첫째, 주식 인센티브 대상 결정

인적 자본 가치, 역사적 공헌, 대체불가 등 방면에서 인센티브 대상의 범위를 결정하다. 이 원칙에 따라 지분 인센티브의 대상은 세 단계로 나뉜다.

첫 번째 계층은 핵심 계층이며 회사의 전략적 의사 결정자입니다.

2 층은 관리층이며, 부서 관리자 이상의 직무를 담당하는 관리자이다.

세 번째 수준은 중추층이며 특수 인적자본의 보유자이다.

둘째, 주식 인센티브 모델 결정

지분 인센티브 도구에는 지분 결제 도구와 현금 결제 도구가 포함됩니다. 이 가운데 지분 결제에 일반적으로 사용되는 도구는 스톡옵션, 제한적 주식, 성과주, 직원 지분 계획 등이다. 이런 인센티브의 장점은 인센티브가 실제 지분을 얻을 수 있고, 회사는 대량의 현금을 지불할 필요가 없고, 때로는 현금 유입을 받을 수 있다는 것이다. 단점은 회사의 주식 구조가 바뀌어야 하고, 원주주 지분 비율이 희석될 수 있다는 것이다.

현금 결제에 일반적으로 사용되는 도구는 주식 부가가치권, 가상 주식 계획, 이익 공유 등이다. 회사의 지분 구조에 영향을 주지 않고 원주주의 지분 비율을 희석하지 않는다는 장점이 있다. 단점은 회사가 현금 지불이 필요하고 현금 지불 압력이 크다는 것이다. 그리고 인센티브 대상이 진정한 지분을 얻지 못하기 때문에 직원들의 인센티브 효과에 영향을 미친다.

인센티브 모델을 결정하려면 직원의 인적 자본 가치, 헌신과 충성, 직원의 투자 의지, 회사의 인센티브 조치를 종합적으로 고려해야 합니다. 회사의 실제 상황에 따라 다음과 같은 인센티브를 고려할 수 있습니다.

인적 자본 가치가 높고 충성도가 높은 직원의 경우 실물 주식 또는 선물 주식 인센티브를 사용하여 직원들 사이에서 경영권과 소유권의 통일을 실현합니다.

출자를 꺼리는 직원의 경우 배당금 인센티브, 옵션 인센티브 등을 통해 지분 인센티브에 대한 직원들의 적극성을 높일 수 있다.

상술한 인센티브 방식은 고정불변하지 않다. 회사와 인센티브 대상의 실제 수요를 결합하여 혁신을 유연하게 활용하고 통합하여 회사의 실제 요구에 맞는 인센티브 방안을 설계할 수 있습니다.

셋째, 주식 인센티브의 주식원

현금 결산 지분 인센티브의 경우 회사의 실제 지분 인센티브가 포함되지 않으므로 주식 출처 문제가 없습니다. 다음은 주식 인센티브의 주식 출처 일뿐입니다.

첫째, 원주주가 회사 주식을 매각한다. 회사 직원들이 실제 주식으로 동기를 부여하면, 원주주, 보통 대주주가 주식을 지분 인센티브 대상에 양도한다. 지불 가격에 따라 두 가지 상황이 있을 수 있습니다. 하나는 주식 기부이고, 원주주는 회사 지분 일부를 주식 인센티브 대상에 무상으로 양도합니다 (인센티브 대상의 개인 소득세 고려 필요). 두 번째는 주식 양도로, 양도가격은 일반적으로 기업의 등록 자본이나 순자산의 장부 가치에 의해 결정된다.

두 번째는 자본을 늘리는 것이다. 회사는 지분 인센티브 대상을 상대적 우대 가격으로 회사 증자에 참여할 권리를 부여했다.

주식 양도나 증자 과정에서 원주주의 우선 구매권을 선처해야 한다는 점에 유의해야 한다. 회사는 주주총회에서 지분 인센티브 계획을 표결할 때 다른 주주들이 지분 인센티브와 관련된 지분 양도와 증자에 대한 우선구매권을 포기하는 것에 동의할 수 있다.

넷째, 주식 인센티브의 자금원

현금 결제의 경우, 회사는 현금 흐름에 따라 지분 인센티브의 범위와 기준을 합리적으로 배정하여 회사의 정상적인 경영에 대한 자금 압력을 방지해야 한다. 지분 결제의 경우 지분 인센티브 대상은 회사나 노주주가 무상으로 주식을 양도하는 것 외에 이 지분 일부를 수용하기 위해 일정 자금을 지불해야 한다. 자금원에 따라 다음 범주로 나눌 수 있습니다.

첫째, 인센티브 대상에는 자체 자금이 있습니다. 지분 인센티브 프로그램을 실시할 때, 인센티브 대상은 자신의 자금으로 해당 주식을 구매한다. 직원의 지불 능력은 일반적으로 그리 높지 않기 때문에 지분 양도의 할부, 증자 중 할부 또는 대주주 대출과 같은 유연한 방식을 취해야 합니다.

두 번째는 보상 자금을 추출하는 것이다. 지분 인센티브 제도의 시행을 지원하기 위해 회사는 지분 인센티브 계획에 상응하는 기금을 설립할 수 있다. 회사가 세후 이익에서 법정 적립금을 인출한 후 주주총회 또는 주주총회 결의를 거쳐 세후 이익에서 지분 인센티브를 위해 임의 적립금을 추출할 수도 있다. 적립금은 현금 결제나 지분 결제의 지분 인센티브에 사용할 수 있다.

