회사의 재무 분석 방법

첫째, 회사 재무 분석 방법

기본 재무 상태 분석

1, 자산 상태

2. 부채

3. 운영 조건 및 변경 이유

4. 원가 상태

5. 조련사

셋. 예산이 완성되다

넷. 중요 문제 및 권장 사항 요약

둘째, 회사 재정을 분석하는 방법?

일반적으로 위험과 수익의 관계는 상환 능력, 운영 능력 및 수익성의 세 가지 측면에서 측정됩니다.

1) 지급 능력을 반영하는 재무 비율:

단기 지급 능력: 단기 지급 능력은 기업이 단기 부채를 상환할 수 있는 능력을 말합니다. 단기 지급 능력이 부족하면 기업의 신용상황에 영향을 줄 뿐만 아니라 미래 자금 조달의 비용과 난이도를 높일 뿐만 아니라 기업을 금융위기에 빠뜨리고 심지어 파산할 수도 있다. 일반적으로 기업은 장기 자산을 판매하는 대신 유동 자산으로 유동 부채를 상환해야 하므로 단기 지급 능력은 유동 자산과 유동 부채의 수량 관계로 측정됩니다.

유동 자산은 유동 부채를 상환하는 데 사용하거나 일상적인 운영에 필요한 자금을 지불하는 데 사용할 수 있습니다. 이에 따라 높은 유동성 비율은 일반적으로 기업이 단기 지급 능력이 강하다는 것을 보여주지만, 너무 높으면 기업 자금의 사용 효율성과 수익성에 영향을 미칠 수 있다. 적임은 법적 규정이 없다. 업종마다 기업 경영 특성이 다르고 유동성도 다르기 때문이다. 또한 유동성이 다르기 때문에 현금, 외상 매출금, 재고가 유동 자산에서 각각 차지하는 비율과도 관련이 있습니다. 따라서 빠른 속도 비율 (재고 및 상각 비용 제외) 과 현금 비율 (재고, 외상 매출금, 선불금 및 상각 비용 제외) 을 분석에 사용할 수 있습니다.

일반적으로 흐름율은 2, 속동비율은 1 으로 상대적으로 안전하다고 생각합니다. 너무 높으면 효율이 낮고, 너무 낮으면 관리가 부실할 수 있다. 그러나 기업이 처한 업종과 경영 특성이 다르기 때문에 실제 상황에 따라 구체적으로 분석해야 한다.

장기 지급 능력: 장기 지급 능력은 기업이 장기 이자 및 원금을 상환할 수 있는 능력을 말합니다. 일반적으로 기업이 장기 부채를 차입하는 것은 주로 장기 투자를 위한 것이므로 투자로 인한 수익으로 이자와 원금을 상환하는 것이 좋다. 일반적으로 부채 비율과 이자 소득의 배수로 기업의 장기 지급 능력을 측정한다. 부채율은 재무 레버리지라고도 합니다. 소유자의 권익을 상환할 필요가 없기 때문에 재무 레버가 높을수록 채권자에 대한 보호가 낮아집니다. 그러나 이는 재무 지렛대가 낮을수록 좋다는 것을 의미하지 않는다. 특정 부채는 기업의 관리자가 주주의 자금을 효과적으로 활용하고 주주가 적은 자금으로 더 큰 경영을 할 수 있도록 도울 수 있다는 것을 보여주기 때문이다. 따라서 재무 지렛대가 낮다는 것은 기업이 자신의 자금을 잘 이용하지 않았다는 것을 의미한다.

2) 운영 능력을 반영하는 재무 비율

운영능력은 기업의 각종 자산의 회전율로 기업 자산 이용의 효율성을 측정하는 것이다. 회전율이 빠를수록 기업의 자산이 생산, 판매 등 경영 고리에 진입하는 속도가 빨라지기 때문에 수입과 이윤이 형성되는 주기가 짧을수록 경영 효율성이 자연스럽게 높아진다. 일반적으로 여기에는 미수금 회전율, 재고 회전율, 유동 자산 회전율, 고정 자산 회전율 및 총 자산 회전율의 다섯 가지 지표가 포함됩니다.

