[20 10- 12-29] 지중 에너지 (000937): 신다 지분 먼지 정착, 자산 주입 예상 대폭 향상.
■ 신은왕국
그룹은 3,300 만 주 상장회사 유통주로 통신사가 보유한 봉봉봉그룹 14.89% 지분을 교체할 계획이다.
창중 풍재그룹에 대한 통제를 강화하기 위해 그룹사는 신다 자산관리회사와' 지분 양도서' 를 체결했다.
의향협정' 은 신달사가 보유한 봉봉봉그룹 14.89% 지분 인수를 협의방식으로 할 예정이다
지중 에너지 (000937) 그룹은 이번 인수의 대가로 회사 3300 만 주의 유통주를 보유하고 있다. ""
통제권' 은' 유동성' 으로 바뀌었는데, 이런 교역 쌍방은 각자 필요로 한다. 이 지분 교환은 쌍방의 것이다.
네, 지중에너지는 하위 그룹 지분 인수를 통해 봉봉봉그룹에 대한 통제를 강화했습니다.
79.79% ~ 94.68%, 나머지 주식은 화융자산회사); 신달회사는 재정부에 거액의 적자를 빚졌다
적자의 시간이 이미 만료되었으니, 채무를 처리하여 주식의 부가가치와 유통을 실현할 수 있기를 간절히 바란다.
대충 추산해 보면, 이 대가의 비율은 최소한 1: 1.04 이상이며, 시가에 따라 이 대가를 계산하면 회사에 유리하다.
최근 주가에 따르면 10 만주 상장회사 주식의 시가는 654.38+0.267 억원으로 모두 논란의 여지가 없다 .5438+04.
우리는 봉봉봉그룹의 지분 가치의 89% 를 최소한 두 부분으로 나누어 비교해야 한다고 생각한다: 1) 봉봉봉봉그룹의 2008 년 순자산.
상장 전 전체 기말고사 평가액은 49 억원, 14.89% 해당 지분 가치는 7 억 3 천만 위안이다. 2) 봉봉 그룹 부분
자산이 상장회사에 주입된 후 상장회사 2 억 3 천만 주 (19.86% 지분) 를 보유해 14.89% 지분을 보유하고 있다.
지주상장회사의 시가는 최소한 654.38+0.365.438+0.3 억원으로 바뀌었고, 기타 주입되지 않은 자산의 가치는 포함되지 않았다. 만약 여러분이
자산 가치를 주입하지 않고 (자산 생산량이 전체 생산량의 40% 이상에 불과함), 전체 상장봉 자산은 14.89% 입니다.
지분에 해당하는 시가는 분명히 13 13 억원보다 높을 것이다. 그래서 이 대가는 시가에 따라 회사에 수지가 맞는다.
네.
신다는 상장회사 주식의 2.85% 를 보유하며 위험을 낮출 것으로 예상된다. 지분 교체 후 신다는 3300 주를 보유할 것이다.
1 만주는 회사 지분에 해당하는 비율이 2.85% 입니다. 신다가 장기적으로 재정부의 돈을 체납했기 때문에, 만약 주식이 현금화된다면,
재정부와의 약속에 따라 당장 재정부에 반납해야 하기 때문에 단기간에 신다의 이익을 고려하는 것이 합리적이다.
방식은 배당금을 보유하고 즐기는 것이기 때문에 신다가 상장회사 유통주를 보유하고 있지만 감축하고 있다고 생각합니다.
가능성이 희박하다.
신다 지분 결산 이후 회사 자산 주입이 눈에 띄게 강화돼 봉봉봉그룹 양질의 자산 전체 상장이 더 많아질 것으로 전망된다
순조롭게 추진됨에 따라 초탄 가격 상승이 강할 것으로 예상되며, 실적 탄력성이 가장 크며, 평가는 위로 올라가 1 1 년 20 배 PE 평가를 해야 한다.
목표 정가 565,438+0 위안/주식. 올해 봉봉봉그룹 생산량은 약 2200 만 톤으로 상장회사의 목표자산을 위한 것이다.
광산 생산량은 약 900 만 톤이다. 남은 자산으로는 자계광 (300 만톤 비료 석탄) 과 구룡광 (654.38+0.5 만톤 주초점) 이 있다
석탄) 미래에는 두 개의 양질의 광산을 주입할 수 있으며, 신달지분 문제가 해결되면 양질의 자산이 주입될 것으로 예상된다.
이 과정은 더욱 가속화될 것이다. 회사의 올해 실적은 2. 14 원/주, 1 1 연간 실적은 2.57 원/주,1/Kloc 에 불과하다
또 내년에는 초탄 가격 상승이 비교적 강할 것으로 예상되며, 가격 인상 이후 회사가 가장 큰 이득을 볼 것으로 예상되며, 이 사건에 의해 촉발된 추정치는 인상될 것으로 예상된다.
L, 1 1 년 20 배 PE 를 주고 목표 정가 5 1 위안/주를 재확인한다.