동사 (verb 의 약어) 는 주식 인센티브 기간을 결정합니다

장기적인 인센티브를 창출하기 위해서는 지분 인센티브가 단계적으로 진행되어 인센티브 대상의 업무 열정이 계속될 수 있도록 해야 한다.

지분 인센티브의 수여기간은 일반적으로 3 년으로 설정할 수 있다. 예를 들어, 주식 선물의 경우 3: 3: 4 의 비율에 따라 세 번 수여할 수 있으며, 3 년 동안 지분 잠금 해제와 동기 옵션 상환을 실시할 수 있다. 이런 식으로, 지분 인센티브 계획의 완성은 6 년 동안 지속될 것이다. 이익 배당 인센티브를 감안해 매년 배당 1, 회사는 일정 비율의 배당금을 3 년으로 보류하는 등.

이러한 메커니즘을 채택하는 이유는 직원들이 인센티브 중간에 언제든지 기업을 떠나고 싶어할 때 이직 비용을 늘리고 장기 보존의 효과를 높이기 위해 다소 아쉬움을 느끼기 때문이다.

여섯째, 탈퇴 메커니즘을 확정하여 법적 분쟁을 피하다.

법적 분쟁을 피하기 위해서는 지분 인센티브 프로그램을 실시하기 전에 미리 탈퇴 메커니즘을 명확히 해야 한다. 인센티브에 따라 각각 다른 탈퇴 메커니즘을 채택하다.

(1) 현금 결제 인센티브의 경우 다음과 같은 세 가지 방법으로 종료 방법을 정의할 수 있습니다.

1. 계약 만료, 법정 퇴직 등 정상 이직 상황의 경우 달성된 인센티브 성과는 인센티브 대상이 소유하고 미실현 부분은 기업이 회수한다. 동기 부여 대상이 기업을 떠난 후 기업의 경영 실적에 어느 정도 영향을 미칠 경우 미실현 부분을 보존하여 회사의 발전에 계속 집중하도록 장려할 수 있습니다.

2. 사퇴, 사퇴 등 비정상적인 퇴출 상황에 대해서는 미실현 부분을 제외하고 달성된 부분 수익은 인센티브 대상이 소유할 수 있다.

3. 인센티브가 연속 몇 차례 성과지표를 달성하지 못하면 인센티브가 자동으로 취소됩니다. 즉, 기본 인센티브 대상은 회사가 필요로 하는 인적자본이 아니며, 당연히 인적자본 수익을 받을 자격이 없습니다.

(2) 지분 결제 인센티브의 경우 다음 세 가지 측면에서 관련 탈퇴 방식을 정의할 수 있습니다.

직접 실물주 인센티브를 감안하여 인센티브 대상은 직접 실제 지분을 획득하여 회사의 실제 주주가 되었다. 지분 인센티브협정이 약속한 강제 탈퇴 조항에 따라 인센티브 대상이 주식을 양도하는 데 어려움이 있으며, 다음 사항을 명확히 해야 합니다.

1, 조항의 효력 강제 철회

인센티브 대상이 회사의 실제 지분을 취득한 후에는 회사 헌장을 변경하여 회사와 주주 모두에 구속력을 가져야 한다. 개정된 회사 헌장은 주주가 일정한 조건을 만족시킬 때 주식을 철회하는 것이 전체 주주의 동의로 간주될 수 있다고 규정해야 한다. 이 조건이 충족될 때, 특정 주주는 반드시 주식을 철회해야 한다.

동시에 회사 존속 기간 동안 회사 헌장을 개정하고 강제 퇴주 조건을 규정하고 차별적으로 대해야 한다. 회사 정관 개정에 찬성하는 주주의 경우, 강제 퇴주 조건을 충족하면 회사 정관의 규정이 유효하다. 회사 정관 개정에 반대하는 주주에게 회사 정관이 통과되더라도 강제 퇴주는 그에게 영향을 주지 않는다.

여기서 주목해야 할 것은 주주 자격은 수동적인 박탈이 아니라 자발적으로 포기할 수 있다는 것이다. 회사 장정 또는 특별히 합의된 인센티브를 통한 강제 탈퇴 조항은 주주가 출자할 수 없는 강제성 규정에 관한 법률 위반으로 무효로 인정될 수 있으며, 계약 제한 인센티브 대상의 효력만 있을 수 있습니다.

2, 이전 가격 또는 환매 가격 출구.

지분 인센티브 협정은 일반적으로 강제 상장 주식의 양도가격/환매 가격 계산 방법을 규정하고 있다. 주식의 퇴주 가격은 종종 인센티브 대상의 원래 구매가격이나 원래 구매가격에 이자를 더하기로 합의한다. 그러나 자산 수익은 주주의 고유 권리이므로 강제로 박탈해서는 안 된다. 자산 수익률은 이익 분배, 잔여 자산 분배 및 주식 양도의 세 가지 측면에 반영됩니다. 주주는 시장 가격으로 주식을 회수 할 권리가 있습니다. 그리고 회사가 적자를 볼 때 원가나 원가에 이자를 가산하면 다른 주주들에게 불공평하거나 탈출 혐의가 있다.

따라서 지분 인센티브 설계 방안에서는 퇴출된 양도가격을 회사의 실제 장부 순자산 가치 또는 시장 공정가치로 규정하는 것이 더 적합하다.

3. 계약은 특정 주주에게만 양도하도록 규정할 수 있습니까?

상술한 규정은 종종 다른 주주들의 우선구매권을 침해하고, 우선구매권도 주주의 고유 권리이므로, 그 사전 동의 없이는 박탈할 수 없다. 이에 따라 지분 인센티브협정에서 다른 주주들이 우선구매권을 포기하겠다고 약속하거나 별도로 발표했다.

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