전 세계 징신업을 살펴보면, 미국 징신업은 100 여 년을 거쳐 분산에서 집중기관, 기초에서 다양화 서비스, 국내에서 글로벌 시장에 이르기까지 점차 완전한 산업체계와 고도로 발달한 시장을 형성하고 있으며, 시장 규모 세계 1 위는 미국 사회신용체계의 관건이 되어 사회경제의 끊임없는 발전을 촉진시켰다.
똑똑한 사람은 다른 사람의 잘못을 통해 자신의 잘못을 바로잡는다.
최근 애분석은 미국 신용시장을 벤치마킹하고 글로벌 신용정보 거물인 이블리, Equifax, TransUnion 등에 대한 심도 있는 연구를 진행하는 일련의 연구보고서를 선보일 예정이다. , 미국 징신 시장이 우뚝 솟은 나무가 된 원동력과 원인을 탐구하다. 한편 Credit Karma, ZestFinance 등과 같은 시장에 나타난 혁신 모델에 대한 조사 분석을 통해 미국 시장 정보 사업의 혁신 추세를 밝혀냈다.
중국의 징신 시장을 더 잘 판단할 수 있도록 미국 시장을 고찰하여 분석하다. 현재 중국의 신용 정보 시장은 초기 단계에 있습니다. 아직 거물이 없고 안정된 구도가 형성되지 않아 각종 혁신 기회가 속출하고 있다. 미래의 시장 구도와 혁신 추세에 대해 미국 징신 시장은 유익한 경험을 얻을 수 있는 최고의 벤치마킹이 될 것이다.
이 시리즈의 첫 번째 문장, 이 글은 발전사, 현재 시장 구조, 업계 우세의 세 가지 측면에서 미국 징신업이 고도로 발달한 원인과 특징을 분석할 것이다.
미국 신용 정보 산업 발전 과정
미국의 징신업은 현재 성숙되고 완전한 운영 모델, 법률체계, 규제 메커니즘을 형성하고 있으며, 그 발전은 대략 싹이 트고, 빠른 발전, 법률 개선, 합병 통합, 안정적인 발전의 5 단계를 거쳤다.
새싹 초기는 19 말 ~ 20 세기 20 년대 말. 이 시기는 미국 자본시장 발전의 초급 단계이며, 대량의 산업 발전이 많은 투자자들을 끌어들여 기업 징신의 시장 수요를 발생시켰다. 184 1 년, 루이스 다반은 미국에 첫 번째 징신 회사를 등록하여 기업 징신 분야에서 가장 영향력 있는 회사인 던바 그룹으로 발전했다.
게다가, 소비자 신용대출도 조용히 일어났다. 1860 미국 최초의 개인신용기관이 미국 뉴욕 브루클린에 설립되었다. 이 시기 미국 징신업은 비영리성이 특징이다. 소매상은 주요 신용주체다.
급속한 발전기는 1930 년대부터 60 년대 말까지였다. 1930 년대에는 제 1 차 세계 경제 위기가 대규모로 발발하면서 신용위약률이 계속 상승했다. 신용 위험을 통제하기 위해 미국 정부는 일련의 정책을 제정하여 신용 보고 기관의 출현을 유도했다.
제 2 차 세계대전 이후 미국 경제는 지속적으로 빠르게 성장하고, 주민 소비 수준이 높아지고, 신용수요가 증가하고, 소매서비스 신용대출이 급속히 발전하며, 소비신용대출이 수천만 가구에 진입하기 시작했다. 이런 요소들이 겹쳐 징신 시장의 빠른 발전을 촉진시켰다. 현 단계에서 공모기관이 요금을 부과하기 시작했지만, 시장 범위를 보면 대부분 지역회사였다.
법률 보완시기는 1970 년대부터 80 년대 초까지입니다. 이 시기는 미국 징신업계에서 가장 중요한 시기로, 연이어 17 부의 법률을 반포하여 징신 수요자, 통신자, 소비자 및 업계 자체에 대한 전면적인 입법을 실시하여' 공정징신법' 을 핵심으로 하는 법률체계를 형성하여 징신시장의 건강한 발전을 위한 든한 토대를 마련했다.
한편, 신용카드의 지속적인 발전으로 비자, 마스터카드 등 은행카드 연맹이 탄생하면서 전국금융기관이 점차 부상하면서 소비신용대출의 발전을 촉진하고 거대한 개인정보 선택 수요를 창출하며 신용업계의 폭발적인 성장에 강력한 동력을 불어넣었다.
