28 일 밤 화우 코알라업은 회사 이사회 감사회가' 2022 년 비공개 A 주 발행 종결 의안' 을 심의했다고 발표했다. 회사는 2022 년 비공개 발행 계획 공개 이후 회사 이사회, 경영진 및 중개 기관이 비공개 발행을 적극 추진했다고 밝혔다. 회사의 실제 상황, 발전 계획, GDR 발행 계획 등을 종합적으로 고려한 결과 회사는 정증가를 중단하고 저장화우지주그룹과의' 발효조건을 첨부한 비공개 발행 주식인수협정' 을 해지하기로 했다.

증액 재융자는 여전히 올해 A 주 시장에서 가장 활발한 모금 방식이다. 하지만 기자에 따르면 올해 들어 원래 모금액이 100 억원을 넘는 사례도 많이 나왔다. 또한 전체 재융자 시장의 중도 파발 사례가 100 건을 넘어섰다.

거액의 재융자 할인

화우 코알라업의 이번 재융자는 올해 중반까지 거슬러 올라가야 한다. 6 월, 화우 코알라업은 지주주주 화우지주와 34 명 이하의 특정 대상에 6543.8+07 억 7 천만 원을 증액할 계획을 제시하여 주로 니켈 코발트 리튬의 증산에 쓰였다.

이것은 새로운 에너지 산업 체인 회사 중 가장 대표적인 대규모 재융자 사례이다. 당시 전체 산업 체인의 경기도는 매우 높았습니다. 화우 코알라업의 경우 하류 고객이 급속히 확장해 리튬 배터리 재료에 대한 수요를 늘렸고, 당대 암페어 테크놀로지 유한공사, 비아디 등 리튬 배터리 업계의 선두 업체들도 생산능력 확대를 선언했다. 화우 코알라업은 재융자를 통해 생산능력을 더욱 확대해 시장 기회를 잡기를 희망하고 있다.

그러나, 이런 대규모 재융자는 확실히 당시 시장을 놀라게 했다.

2020 년부터 2022 년 상반기까지, 화우 코알라업은 이미 여러 차례 증액과 1 회 전채 발행을 완료했기 때문에 모금자금 총액이 100 억원을 넘어섰기 때문이다. 만약 이번 증가가 순조롭게 완성된다면, 회사는 최근 몇 년 동안 자본시장을 통해 300 여억 위안을 융자할 것이다.

시장은 줄곧 화우 코발트 산업의 이번 재융자에 대해 매우 우려하고 있다. 65438+2 월 중순, 일부 투자자들은 "177 억의 증보진행이 어떻게 진행되고 있는지, 그 다음에는 어떤 절차가 있을까?" 라고 물었다. 예상 완료 시간은 언제입니까? 클릭합니다 당시 화우 코발트는 대화형 플랫폼에서 응답했다. 회사의 2022 년 비공개 A 주 발행의 구체적인 진전 상황은 회사 관련 공고에 주목해 주시기 바랍니다.

왜 종료합니까?

눈 깜짝할 사이에 화우 코발트의 이 거액의 재융자가 갑자기 끝났다. 발표에 따르면 그 이유는 주로 회사의 실제 상황, 발전 계획, GDR 발행 계획 등에 있지만, 이러한 요소 뒤에 있는 구체적인 내용은 자세히 설명하지 않았다.

기자는 산업 환경, 시장 변화, 융자 변화 등의 요인에 따라 자세히 분해하여 대략 다음과 같은 여러 방면으로 나눌 수 있다.

첫째, 당시 재융자를 계획했을 때, 시장은 화우 코알라업이 202 1 이후 순이익 현금 함량이 하락한 새로운 조짐을 주시하고 있다. 한편, 화우 코알라업유한공사는 여러 해외 자원 개발 프로젝트를 보유하고 있으며, 제품 시장 가격 상승은 회사의 이윤을 촉진시켰다. 당시 재융자 용도를 보면 인도네시아산 니켈 코발트사 연간 생산량 654.38+0 만 2000 톤 니켈금속의 수산화 니켈 코발트 습법 공정 프로젝트에 활용해 업무와 생산능력을 확대할 계획이다. 한편, 주기업계 고경기 단계의 거액 발행 주식도 일부 시장 인사들이 위험하다고 보고 있다.

둘째, 중간 업종에서 일부 금속의 가격 변동도 눈에 띈다. 니켈을 예로 들면, 공급과 수요의 균형이 끊임없이 흔들리는 가운데, 일부 기관들은 이미 금명 2 년 동안 니켈의 공급과 수요의 균형에 대한 전반적인 과잉 위험을 제시하기 시작했다.

셋째, 화우 코발트는 이번 라운드 증가 전후의 2 급 시장 가격도 변동이 크다. 올해 중반, 새로운 에너지 산업 체인은 자금 지원을 받았고, 화우 코알라업 주가는 한때 102 위안 위로 올랐다. 그러나, 시장 동향의 변동과 정서가 식으면서 화우 코알라업의 최신 주가는 이미 56 원 근처로 떨어졌다.

넷째, 재융자가 종결됐지만 화우 코알라업의 민주독일 발행이 순조롭게 진행되고 있다. 65438 년 2 월 22 일, 화우 코알라업회사는 최근 스위스 증권거래소 감찰국이 회사에서 GDR 을 발행하고 스위스 증권거래소에 상장하는 조건부 승인을 받았다고 분명히 밝혔다. 스위스 증권거래소 감찰국은 회사가 발행한 GDR 이 관례 조건을 충족한 후 상장하기로 동의했다.

정증예안이 발표될 때 화우 코알라업은 회사의 자금력을 높이고, 회사의 주영 업무 발전을 지원하고, 회사의 수익성과 지속 가능한 발전 능력을 높이기를 희망했다. 이번 재융자의 종결에 대해 화우 코알라업도 현재 회사 경영 활동이 정상이며 회사의 일상적인 생산 경영에 큰 악영향을 미치지 않을 것이며, 회사와 전체 주주, 특히 중소주주들의 이익에 해를 끼치는 경우는 없다고 분명히 밝혔다.

올해는 화우 코발트 20 주년이다. 이 20 년 동안, 화우 코발트는 이미 평저선에서 거대한 배로 변했다. 현재로서는 6543.8+07 억 7000 만 원의 재융자가 결국 회사의 생일을 축하하는 선물이 되지 못했다. 이번 재융자가 종료됨에 따라 화우 코알라업과 전체 신에너지 산업 체인의 강세 확장이 어떤 의미에서 변화했다는 의미인지 주목된다.

여러 회사가 대규모 자금 조달을 중단했다.

올해 들어 화우 코알라업이 대규모 모금계획을 중단한 유일한 회사는 아니다.

가장 전형적인 것은 화이하에너지 388 억원의 증액 모금으로, 회사가 합병화 남광업을 흡수하여 전체 상장을 실현하는 보조 절차다. 하지만 올해 6 월 5438+065438+ 10 월, 하하 에너지는 합병화 남광업을 흡수하는 것을 멈추고, 동반 모금계획도 종료됐다.

또 중전, 다프합금 등 100 억 원이 넘는 모금계획도 이루어지지 못했다. 2022 년 이후 이미 아마튼, 근면등 100 여개 회사가 증정시장 실시를 중단했고, 일부 회사는 자산모집보조자금 구입과 관련해 일부 회사는 회의를 하지 못한 것으로 집계됐다.