상장 회사를 어떻게 분석합니까?
첫째, 업계를 이해하다
상장회사를 분석하려면 먼저 상장회사의 업종을 이해해야 한다. 주로 상장회사의 업종, 즉 시장 특징, 주기적인 업종에 속하는지 여부, 업계 단계, 자산에 대한 의존도, 업계 추진력을 5 가지 측면에서 이해해야 한다.
1. 시장 특징: 상장회사가 위치한 업종이 자유경쟁 시장, 독점 경쟁 시장, 과점 시장, 완전 독점 시장인지, 업계 내 가격 전략, 비용 통제 능력, 시장 세분화 특성 등을 결정하는 요인이다.
2. 주기적인 업종인지 여부: 상장회사를 구분하는 것이 투자자에게 상장회사를 분석하는 데 큰 영향을 미친다. 주기성 업종은 국내 또는 국제 경제 변동과 강한 상관 관계가 있는 업종을 말한다. 주기성 산업에는 철강, 석탄, 부동산, 금융 등의 업종이 포함되며, 비정기 업종에는 음식, 식품 음료, 의약품, 운송 등의 업종이 포함된다. 외식업계의 실적이 계속 하락하고 있다고 가정하면 이 회사는 정말 안 된다는 의미일 수 있다. 회사가 철강에 종사한다면 실적 하락은 국내 경기 침체의 영향을 받는다. 경제가 회복되면 언젠가는 돌아올 것이다.
3. 업종 단계: 업종이 현재 어느 단계에 있는지, 어느 것이 신흥 업종인지, 어느 것이 성장업종인지, 어느 것이 성숙업종인지, 어느 것이 쇠퇴업종인지 분석하여 투자자가 상장회사의 실적 성장 능력을 분석하는 데 도움이 된다.
4. 자산에 대한 의존성: 산업에 대한 자산에 대한 평가가 가볍거나 무거운지 분석합니다.
5. 업계 추진력: 정책 중심, 제품 중심, 판매 중심, 운영 중심, 자본 중심 등 어떤 업종이 투자자가 어떤 데이터를 찾아야 하는지 분석합니다. 예를 들어, 게임 업계에서는 주먹 제품 몇 개에 대한 데이터를 주시하고, 유색 산업은 시장 가격과 자원 비축에 초점을 맞추고 있습니다.
둘째, 이익 모델을 이해합니다
한 회사를 알고 싶다면 투자자들은 자신이 있는 업종을 분석하는 것 외에도 회사가 어떻게 돈을 벌었는지 알아야 한다. 투자자들은 연보를 보고 상장회사가 주로 판매하는 제품, 판매하는 방법, 누구에게 판매하는 방법, 제품이 필수품인지 알아야 한다.
셋. 재무 제표 분석
상장회사가 어떻게 돈을 벌었는지 알아보고 자신의 돈벌이 능력을 평가하다. 연보의 재무제표는 투자자들이 다양한 정량 분석을 완료하는 데 도움이 될 수 있다. 재무제표에는 대차대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표가 포함됩니다.
대차대조표에는 자산, 부채 및 자기자본의 세 가지 주요 항목이 포함됩니다. 자산 프로젝트는 투자자들에게 돈이 어디로 갔는지 알려주고, 부채 프로젝트와 주주 지분 프로젝트는 투자자들에게 돈이 어디서 오는지 알려준다. 대차대조표는 상장 기업의 특정 시점의 재무 상태를 나타냅니다. 이윤표는 투자자들에게 상장회사가 지금 얼마를 벌었는지, 앞으로 얼마를 벌 수 있는지 알려준다. 그것은 과거 기간의 이익 상황을 보여준다. 현금 흐름표는 투자자들에게 영업 활동, 투자 활동 및 자금 조달 활동 중 현금 증감이 어떻게 발생했는지 알려줍니다. 현금은 기업의 생사와 관련이 있기 때문에 이 세 가지 활동 중 현금의 증감 변화는 기업의 위험 상황을 묘사한다.
투자자들은 종종 각종 재무 지표를 사용하여 상장회사의 재무 상황을 묘사한다. 일반적인 재무 지표로는 매출 총이익, 순이익률, 회전율, 순자산 수익률 등이 있습니다.
넷째, 잠재적 위험 분석
기업 경영 과정에는 정책 변화, 산업 환경 변화, 상류 및 하류 산업 변화, 환율 변화, 미수금 회수 불가 등 많은 잠재적 위험이 있습니다. 기업에 따라 잠재적 위험이 다를 수 있으므로 연례 보고서 힌트의 위험에 특별한주의를 기울여야 합니다.
다섯째, 기업 전략 분석
투자자는 연례 보고서의 기업 전략 계획을 자세히 읽어 수익성을 높이거나 잠재적인 위험을 막을 수 있는지 분석해야 합니다.
일반적으로 상장 회사를 분석하려면 해당 상장 회사의 일부 측면을 이해해야 합니다. 요컨대 이 정보량은 비교적 많기 때문에 투자자가 마음을 가라앉히고 천천히 이해해야 한다. 마지막으로 투자자들에게 주식시장에 위험이 있으니 투자는 신중해야 한다는 것을 상기시킨다.