보험회사의 1 년 신규 업무가치와 포함 가치를 예로 들어 보겠습니다.
간단한 가정 모델: 연간 배당 이자율이 4% 인 배당금 생명 보험 상품으로 연간 투자 수익률이 6%, 할인율이 10% 라고 가정합니다. 동시에 정책 기한은 10 년이다.
이것은 가장 간단한 모델입니다. 보험 가입자가 654.38+ 만원의 가격으로 이 제품을 구매한다고 가정하면, 이 보험증권은 654.38+00 년 후에 654.38+0.02 (그 해 보험 가입자의 투자수익 6% 와 4% 의 배당금) 을 받을 수 있습니다. 원래 10 만원 보험료가 1, 2 1, 899 원으로 바뀐 것이다. 추가 보상이 없기 때문에 (죽음과 같은 합의 된 보상 등). ), 피보험자에게 65438+ 만원 반환, 나머지 2 1.899 원을 보험회사에 반환. 그러나 이것은 10 년 후의 돈이며, 오늘까지 할인해야 오늘의 가치를 계산할 수 있다. 가설적인 10% 할인 (보험회사는 일반적으로 1 1% 할인으로 계산을 단순화하기 위해 8475.7 위안을 받는다. 보험회사에게 이것은 바로 이 보험증권의 가치이다. 만약 이 보험증권이 20 1 1 판매된다면, 우리는 그것을 새로운 상업적 가치라고 부르는 것에 익숙하다. 지난 한 해 동안 계산일의 모든 보험증서를 합치면, 우리가 잘 알고 있던 그 해의 새로운 업무가치다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 일명언)
물론 우리가 가정한 모델은 가장 간단한 모델이라고 말해야 한다. 왜냐하면 보험증서에 있어서도 일정한 보장 기능이 있다는 것을 알아야 하기 때문이다. 예를 들어, 피보험자가 사망하면 배상 조건에 따라 배상을 해야 한다면, 이 보험증권은 반드시 손해증서여야 한다. 그러나 정산에서 우리는 보험회사의 지난 30 년 동안의 나이, 성별, 사망률 등에 대해 걱정할 필요가 없다. 보험 상품 디자인 초기에는 홀수의 제품이 충분히 팔리면 일반적으로 돈을 벌어야 한다.
위 제품 판매 첫해 (20 1 1) 에 새로운 업무 계산값은 8475.7 위안이다. 그러나 보험회사의 투자수익률이 20 1 1 7% 에 이르면 수정된 제품의 유효 업무가치는1000000 × (1.07) 이 됩니다 우리는 세부 사항을 다시 계산할 것이다. 여기서 설명해야 할 것은, 왜 첫해에 실현된 4,000 위안의 이차가 이윤을 계상할 수 없는지, 보험증권이 만료되지 않아 이익으로 인정되지 않기 때문이다. 보험증권이 만기가 되어야 이윤을 계산할 수 있는데, 이는 보험회사가 순이익을 통해 평가할 수 없는 중요한 이유이기도 하다.
동시에, 나는 위 단락에 새로운 명사, 즉 효과적인 상업적 가치를 도입했다는 점에 유의해야 한다. 왜 이 시간을 효과적인 상업적 가치라고 부르는가? 20 12 까지 이 보험증권은 더 이상 새로운 업무가 아니기 때문에 효과적인 업무가치라는 새로운 명사가 생겼다.
음, 그럼 우리는 본질적인 가치에 대해 이야기 할 수 있습니다.
포함 가치 = 조정 순자산+유효 상업적 가치
이미 새로운 상업적 가치가 해마다 효과적인 상업적 가치로 변한다는 것을 알 수 있다. 유효 업무 = 기존 유효 업무 가치+1 년 신규 업무 가치 왜 위의 순자산을 조정해야 하는지, 여러분들이 분명히 알고 계실 겁니다. 이것이 바로 그림자 회계처리입니다. 그림자는 태양의 방향이 다르기 때문에 보험회사의 순자산은 주식과 채권 가격의 변화에 따라 변동한다. 이것이 바로 순자산의 조정이다. 생명보험회사가 존재하는 첫해부터 해마다, 지금은 모두 내재가치가 있다.
독서 확장: 보험을 사는 방법, 어느 것이 좋은지, 보험의 이 구덩이들을 피하는 방법을 가르쳐 준다.