롯된다. 발행사가 제때에 이자를 지급하거나 원금을 상환하지 못하면 투자자는 손해를 보게 된다. 투자자는 회사채를 구매하기 전에 회사의 신용등급을 참고할 수 있다. 전문 신용 평가 기관은 회사의 재무 상태, 지급 능력, 업계 전망 등에 따라 회사채를 평가합니다. 신용등급이 높은 채권은 위약 위험이 낮다.
게다가, 투자 회사채에는 시장 위험과 이자율 위험이 있다. 시장 위험은 채권 가격이 시장 수급 변화의 영향을 받아 채권 가격의 변동을 초래할 수 있다는 것을 말한다. 금리 위험은 시장 금리의 상승이 기존 채권 가치의 하락으로 이어질 수 있다는 것을 말한다. 투자자들이 보유하고 있는 채권 금리가 시장 금리보다 낮을 때, 계속해서 채권을 보유하는 기회 비용이 증가한다.
살 가치가 있습니까?
회사채 구매 가치가 있는지 절대적인 답은 없다. 투자자들은 자신의 위험 부담 능력과 투자 목표에 따라 구매할 가치가 있는지 평가해야 한다. 투자자의 위험 부담 능력이 높고 어느 정도의 위험을 감수한다면 회사채 매입을 통해 상대적으로 높은 수익을 얻을 수 있다. 회사채 수익률은 은행 예금 등 전통 금융 상품보다 더 매력적이다.
투자자는 또한 투자를 분산시켜 회사채의 위험을 줄이고, 자금을 분산시켜 여러 개의 서로 다른 회사채를 구매하여 단일 채권의 위약 위험이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 업종, 등급, 기간이 다른 회사채를 선택하여 투자하면 위험을 효과적으로 통제할 수 있다.
회사채 투자의 위험은 다음과 같습니다.
1 .. 이자율 위험. 금리는 채권 가격에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나이다. 금리가 오르고 채권 가격이 하락하면 이때 위험이 있다. 채권 잔여기간이 길수록 금리 위험이 커진다.
2. 재투자 위험. 장기 채권을 사는 대신 단기 채권을 사면 재투자의 위험이 있다. 예를 들어 장기 채권의 이자율은 14%, 단기 채권의 이자율은 13% 입니다. 금리 위험 낮추기 위해 단기채권을 구매한다.
그러나 단기 채권이 만기되어 현금을 회수할 때 금리가 65,438+00% 로 떨어지면 65,438+00% 이상의 투자 기회를 쉽게 찾을 수 없다. 당기 장기 채권에 투자하는 것보다 여전히 14% 의 수익을 얻을 수 있다. 재투자 위험은 결국 금리 위험 문제다.
3. 회수가능한 위험, 특히 회수가능한 조항이 있는 채권은 종종 강제 회수할 가능성이 있기 때문에, 이런 가능성은 종종 시장 금리가 하락하고 투자자가 채권표의 명목 금리에 따라 실제로 증가한 이자를 받을 때 좋은 케이크 한 조각이 회수될 가능성이 있으며, 우리 투자자의 기대수익은 손실을 입게 될 가능성이 있다. 이를 회수위험이라고 한다.
4. 유동성 위험, 유동성이 떨어지는 채권은 투자자들이 단기간에 합리적인 가격으로 채권을 팔 수 없도록 하여 감소된 손실을 당하거나 새로운 투자 기회를 잃게 한다.
5. 신용위험이란 채권 발행사가 제때에 채권이자를 지급하거나 원금을 상환하지 못해 채권 투자자에게 초래된 손실을 말한다.
6. 인플레이션 위험은 통화구매력이 인플레이션으로 인해 낮아질 위험을 말한다. 인플레이션 기간 동안 투자자의 실제 이자율은 액면금리에서 인플레이션률을 뺀 것이어야 한다. 채권 금리가 10% 이고 인플레이션률이 8% 인 경우 실제 수익률은 2% 에 불과하며 구매력 위험은 채권 투자에서 가장 흔한 위험이다.
