답: 가계 레버리지율은 가계레버리지율 = 대출액 ÷ 자체 자금? 100%, 자영업자에 대한 가계대출의 비율을 반영합니다. 가계 레버리지율은 대출 금액에 비례하며 자체 자금에 반비례한다. 예를 들어, 한 가족이 654.38+0 만 달러짜리 집을 사서 30%, 30 만, 대출 70 만, 레버리지율 70 만 ~ 30 만 원을 선불로 지불합니까? 100%=233%=2.33 배.
둘째, 은행을 통한 보증은 무엇입니까? 동등한 보증입니까, 아니면 지렛대 보증입니까?
은행, 보증 회사 및 기타 금융 기관
지금 사람들은 항상 금융기계가 지렛대를 제거한다는 소식을 듣고 있습니까? 사실, 재정 레버가 무엇인지 알아야 한다.
재무 레버가 무엇인지 이해하는 한, 각 금융 기관이 레버리지율에 대한 규정을 알 수 있다. (존 F. 케네디, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 그들은 어떻게 재정 지렛대를 사용합니까? 그러면 지렛대 제거의 의미가 해결되고, 반대로 해도 된다.
지렛대에 대해 말하자면, 가장 유명한 언어학자와 물리학자인 아르키메데스는 "나는 지구 전체를 비틀어 올릴 수 있다" 고 말했다.
재무 레버도 마찬가지입니다. 그리고 이것도 있습니다!
사실 1 보다 큰 계수를 곱한 것과 같습니다. 예를 들어 1: 10 의 레버는 1 배의 돈으로 10 배의 기간을 만들거나 더 많이 벌거나 손해를 보는 것이다.
여러 가지 이유로, 주요 금융기관의 위험방지 능력과 자본충족률이 다르기 때문에 국가는 금융기관의 레버리지율에 대해 다른 규정을 가지고 있다. 그래서 이 기관들은 재무 레버리지에 대한 규정이 다르다.
그건 그렇고, 미국의 서브 프라임 모기지 위기는 근본적으로 금융 기관의 레버리지 거래의 결과입니다.
I. 은행
바젤 협정은' 통일표준협정' 의 약자이다. 이 협정은 부채 위기와 관련된 국제적 위험을 효과적으로 억제하는 가중 방식으로 적정률을 측정하는 최초의 국제 기준이다.
바젤 협정은 핵심 자본이 위험자산의 비율을 4% 이하로 차지해서는 안 된다고 분명히 규정하고 있다. 즉, 최대 레버리지율은 25 배, 즉 1:25 를 초과할 수 없습니다.
중국은감회는 핵심 자본이 자본총액의 50% 이상을 차지하며, 상환은행 위험자산 총액의 6% (4% 에서 6%) 이하여야 한다고 규정하고 있다. 즉, 중국의 은행은 두 배 큰, 즉 1: 17 입니다.
융자성 보증회사의 레버리지율 규정을 살펴봅시다.
"융자보증회사 관리 잠행방법" 제 28 조에 따르면, 융자보증회사의 융자보증책임 잔액은 순자산의 65,438+00 배를 초과해서는 안 된다. 즉, 최대 레버리지율은 10 배, 즉 1: 10 을 초과할 수 없습니다.
예를 들어, 금융 보증 회사가 순액인 경우, 제공할 수 있는 최대 보증 잔액은 그 회사를 보증할 것이지만, 누적 총액은 8 억을 초과할 수 없습니다. 초과되면 초과 보증으로 레버리지율이 10 배를 초과하고 위법 혐의를 받고 있다.
왜 레버리지율을 엄격하게 통제해야 합니까?
사실, 이것은 강력한 보호 조치이다. 보증회사의 자금사슬이 취약하다는 것은 업계 내에서 논쟁의 여지가 없는 사실이다. 은행과 정부가 지원하는 대보증회사를 제외한 모든 소보증회사는 같은 문제를 가지고 있다. 따라서 융자성 보증회사의 담보채권 위약률을 종합적으로 고려해 레버리지율 상한선은 1: 10 으로 설정됩니다.
하지만 현실은 일부 보증회사가 P2P 의 레버리지율이 50 배에 달한다는 것입니다!
업계 관계자는 강제규정 없이 P2P 보증의 레버리지율은 일반적으로 10-30 배, 최고 50 배에 달한다고 밝혔다. 그 작은 보증 회사들의 경우, 한 사업에 문제가 생기면 회사는 망할 수 있다. 특히 비금융 보증 회사는 더욱 그렇다.
레버리지율 외에 우리나라 담보비는 일반적으로 보증금액의 3 ~ 5%, P2P 플랫폼 보증비는 일반적으로 10% 로, 담보고객이 위약되면 보증회사는 100% 를 배상합니다.
