첫 공개 발행 (IPO) 은 기업이 증권거래소를 통해 처음으로 투자자에게 주식을 증발하여 기업 발전을 위해 자금을 모으는 과정을 말한다. 일반적으로 상장사의 주식은 해당 증권거래소에 발행된 공모설명서나 등록성명에 명시된 조항에 따라 증권사나 시장상들을 통해 판매된다. 일반적으로 첫 번째 공개 상장이 완료되면 회사는 증권거래소 또는 견적시스템에 상장을 신청할 수 있다.
중소기업 IPO 발행을 위한 기본 요구 사항:
1. 발행은 공개, 공평, 정의, 효율성, 경제의 원칙을 고수하고 금융질서와 사회안전의 안정을 유지해야 한다.
2. 주요 언더 라이터는 발행자가 발행 방법을 선택하고 발행 계획 (발행 비용 예산 테이블 포함) 을 작성하는 데 도움을 주어야 합니다.
3. 주식이 발행되기 전에, 주요 위탁업자는 지정 신문에 발행 공고를 게재할 책임이 있다. 발행 공고에는 발행 방식, 시간, 장소 및 관련 사항을 명시해야 한다.
4. 발행 기간 동안 대리점은 각 발행망에 게시하거나 다른 형식으로 공모 설명서와 발행 공고를 발표해야 합니다. 유효성 활동에서 중대한 문제가 발생할 경우, 주요 위탁업자는 즉시 중국증권감독회에 보고해야 한다.
5. 주식 발행이 끝난 후, 주요 위탁업자는 즉시 발행 결과를 발표하고, 발행 의견표를 중국증권감독회에 팩스로 보내며, 발행 총결산보고서, 검자 보고, 공증 보고서, 인수 배급 상황을 정식 문서로 중국증권감독회에 보고하고, 중국증권감독회 파출기구를 베껴 보고해야 한다.
6. 인수 기간이 만료된 후, 판매되지 않은 증권은 효력협정이 약속한 인수 또는 대리 판매 방식에 따라 별도로 처리해야 한다.
7. 위탁업자가 인수 과정에서 관련 법규를 위반하면 중국증권감독회는 주식 인수 자격이 취소될 때까지 상황의 경중을 보고 처벌한다.