1980 년대부터 20 세기 말까지 합병 통합 시기였다. 1960 년대 말 미국 신용조사회사 수는 2200 개에 달했다. 이후 인터넷 정보기술의 부상, 전국은행 대규모 통합 등 외력에 힘입어 징신업계는 잔혹한 셔플 통합 기간에 접어들면서 소규모나 지역회사가 인수합병 대상이 되면서 수가 현재 400 개 안팎으로 줄고 45 년 수가 82% 줄고 전국 징신 거물들이 점차 나타났다.
Trans Union 을 대표적으로 대표해 1988 부터 개인정보 서비스를 제공하기 시작했으며, 40 개 지방징신국을 인수한 뒤 점차 미국 3 대 징신 거물 중 하나가 됐다. 미국 서비스업 조사 1997 자료에 따르면 4 대 징신기관의 총수입은 전체 업계 총수익의 50% 이상을 차지한다.
안정적인 발전의 시기는 2 1 세기 초이다. 미국의 개인 정보 시장은 이미 Experian, Equifax, Trans Union 의 삼족 정립의 안정 구도를 형성했다. 전국 각지의 소형 징신 기관은 모두 3 대 거물에 의지하여 업무를 수행하는 반면, 기업 징신 시장은 런던&; Bradstreet 은 국면을 완전히 통제했다.
이 시기에 미국 징신업의 특징은 전문화와 세계화로 업무가 끊임없이 확대되는 것이다. 더 이상 정보 조회 서비스를 제공하여 수익을 얻는 것이 아니라, 혁신적인 제품, 풍부한 제품 라인, 다양한 부가 가치 서비스를 제공하여 더 많은 정보 애플리케이션을 개척합니다. 동시에, 해외 시장의 확장을 가속화하고, 해외 배치를 적극적으로 진행하며, 점차 글로벌 징신 분야에서 중요한 위치를 차지하고 있다.
미국 징신업 100 년의 역사를 살펴보면 정보기술의 발전, 소비신용수요, 신용카드 출현, 금융기관의 확대, 법률의 보완이 미국 징신시장의 빠른 발전을 촉진시켰다. 동시에, 그 발전 모델은 완전히 상향식이며, 신용 정보 기관의 자유로운 성장과 출현에서 인수 통합, 거물의 출현에 이르기까지 완전히 상향식이라는 것을 알 수 있다. 전체 과정은 순시장화 운영으로, 정부는 참여하지 않고 시장조정과 입법법 집행 활동만 진행한다.
미국 신용 정보 산업의 시장 구조
미국의 신용 정보 산업은 고도로 집중되어 성숙하고 전문적인 신용 정보 시스템을 구축하여 세계 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있는 거대 기업을 탄생시켰다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 신용, 신용, 신용, 신용, 신용, 신용, 신용, 신용) 미국 신용 정보 시스템은 기관 신용 정보와 개인 신용 정보로 구분됩니다. 기관 신용에는 자본 시장 신용과 일반 기업 신용도 포함됩니다. 자본시장 신용기관은 스탠다드 푸르 (Standard & Poor's), 무디 (Moody's), Fitch (Fitch) 로 구성되며, 일반 기업 신용기관에는 Dun & amp； 가 포함됩니다. 브래드스트릿 (던백)
개인정보업계에서는 Experian, Equifax, Trans Union 이 핵심이다. 3 대 징신 기관은 제품 차이로 협력과 경쟁이 있다. 나머지 400 개 지역 또는 전문 기관이 해당 기관에 소속되거나 데이터를 제공합니다. 1980 정도, 이 세 명의 개인 신용 거물들은 이미 미국 성인에 대한 전체 범위를 완성했다.
이 세 개인 신용 거인 중:
시장 규모로 볼 때, 이블리 매출은 규모가 가장 크고, 적용 범위가 가장 넓다.
정보 출처 측면에서 Equifax 는 금융 기관뿐만 아니라 모기지, 소비자 및 고용주까지 가장 광범위한 정보 출처를 보유하고 있습니다.
비즈니스 레이아웃에서 Experian 과 TransUnion 은 이미 해외 업무를 배치하기 시작했고, 국내외 업무는 거의 동등하게 나뉘어지고 있으며, Equifax 는 여전히 미국에 집중되어 있습니다.
Experian 은 데이터 처리 및 분석에 더 능숙하고, Equifax 제품은 풍부하며, 신용이 없는 소비자에 대한 신용 평가를 할 수 있으며, TransUnion 은 위험 관리에 더 유리합니다.
