거시경제요소는 주로 국민경제의 전반적인 상황, 경제주기, 국제수지, 거시경제정책, 소비, 물가지수 등을 포함한다. 증권 시장에 미치는 영향은 주로 회사의 경영 효율성, 주민 소득 수준, 투자자의 주가에 대한 기대와 자본 비용의 네 가지 방법을 통해 이루어지며, 이러한 영향은 근본적이고 글로벌하며 장기적입니다. 거시경제 상황을 정확하게 분석하고 판단해야만 증권 시장 운영의 배경과 환경을 파악할 수 있다.
1, 거시 경제 변수 분석
이 글은 주로 증권시장에 큰 영향을 미치는 총 공급과 총 수요, 국내총생산, 인플레이션율, 실업률, 금리, 환율 등 거시경제 변수를 분석한다. 다른 변수가 다른 주식의 가격에 다른 영향을 미친다는 점에 유의해야 한다.
2. 경기 순환 분석
이 글은 주로 증권시장 가격의 주기적인 변화와 경제 발전주기의 관계를 분석하고, 증권시장의 현재 단계를 이해하고, 장기적인 추세를 파악한다.
3. 거시 경제 정책 분석
이 글은 현재 통화정책과 재정정책을 주로 분석하고, 정책 유형, 정부가 채택한 주요 도구와 수단을 포함해 이들 정책이 증권시장에 미치는 영향을 판단한다.
(2) 산업 분석
거시경제 분석은 투자에 대한 배경 조건을 제공하지만 어떻게 투자할 것인가의 문제는 해결할 수 없다. 투자 대상을 정확하게 선택하려면 산업 분석과 회사 분석에 의존해야 한다. 산업 분석의 목적은 서로 다른 업종, 여러 단계의 특징과 경쟁 우위를 구분하고, 비교 측정을 통해 수익과 위험의 관계를 파악함으로써 올바른 투자 전략을 수립하는 것입니다.
하나 이상의 업종을 선택하여 국가 산업 정책, 업종의 시장 유형, 업종 수명 주기, 업종 경쟁 모델, 업종 발전 영향 요인, 업종 발전 추세 등을 분석하여 업종의 투자 가치를 판단합니다.
(3) 회사 분석
업계 내 주요 상장 기업에 대한 실질적인 분석 및 재무 분석, 상장 기업의 주요 경쟁 전략 및 이점 파악, 업계에서 상장 기업의 지위 결정
실질적 분석은 회사의 제품, 판매 및 관리 수준을 분석하여 회사의 전반적인 상황을 이해하고 회사의 잠재적 경쟁력과 수익성을 판단할 수 있다.
재무 분석은 상장회사의 재무제표를 분석하여 대량의 회계 데이터를 읽고 이해함으로써 회사의 재무 상태와 경영 상황을 파악하는 것이다. 재무 분석은 주로 지급 능력을 반영하는 비율, 운영 능력을 반영하는 비율 및 수익성을 반영하는 비율과 같은 다양한 재무 비율을 분석합니다. 투자자들이 가장 관심을 갖는 것은 상장회사의 수익성과 배당금 분배 정책이기 때문에 주당 이익, 순자산 수익률, 주가수익률, 배당금 지급률, 주당 순자산 등 재무 지표가 분석의 중점인 경우가 많다.
(4) 기술 분석
기술 분석은 주로 주가의 세 가지 요소 (개장가격, 종가, 최고가, 최저가 등) 를 분석한다. ), 거래량과 가격 변화 시간, 그리고 차트를 통해 주가의 역사적 궤적을 묘사함으로써 앞으로의 추세를 예측할 수 있다.
선택한 주식에 대한 기술 분석은 주로 Kline 다이어그램과 기술 지표의 두 가지 주요 측면에서 시작하여 거래량을 결합하여 완성한다. 특히, Kline 그래프의 분석은 Kline 의 조합 형태, 주가 형태, 격차 형태, 지지선, 압력선에서 분석할 수 있다. 사양 분석은 평균선 (MA), 평균선 수렴 발산 (MACD), 이탈률 (BIAS), 상대 강약지수 (RSI), 윌리엄 지수 (%R), 임의 지수 (KDJ) 등 가장 일반적으로 사용되는 기술 지표를 선택할 수 있습니다. 각 기술 지표의 중점은 다르기 때문에 각 지표의 조화와 사용에 주의해야 한다. 또한, 기술 지표의 분석도 좋은 것이 아니라, 너무 많은 지표가 종종 거래 기회를 제공하지 못하는 경우가 많다.
주식에 대한 기술 분석을 하기 전에 시장의 전반적인 상황을 알아야 하는 경우가 많기 때문에 먼저 시장의 추세를 분석해야 한다는 점에 유의해야 한다. 시장에 대한 분석은 주로 상증지수, 심증성손가락, 상증선도지수, 심증선도지수 분석을 통해 이뤄진다.
(5) 결론
위에서 언급한 분석 과정의 거시경제분석, 산업분석, 회사분석은 기본면 분석으로 투자의 방향, 즉 투자 대상을 선택하는 방법을 알려준다. 기술 분석은 투자 시기, 즉 최적의 매매 지점을 선택하는 방법을 알려준다. 이 두 방면의 분석을 통해 주식 선정과 선택시를 결합하여 정확한 투자 전략을 만들 수 있다.