증권 회사의 외부 요인 분석
주식시장은 국가 경제 발전 속도, 거시경제정책, 금리, 환율, 업종 발전, 투자심리 등의 요인에 의해 영향을 받는다. 주식시장이 오를 때 증권사가 인수, 자영, 중개, 자산관리의 업무량과 영업수입이 보편적으로 증가한다. 주식 시장이 하락하면 증권사의 각 업무의 경영 난이도와 위험이 모두 증가하여 영업소득이 크게 떨어질 수 있다.
증권업은 국가전문업계에 속하며 증권회사는 중국증권감독회의 감독을 받아 증권인수, 중개, 자영 및 자산관리 업무를 전개해야 한다. 효과적인 정부 감독은 증권 시장의 정상적인 질서를 효과적으로 유지하고, 증권사의 시장 행동을 규범화하고, 증권업의 체계적인 위험을 줄이고, 증권사의 위험 정도를 제한할 수 있다.
정보기술은 이미 현대증권업에 광범위하게 적용되어 자금 결제, 온라인 거래, 애프터서비스 등을 포함한다. 정보기술 수준은 이미 증권사의 경쟁력을 측정하는 중요한 요소 중 하나가 되었다. 사회의 기술 진보, 특히 정보기술 성과의 사회화 응용은 증권사의 업무 운영, 관리, 자금 투입, 수익성, 위험 통제 등에 큰 영향을 미칠 수 있다.
증권 회사의 내부 요인 분석
(1) 주주 배경 및 기업 지배 구조, 경영 전략 및 목표, 관리 및 직원 품질, 인센티브 제약 시스템, 정보 시스템 구축 등을 포함한 증권사의 기본 품질 분석 이 가운데 인적 요소가 가장 중요하며 증권사의 운영은 사람에 크게 좌우된다. 우수한 전문가를 유치, 교육 및 보유할 수 있는 능력은 중요한 경쟁 우위입니다.
(2) 외부 채권자의 관점에서 특정 업무의 위험 상황을 평가한다. 각 비즈니스의 비즈니스 주기와 전체 시장 주기 동안의 상황을 검토하여 회사 수익의 규모와 안정성을 파악합니다. 평가 대상의 수익성을 동료와 비교하여 해당 실적이 업계 내 다른 회사의 실적과 일치하는지 확인합니다. 평가 대상의 위험 선호도에 따라 수익률을 연구하고 평가 대상의 각 업무의 수익성을 최대한 파악한다. 이윤원이 믿을 만하고 다양화될수록 채권자에 대한 보호가 강해진다.
(3) 시장 지위의 강도와 안정성. 증권사의 시장 지위가 강할수록 안정적이며, 신용 보호 수준이 높을수록 시장에서의 우세와 안정성은 (1) 장기적으로 어떤 업무를 전개하는 데 달려 있다. 경험 많은 전문가 독점 기술 또는 판매 시스템을 보유하십시오. 고수익 또는 잠재 고수익 고객과 확고한 관계를 맺고 있습니다. 명성이 매우 좋다.
(4) 위험의 내부 통제. 효과적인 내부 통제 제도는 증권사 리스크 관리의 중요한 구성 요소이며, 정상적인 운영을 위한 강력한 보증이자 기업 지배 구조 수준을 측정하는 중요한 상징이다. 증권사 내부 통제에는 내부 통제 메커니즘과 내부 통제 제도가 포함됩니다. 증권사 내부 통제의 주요 내용은 환경 통제, 업무 통제, 자금 관리 통제, 회계 시스템 통제, 전자 정보 시스템 통제, 내부 감사 통제 등이다. 환경 통제에는 거버넌스 구조 통제, 거버넌스 사상 통제, 직원 자질 통제, 권한 통제 등이 포함됩니다.
증권 회사 재무 분석
현금 흐름 분석은 재무 분석 과정에서 핵심적인 역할을 하며, 현금 흐름은 증권사가 기한대로 채무원이자를 상환할 수 있는 능력을 더욱 실감나게 반영할 수 있다. 재무 지표를 선택할 때 자산의 현재 시장 가치와 자산의 현금 흐름 능력을 반영하는 지표에 더 많은 관심을 기울입니다. 재무 분석은 주로 재무 보고 품질, 재무 구조, 자산 안전, 수익성, 지급 능력 등을 분석합니다.
재무 보고 품질 분석의 목적은 재무 상태 및 운영 실적의 정확성을 반영하는 재무 보고서를 평가하고 필요한 경우 재무 데이터를 조정하여 더 비교할 수 있도록 하는 것입니다. 주로 회계 정보의 진위성, 회계 정보의 공개 수준, 변경된 회계 정책이 회계 정보의 비교 가능성에 미치는 영향 및 공인 회계사의 감사 의견을 조사합니다.
재무 구조에는 주로 자산 부채 비율, 유동 자산 비율, 자본화 비율, 장기 자본화 비율 등의 지표가 포함됩니다. 증권사의 재무 구조에 대한 평가는 업계 표준이나 업계 통일성에 기반을 두고 있다.
자산 보안의 주요 지표로는 순자본 비율, 자영업 증권 비율 및 위탁 자산 비율이 있습니다. 증권사 자산은 2 차 시장 변동의 영향을 받아 시장 위험이 크다. 중국증권감독회 순자본 계산 규칙에 따라 계산한 순자본을 비교해야 한다. 증권 자영업 및 위탁 자산의 비율 증가는 증권사의 시장 위험을 증가시키고 재정적 위험을 초래할 수 있습니다.
수익성의 주요 지표로는 주영업무이익률, 주영소득이익률, 순자산수익률, 경영현금 흐름과 유출량의 비율이 있다. 예측 가능한 현금 흐름은 증권사가 제때에 채무 원금이자를 전액 상환할 수 있도록 보장하는 조건이다. 이 글은 증권사의 주영 업무에서 발생하는 순현금 흐름의 예측가능성, 이윤의 안정성 및 구성을 조사하여 증권사의 수익성을 평가했다.
상환능력의 주요 지표로는 활동비율, 부채 흑자율, 이자 보장배수 등이 있다. 지급 능력은 자산의 활성성과 수익성과 밀접한 관련이 있다. 현금 흐름의 취득 능력과 자산의 유동성을 예측하여 증권사가 제때에 각종 채무 원금이자를 상환할 수 있는 능력을 평가하다.
채권 계약 조건 분석
프로젝트 모금 자금은 주로 모금자금이 증권사의 미래 재무 상태와 채무 위험에 미치는 영향과 프로젝트 시행시 발생할 수 있는 위험에 대해 조사한다.
채무보장조치, 보증인 또는 담보물의 신용과 위험을 평가하고, 기타 보장조치의 신뢰성과 한계를 살펴보고, 관련 채무보장조치가 평가된 채권의 위험 정도에 미치는 영향을 평가합니다.
보증 조항은 주로 보증의 성격과 정도를 평가하며, 법적 효력, 무조건적인 취소 불능 보증 및 보증인의 자금력에 중점을 둡니다.
특별 상환 이자 계좌는 주로 계약 조항에 특별 상환 이자 계좌의 규정이 있는지, 청구 금액이 충분한지 공정한지를 검토한다. (존 F. 케네디, 원금, 원금, 원금, 원금, 원금, 원금) 고향! 일곱 송이의 장미 대표-나는 너를 짝사랑한다!