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회사는 직원들에게 채권을 좀 보내려고 하는데, 상장한 후에 주식으로 전환할 수 있다. 릴리스가 무엇인지, 운영상 무엇을 주의해야 하는지 알고 싶습니다.
전환 사채는 채권 발행사의 주식으로 전환될 수 있는 채권으로, 보통 액면금리가 낮다. 본질적으로 전환 사채는 회사채 발행에 기반을 두고 있으며 구매자가 정해진 시간 내에 구매한 채권을 지정된 회사의 주식으로 변환할 수 있는 옵션이 함께 제공됩니다.

거래 규칙

편집

전환 사채는 복잡한 투자 상품으로, 투자자가 개입하기 전에 운영 메커니즘을 명확히 하고, 해당 조항을 이해하고, 거래 규칙을 숙지해야 한다.

값을 매기다

전환 사채의 이론적 가치는 순부채 가치와 복잡한 옵션 가치의 합계이며, 영향 요인으로는 주로 주가, 전환 사채, 전환 사채 규모, 전환 사채의 역사적 변동률, 각종 옵션의 시한, 시장 무위험 이자율, 자질사채와의 만기 수익률 등이 있다. 순채무의 가치는 환채가 약속한 미래 현금 흐름을 할인하여 계산할 수 있으며, 복잡한 옵션의 가치는 다이트리, 무작위 시뮬레이션 등 정량적인 방법으로 결정될 수 있으며, 주로 환매, 재판매, 수정 및 전환 옵션의 종합가치를 포함한다. 전환 사채의 이론적 가치와 순채와 전환 사채 가치의 관계는 주가가 하락할 때 전환 사채 가격이 순채 가치에 가까워지고 주가가 오를 때 전환 사채 가격이 전환 사채 가치에 가까워진다는 것이다. 전환 사채가 순채 가치보다 높은 부분은 전환 사채에 포함된 복잡한 옵션의 시장 가격이다. 전환 사채의 투자 수익은 주로 표이자 수익, 매매 가격차이 수익, 수량화 차익 수익을 포함한다.

거래 수단

전환채무는 T+0 거래를 실시하는데, 그 위탁, 거래, 호스팅, 분호스팅, 시장 공개, 거래시간은 A 주를 참고하여 처리한다. 전환 부채는 전환 기간이 끝나기 10 일 전에 종료되며, 본 소는 종료 1 주일 전에 공고할 것이다. 위탁을 할 수 있고, A 주 규칙을 참고할 수 있다.

거래 비용

심교소: 투자자는 증권상에게 커미션을 지불해야 하는데, 기준은 거래총액의 2 ‰이다. 커미션이 5 위안 미만인 것은 5 위안에 따라 청구됩니다.

상교소: 투자자는 증권사에 전환사채를 매매하도록 위탁했고, 상해는 거래수수료당 인민폐 65,438+0 원, 외지에서는 거래수수료당 3 위안이다. 거래가 성사된 후, 교부를 처리할 때 투자자는 증권상에게 커미션을 지불해야 하는데, 기준은 거래총액의 2 ‰이다. 커미션이 5 위안 미만인 것은 5 위안에 따라 청구됩니다.

구매 경로

전환 사채 구매는 대부분의 투자자들에게 신선하며, 투자자들은 여러 가지 방법으로 직접 또는 간접적으로 전환 사채 투자에 참여할 수 있다. 첫째, 새로운 주식을 신청하는 것처럼 직접 전환 사채를 신청할 수 있다. 코드, 가격, 수량 등을 입력합니다. 전환 사채 및 최종 확인. 전환 사채의 액면가는 100 원이고, 인수한 최소 단위는 1 손 1000 원입니다. 업계 관계자는 전환 사채 요청서 1 손에 필요한 자금이 적기 때문에 더 많은 배정을 받았고 1 손에 서명할 확률이 신주 요청보다 높다고 밝혔다. 둘째, 직접 구독을 제외하고 투자자들은 주식을 미리 청약함으로써 우선 배급권을 얻는다. 전환 사채 발행은 일반적으로 노주주를 우선시하기 때문에 투자자는 등록일 전에 주식을 매입한 다음 배급일에 배급권을 행사하여 전환 사채를 받을 수 있다. 셋째, 2 급 시장에서는 투자자가 주식 계좌만 있으면 전환 가능한 빚을 매매할 수 있다. 구체적인 조작은 주식 매매와 비슷하다.

조작 요점

거래소에 따르면, 전환 사채를 발행하는 회사가 상장될 때 상장된 전환 사채는 회사 주식으로 전환될 수 있다. 변환에는 세 가지 주요 단계가 있습니다.

첫 번째는 주식 전환을 신청하는 것이다. 투자자들은 증권거래소 거래시스템을 통해 약정 방식으로 주식 전환 신청을 했다.

안전을 위해 일반 투자자는 주식 이체를 준비할 때 전화 위탁이나 온라인 거래를 통해 주식 이체 수속을 하지 말고, 전채 사무실이 주관하는 증권영업부에서 주식 이체 신청을 작성하고 제출하는 것이 좋다.

그런 다음 신청서를 수락하고 공유 전환을 구현하십시오. 증권거래소가 약정을 받고 유효함을 확인한 후에는 투자자 채권 금액을 줄이고 해당 금액의 투자자 지분을 늘려야 한다.

기존 규정에 따르면, 주식 이체 신청은 철회할 수 없다.

마지막으로, 전환 주식의 상장 유통. 전환된 주식은 전환 후 다음 거래일에 상장할 수 있다.

투자자가 제때에 자금 잔액을 결산할 수 있도록 상장회사는 증권거래소를 통해 당일 현금으로 부족한 전환 가능한 부채 잔액을 지급한다.