미국의 성숙한 징신 체계는 전체 사회경제의 건강한 발전을 보장할 뿐만 아니라 거대한 규모의 경제수입에도 기여했다. Experian, Equifax, TransUnion, Dun & ampBradstree 산하 4 개 회사의 영업수익은 미국 징신 시장의 70% 를 차지한다. 이 네 회사의 20 15 년 재무보고와 함께 이 네 회사는 20 15 년 미국에서 온 총 수입이 약 400 억원으로 국내 징신 시장에서 약 600 억원으로 추산될 수 있다.
거물회사를 제외하고 최근 몇 년 동안 인터넷 창업회사가 우후죽순처럼 생겨나 고도로 집중된 시장에서 점차 두각을 나타내고 전문적인 포지셔닝을 하고 있다. 여기서 Credit Karma 와 ZestFinance 가 대표적인 대표다.
Credit Karma 는 2008 년에 설립되었습니다. 3 대 회사가 사용자에게 유료로 청구하는 조회 방식과 달리, 회사는 사용자에게 무료 신용보고와 온라인 신용점수조회 서비스를 제공하여 사용자가 신용카드, 일반대출 등 가격 대비 성능이 가장 뛰어난 금융상품을 찾아 금융기관의 분할로 이윤을 낼 수 있도록 돕는다.
현재 회사는 약 3200 만 명의 사용자를 보유하고 있으며 2009-2065 438+04 의 5 년 동안 40 배의 매출 성장을 달성했습니다. 동시에 20 14 에서 구글 캐피탈이 투자한 8500 만 달러 C 라운드 융자를 받았고, 총 융자액은 65438+ 17 만 달러였다.
ZestFinance 는 원래 ZestCash 로 2009 년에 설립되었습니다. 회사의 핵심 경쟁력은 데이터 마이닝 능력과 모델 개발 능력에 있다. 10 예측 분석 모델을 활용하여 수만 개의 원시 정보 데이터를 신속하게 분석하여 최종 소비자 신용 점수를 얻을 수 있습니다. 현재 회사는 65438+ 만 서비스만 제공하고 있으며 규모가 크지 않아 실제 효과는 아직 결론을 내리기가 어렵다.
20 13 년 7 월, ZestFinance 는 피터 티레가 투자한 2 천만 달러 C 라운드 융자, 총 융자 65438+ 12 만 달러를 받았다. 한편, 20 15 년, JD.COM 투자, JD-ZestFinanceGaia 라는 합자회사를 설립했으며, 그 신용 모델은 징둥 금융의 소비 금융 시스템에 적용될 것이다.
미국 신용 정보 산업 체인
미국 신용업계의 산업 체인도 완벽한 단계로 발전했다. 주로 데이터 수집, 데이터 처리, 제품 형성, 제품 애플리케이션 등 네 가지 측면을 포괄한다. 그 중 데이터 처리와 제품 형성이 관건이다.
데이터 수집에는 금융 및 소매업체가 무료로 제공하는 네 가지 주요 데이터 소스가 있습니다. 공공부문의 데이터는 제 3 자 데이터 처리 회사가 간단히 처리한 후 일정 비용을 청구합니다. 신용 정보 회사 간의 정보 공유 및 요금; 관련 기업이나 개인처에 자발적으로 가서 수집을 조사하고 그에 따른 비용을 부담한다.
데이터 처리에서는 개인 데이터 쌍 처리, 특성 변수 및 데이터베이스 기술을 사용하여 데이터를 필터링, 변환, 처리 및 청소합니다. 한편, 미국 신용 정보 기관 협회는 개인 신용 정보 업무 통합 표준 데이터 보고 및 수집 형식 (METRO1및 Metro2) 을 제정하여 모든 기업이 통일된 규범의 형식으로 정보를 제공해야 한다고 규정하고 있습니다.
제품 링크를 형성하고, 데이터 처리를 기반으로 점수 모델을 구축하여 신용 점수 제품, 신용 정보 보고 등의 제품을 형성합니다. 예를 들어 Experian 은 매일 약 50 만 건의 신용 결정을 내립니다.
제품 응용 프로그램은 대출 업무 처리, 임대 등과 같은 다양한 시나리오에 데이터와 제품을 적용하는 것입니다. 주요 고객으로는 금융기관, 신용기관, 공공기관, 고용주, 기업 및 개인이 있습니다.
미국 징신업은 고도의 시장화이다.