이러한 여러 가지 위험에 대해 주요 예방 조치는 이자율, 재투자 위험 및 인플레이션 위험에 대해 분산 투자 방법을 사용하여 서로 다른 기한의 채권을 매입하고 서로 다른 증권에 맞출 수 있다는 것입니다.
유동성 위험을 감안하여 투자자들은 가능한 거래가 활발한 채권을 선택해야 한다. 게다가, 그들은 채권에 투자하기 전에 불시의 수요에 대비해 현금을 준비해야 한다는 것을 분명히 고려해야 한다. 결국 중도에 채권을 양도하는 것은 채권 소지자에게 좋은 보답을 가져다 주지 않는다.
신용위험과 환매 위험을 예방하려면 채권을 선택할 때 반드시 회사를 고찰해야 한다. 보고서를 분석하여 수익성과 지급 능력, 경영 상황, 회사의 과거 채권 지급 상황을 이해하고 투자 경영 상황이 좋지 않거나 신용도가 낮은 회사채를 최소화할 수 있습니다. 채권 보유 기간 동안 회사의 경영 상황을 최대한 이해해서 제때에 채권 판매 결정을 내려야 한다.
투자 회사채 위험
1 신용 위험
신용 위험은 위약 위험이라고도 합니다. 재정문제로 채권 발행인은 채권 계약서에 규정된 시간 내에 투자자의 이자나 원금을 상환할 수 없다. 이런 위약 위험은 투자자들에게 막대한 손실을 초래할 수 있다.
2 이자율 위험
채권 가격은 시장 금리 변화의 영향을 받아 음의 관련 구도를 보이고 있다. 시장 금리가 상승할 때 투자자들은 다른 투자 상품을 선택하는데, 이로 인해 채권 가격이 하락할 것이다. 투자자가 만기 일자까지 채권을 계속 보유하면 같은 위험 수준에서 더 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 잃게 되므로 보유 기간이 길수록 금리 위험이 커진다.
3 유동성 위험
유동성 위험은 주로 채권 유동성의 강약, 그리고 보유자가 단기간에 현재 시장에서 합리적인 가격으로 보유한 주식을 매각할 수 있는지를 포함한다. 팔기가 어렵다면 채권의 유동성이 떨어지는 것이다.
4 인플레이션 위험
인플레이션 위험은 구매력 위험이라고도 하는데, 인플레이션으로 인한 물가 상승과 통화 평가절하로 투자자들이 채권에 투자한 원금과 수익의 실제 가치가 명목 수익보다 낮을 위험이 있다는 뜻이다.
좋은 채권 펀드를 선택하는 방법
투자자는 채권 펀드를 구매할 때 어떻게 선택한 펀드에 대해 이성적인 인식과 판단을 할 수 있습니까? 첫째, 투자자들은 채권 펀드를 선택하기 전에 먼저 채권 펀드 분류, 즉 투자 범위에 대한 명확한 인식을 가져야 한다. 둘째, 채권 펀드의 분류를 파악한 후 투자자들은 자신의 위험 선호도에 따라 자신에게 적합한 채권 펀드를 선택해야 한다. 셋째, 투자자들은 채권 펀드를 선택하는 동시에 채권 펀드의 거래 비용에도 주의를 기울여야 한다. 마지막으로, 투자자들은 어떤 채권 펀드를 선택할 때 현재의 시장 환경도 판단해야 한다.
투자 채권은 시장 환경에 따라 다른 초점을 가지고 있다. 주식시장 온난화 단계에서는 투자 스타일이 뚜렷한 급진적 채무 기반을 선택할 수 있으며, 위험수익 특징이 비교적 높다. 오늘날 진동시에서는 위험이 낮은 비교적 안정적인 채무 기반을 고려해 볼 것을 건의한다.