예를 들어, 한 융자 보증 회사는 P2P 플랫폼을 위해 200 만 원을 보증해 20 만 원 정도를 벌 수 있지만, 대출에 문제가 생기면 보증 회사는 200 만 원을 배상해야 한다. 담보료는 매우 크지만 위험도 크다.
부실 채권률이 높기 때문에 개입하려는 융자성 보증회사는 많지 않다. 현재 대부분의 P2P 인터넷 대출 보증은 업무가 부족한 소규모 융자성 보증사와 비융자성 보증회사가 하고 있습니다.
셋째, 작은 대출 회사
회사 (소대출회사) 의 레버리지율은 어떤 법칙이 있습니까?
"중소기업 융자성 보증기관 위험관리 잠행조치" 제 8 조에 따르면 보증기관이 개별 기업에 제공하는 보증책임액은 보증기관 자체의 납입자본의 65,438+00% 를 초과할 수 없다. 보증 기관의 보증 책임 잔액은 일반적으로 보증 기관 자체의 납입 자본의 5 배를 초과하지 않으며 최대 65,438+00 배를 넘지 않습니다. 즉 최대값은 1: 10 입니다.
융자 지렛대로 제한되고, 자금 부족은 작은 대출 회사가 보편적으로 직면하고 있는 문제이다. 자금 조달 제한을 극복하고 규제를 피하고 더 많은 고객을 확보하기 위해 많은 작은 대출 회사들이 P2P 와 협력하여 새로운 자금 조달 채널을 찾고 있습니다.
첫째, P2P 는 제 3 자 소액 대출 회사와 협력하고, 플랫폼은 융자를 담당하고, 소액 대출 회사는 고객을 제공하고, 대출 전 조사, 대출 후 관리 등의 위험 통제를 수행합니다. 다른 하나는 작은 대출 회사가 직접 P2P 플랫폼 설립을 시작한다는 것이다.
그러나 실제로 소대출회사는 P2P 모델을 통해 대출 레버를 확대했다. 소대출회사가 10 배를 넘는 경계선은 정상이며, 보증레버가 너무 높다. 일단 체계적 위험이 발생하면, 대규모 위약은 이러한 작은 대출 플랫폼을 직접 끌 것이다.
마지막으로, 나는 너에게 말하고 싶다: 레버리지율은 운전자가 운전해서 반드시 매야 하는 안전벨트와 같다. 네가 그것을 입는 것은 경찰을 위한 것이 아니라, 너 자신의 안전을 위한 것이다. 그래서 도로에 교통경찰이 있든 없든, 카메라가 있든 없든, 운전할 때마다 착용해야 한다.
3. 융자권 50 만원의 융자레버리지율은 얼마입니까?
일반적으로 녹는 자세와 볼륨의 레버 비율은 1: 1 입니다. 이 비율에 따라 1 만입니다.
넷째, 소액 대출 회사의 융자 레버리지율
이번 주 핫스팟: 9 월 16 일 은감회는' 회사 감독 관리 강화에 관한 통지' 를 발표하며 소대출회사가' 적절한 대외융자' 를 제안했다. 회사가 은행 대출, 주주 대출 등 표준화되지 않은 융자 형태를 통해 융합한 자금 잔액은 순자산의 65,438+0 배를 초과하지 않습니다. 채권 발행, 자산증권화 제품 등 표준화된 채권 자산을 통해 융합된 자금 잔액은 순자산의 4 배를 초과할 수 없다. 각지의 금융감독부는 규제요구에 따라 상술한' 대외융자 잔액이 순자산 상한선을 차지하는 것' 을 낮출 수 있으며, 각지에서 내놓은' 회사관리방법' 중 0.5, 1, 2.3 등 배수의 대외융자 레버리지에 비해 확대 혐의를 받고 있다. 지방감독부는 인상할 수 없는 융자 비율의 상한선을 낮출 수 있을 뿐 아니라, 비표준 융자와 표준화 융자의 범위와 각각의 레버리지율을 분명히 할 수 있을 뿐이다. 인수 분해 회사와 금융리스 회사의 융자 레버에 비해 작은 대출 회사의 융자 레버는 여전히 낮은 수준에 있으며, 업무 확장과 융자 제한 사이의 갈등을 어느 정도 해결했다. 이번 주 소식: 1 급 시장에서 이번 주 은행간 시장 발행 건수는 12 마리로, 그 중 신용ABS 발행 3 마리가 지난주보다 발행 규모가 감소했다. ABN*** 9 개의 어음을 발행했는데 발행 규모는 지난주보다 증가했고 스프레드 변동 폭은 다소 좁았다. 거래소는 ABS22 기업 명단을 발표하고 발행 규모는 계속 확대되고 있다. 2 급 시장의 경우, 이번 주에는 25 개의 제품이 거래소에 상장되어 지난주보다 감소했다. 