미국 징신업계에서는 개인징과 기업 징신이 모두 시장화 운영 모델을 채택하고 있으며, 정부는 법에 따라 감독할 책임이 있다. 바로 이런 모델을 바탕으로, 미국 징신업은 매우 활기차고 성숙한 징신체계를 형성하여 세계 최대 시장 규모를 가지고 있다.
미국 징신 시장은 시장화 원칙에 따라 완전히 운영된다. 미국의 징신 회사는 모두 사적으로 창립되어 시장 경쟁에 직접 참여하여 이윤을 목적으로 한다. 따라서 미국 신용 정보 기관은 정보 제공자에게 비용을 지불해야 하고, 정보 이용자는 정보를 사용하여 신용 정보 기관에 비용을 지불해야 합니다.
Experian 을 예로 들어 보겠습니다. 20 15 년 전 세계 총 매출은 48. 10 억 달러, 순이익은 약 654380+03 억 6 천만 달러에 달했다. 매일 380 만 건의 신용보고서를 생성할 경우, 연간 제공되는 보고서 수는 약 6543.8+0 억 3800 만 부이다. 보고당 요금이 약 654.38+0.7 달러인 경우, 연간 신용서비스 수입은 약 23 억 5 천만 달러로 총 수입의 약 절반을 차지한다.
미국 신용 정보 서비스는 모든 업종을 포괄한다. 미국 신용 정보 기관은 제품의 다양성과 풍부성에 초점을 맞추고 있으며, 더 이상 금융 산업에 국한되지 않고 고객 분야를 광범위하게 개척하고 있습니다. 특히 금융업계에 신용보고, 신용점수 등 기초신용서비스를 제공할 뿐만 아니라 정부, 교육, 의료, 보험, 통신 등 다른 업종에도 마케팅, 의사결정분석, 인적자원, 상업정보플랫폼 등 신용파생서비스를 제공한다.
현재 미국 징신 기관은 전통 금융업계의 수입 비중이 50% 미만이다. 익백리 20 15 연보에 따르면 금융기관은 6543 억 8+044 억 달러를 기여해 연간 총 매출의 30% 를 차지했다. 한편, 기본 징신 서비스 매출은 소득 구조에서 49%, 신용 파생 서비스 매출은 565,438+0% 를 차지하며 기본적으로 평평합니다.
국내에서는 현 단계에서 정보 기관의 고객 대부분이 여전히 금융 업계에서 왔으며, 제공되는 서비스는 기초 정보 서비스에 초점을 맞추고 있으며, 미래에는 대규모 데이터 정보 시나리오를 더욱 풍부하게 할 수 있게 될 것입니다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
미국은 FICO 채점 시스템을 채택하여 개인 신용에 대해 통일된 수량화 기준을 세웠다. FICO 채점 시스템은 Fair Isaac 에 의해 발명되었습니다. 현재 미국 3 대 공모기관은 FICO 채점 시스템을 사용하여 개인 신용의 질과 위험을 수량화하고 있다.
FICO 모델은 사용자 지불 기록, 신용 계정 수, 신용 내역 주기, 신규 계좌 및 사용된 신용 제품을 포함한 5 개 부분으로 구성되며, 각 부분은 계산 점수에서 각각 35%, 30%, 65,438+05%, 65,438+00% 를 차지합니다 FICO 의 신용 점수는 300 에서 850 까지 다양하다. 점수가 높을수록 사용자의 신용 위험이 적습니다.
개인 프라이버시를 보호하는 것은 신용 정보 서비스와 균형을 이룬다. 1970 이 통과한' 공정징신법' 은 미국이 개인징신활동을 규제하는 핵심 법률이다. 징신 기관이 합법적으로 정보를 얻을 수 있도록 규정하고 있으며 소비자의 프라이버시를 최대한 보호한다. 또한 신용 대출 기관, 보험 기관 또는 고용주와 같은 신용 보고 사용자는 신용 보고서에 따라 당사자를 부정하거나 거부할 때 당사자와 본 신용 보고서의 출처를 알려 소비자가 보고서의 부정확하고 불완전한 부분에 대해 불만을 제기할 수 있도록 해야 합니다.
결론적으로 100 여 년의 발전을 거쳐 미국 징신업은 이미 징신업 중의 우뚝 솟은 나무로 성장했다. 다음 호에서 사랑 분석은 글로벌 신용 거물인 이블리의 비즈니스 모델을 심도 있게 분석할 것이다. 마지막 호에서는 전체 통합 보고서에 대한 다운로드 링크를 제공합니다. 독자 친구들에게 주의를 기울이다.