위의 회전율 지표의 분자와 분모는 각각 대차대조표와 이익 테이블에서 비롯되며 대차대조표 데이터는 특정 시점의 정적 데이터이고, 이익 테이블 데이터는 전체 보고 기간의 동적 데이터이므로 분자와 분모가 시간에 따라 일치하도록 대차대조표에서 가져온 데이터를 전체 보고 기간의 평균으로 변환해야 합니다. 일반적으로 이런 지표가 높을수록 기업의 경영 효율성이 높아진다. 그러나 수량은 한 가지 문제일 뿐이다. 분석에서 각 자산 항목의 구성 구조 (예: 각 재고의 상호 배합, 재고의 품질 및 적합성 등) 에도 주의해야 합니다.

3) 수익성을 반영하는 재무 비율:

수익성은 각 방면의 관심의 핵심이자 기업의 성패의 관건이다. 기업은 장기적으로 이윤을 내야 진정으로 지속 가능한 경영을 실현할 수 있다. 이에 따라 투자자와 채권자 모두 기업의 수익성을 반영하는 비율을 중시한다. 일반적으로 총 이익률, 영업이익률, 순이익률, 총자산 수익률, 순자산 수익률, 주당 이윤 등의 지표를 사용하여 기업의 수익성을 측정합니다.

이 지표에서 마진율, 영업이익률 및 순이익률은 각각 기업의 생산 (또는 판매) 프로세스, 경영 활동 및 전체 수익성을 나타냅니다. 이윤율이 높을수록 수익성이 강하다. 자산 수익률은 주주와 채권자가 같은 투자로 얻은 수익을 반영합니다. 순자산 수익률은 주주 투자의 수익성을 반영한다. 순자산 수익률은 주주들의 가장 큰 관심사로, 재무 레버리지와 관련이 있다. 자산 수익률이 같으면 재무 레버리지가 높을수록 순자산 수익률이 높아진다. 주주들이 적은 자금으로 같은 수익성을 달성했기 때문이다. 주당 이윤은 순이익을 주당 순이익에만 분배하는 것은 권익자본의 수익성을 더욱 간결하게 표현하기 위해서이다. 상술한 이윤 지표를 측정하는 것은 높든 낮든, 일반적으로 같은 업종의 다른 기업의 수준과 비교해야 결론을 내릴 수 있다.

셋째, 상장 회사, 재무 상태를 분석하는 방법?

주로 상장 기업의 전반적인 상황을 분석하다.

상장회사 재무제표를 분석할 때 주로 상장회사의 전반적인 상황을 분석하고 회사의 재무건강 상태, 관리 수준, 수익성 등을 종합적으로 판단한다. 그러나 종합 분석을 통해 일부 중장기 가치 투자 결정이 쉽지 않다는 것을 알 수 있다. 그러나 이러한 중단기 결정은 해당 기간의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 심지어 일관적인 평가 판단까지 바꿀 수 있다. 이러한 숨겨진 가치를 발견하는 방법은 개인 분석의 수준에 따라 다릅니다.

넷째, 기업 재무 분석을 잘 수행하는 방법

재무제표는 주로 1 을 포함합니다. 기업의 지급 능력을 분석하고, 기업의 권익 구조를 분석하고, 채무 자금의 활용 정도를 추산하다. 2. 기업 자산 운영 능력을 평가하고 기업 자산 분포 및 회전을 분석합니다. 3. 기업의 수익성을 평가하고, 기업 이익 목표의 완성과 여러 해 이익 수준의 변화를 분석합니다. 주요 방법은 비교 분석과 요인 분석이다. 분석은 몇 가지 지표를 결합해야 한다. 공부가 필요하다면 이 방면의 자료를 찾을 수 있다.