거래 방면에서 은행간 거래 ABS 증권 44 마리가 거래 규모가 지난주보다 다소 감소했다. * * * 38 개 교류, 지난주와 동등하다. 최근 2 주 동안 각 계층의 1 년 및 3 년 만기 수익률이 크게 상승하면서 각 계층의 단기 및 장기 유동성에 대한 수요가 계속 증가하고 있다. 3 년 동안 AAA 와 AAABS 신용이차가 하락하여 신용이차가 계속 축소되었다. 첫째, 시장 검토 1. 이번 주 1 급 시장은행 간 시장 발행 건수는 12 마리로, 이 중 신용ABS 발행 3 마리가 지난주보다 발행 규모가 감소했다. ABN*** 9 개의 어음을 발행했는데 발행 규모는 지난주보다 증가했고 스프레드 변동 폭은 다소 좁았다. 시장은 ABS22 를 발행했고, 발행 규모는 지난주보다 다소 하락했고, 이차변동구간은 좁혀졌다. 2. 2 급 시장은 이번 주 거래소에 25 개의 상품을 상장하여 지난주보다 증가했다. 거래 방면에서 은행간 거래 ABS 증권 44 마리가 거래 규모가 지난주보다 다소 감소했다. 거래 38 건, 거래 규모는 지난주와 동등하다. 중채가치 수치에 따르면 최근 2 주 동안 각 계층 1 년, 3 년 만기 수익률이 눈에 띄게 상승하면서 각 계층의 장기 단기 유동성 수요가 계속 증가하고 있다. 그 중 AAA 와 AA 는 1 년 동안 모두 5.55bp 상승했고, 3 년 기간 수익률은 각각 1.8 1bp, 0.52bp 상승했다. 2020 년 9 월 17 일까지 1 년 및 3 년간의 AAA 수익률은 각각 3.2 154% 및 3.6477%, 1 입니다 둘. 다음 주에는 다음 주에 은행간 시장에서 8 개의 자산지원어음/증권을 발행할 예정이며 발행 규모는 170438+0 억원이다. 기초자산은 공급망, 주택담보대출, 불량자산 재편성, 개인소비대출이다. 셋째, 시장 핫스팟 2020 년 9 월 16 일 은감회는' 회사 감독 관리 강화에 관한 통지' (이하' 통지 그 중에서도 이전 정책과는 가장 큰 차이점은 작은 대출 회사의 융자로, 작은 대출 회사가' 적당한 대외 융자' 를 요구한다는 것이다. 회사가 은행 대출, 주주 대출 등 표준화되지 않은 융자 형식을 통해 융합한 자금 잔액은 대출 잔액의 65,438+0 배 2065,438+07,65,438+02,65,438+0 을 초과하지 않습니다. 중앙은행 인터넷 금융위험특정작업지도팀 사무실, 은감회 P2P 인터넷 대출위험특정작업팀장팀 사무실은 공동으로' 신용자산 양도, 자산증권화 명의로 포함된 자금' 을 분명히 발표했다. 표내 융자와 결합해야 한다. 결합 후 융자 총액과 순자본의 비율은 당분간 현지 현행비율에 따라 집행된다. 각지에서는 회사 자금의 비율에 대한 규정을 더 완화하거나 편식해서는 안 된다. "일부 회사들은 대량의 표외 융자 업무가 압축 주기에 접어들면서, 상부통신과 감독을 통해 전반적인 레버리지 제한이 완화되었다. 이와 동시에, 일부 인터넷 비즈니스 모델도 변했다. 회사가 대출을 발행하다. 대출은 표외 융자를 위해 이체되고, 고객과 기술 지원을 받는 채널이 변경되어 금융기관 대출을 도입한다. 은감회가 이번에 발표한 통지는 레버리지율 1/4/5 에서만 이전 파일럿 관리 정책에 비해 확대 혐의를 받고 있다. 그러나' 지방금융감독부는 규제요구에 따라 상술한 대외융자 잔액과 순자산 비율 상한선을 낮출 수 있다' 는 것은 지방감독부가 융자비율 상한선만 낮출 수 있고 인상할 수 없다는 것을 분명히 하고 있으며, 비표준 융자와 표준화 융자의 범위와 해당 레버리지율을 분명히 했다. 인수 분해 회사와 금융리스 회사의 융자 레버에 비해 작은 대출 회사의 융자 레버는 여전히 낮은 수준에 있으며, 업무 확장과 융자 제한 사이의 갈등을 어느 정도 해결했다. 관련 질문 및 답변: