외상 매출금이 해마다 상승하여 중소기업의 무거운 부담이 되었다.
국가통계청이 발표한 자료에 따르면 2065438 년 말 전국 공업기업 채권 잔액+03 조 4800 억 원, 20 16 년 말 전국 공업기업 채권 잔액12 조 5800 억 원으로 전년 대비 8.5% 증가했다. 최근 5 년 동안 우리나라 공업기업의 외상 매출금 연말 잔액을 보면 연말 잔액이 증가 추세를 보이고 있다.
기업 외상 매출금이 높은 이유는 다양하다. 첫째, 일부 기업은 산업 체인에서 지배적 인 지위를 남용합니다. 올해 경영 목표의 실현을 보장하기 위해 그들은' 금융기술' 을 크게 하고' 회사는 확실히 돈이 없다',' 재무감사',' 품질문제' 등 각종 핑계를 이용하여 장기간 미루고 공급자 자금을 점유하고 있다. 둘째, 일부 기업은 판매를 확대하기 위해 맹목적으로 외상 판매를 한다. 셋째, 일부 부정직한 기업들은 빚을' 생재의 길' 로 여기고, 각종 수단으로 대금을 미루고 압류하여 채권자를 억압하거나 낡은 빚을 할인하거나 반제하여 그로부터' 부자' 를 꾀한다.
외상 매출금이 해마다 상승하면서 많은 중소기업의 무거운 부담이 되었으며, 어떤 외상 매출금 총액은 기업의 총자산의 절반을 넘어섰다. 빚을 갚기 위해서, 그야말로' 입이 부러졌다',' 다리가 부러졌다' 였다. 외상 매출금이 기업의 자금을 차지하기 때문에, 이 중소기업들은 어쩔 수 없이 은행에 대출을 하여, 객관적으로 기업의 원금 지불 압력을 증가시키고, 전체 거시레버리지율을 높였다.
기업의 외상 매출금이 높은 현황을 해결하고, 기업 융자 비용을 낮추며, 화폐 공급면에서 구조적인 개혁을 진행하여 기업 자금의 회전 속도를 가속화해야 한다. 이를 위해 국무부는 최근 금융수단을 잘 활용해 외상 매출금 융자를 대대적으로 발전시킬 것을 제안했다.
계산서가 많을수록 돈이 적다.
상품 거래 과정에서 선지급 형태든 미수금 형태든 자금 지불 형태를 생성하면 해당 자금 원가가 생성되지만 자금 비용의 주도자는 다를 뿐이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 상품거래명언) 거래 쌍방의 자금비용을 진정으로 낮추려면 신용거래를 도입해야 하기 때문에 적절한 금융수단과 거래메커니즘을 찾아 통화자금거래를 신용거래로 전환해야 한다.
우리나라 신용체계 건설의 결핍은 기업의 외상 매출금이 매우 높은 이유 중 하나이다. 따라서 기업 외상 매출금 문제를 해결하려면 신용 도구를 구축하고 신용 환경을 구축해야 한다.
1 세대 금융수단인 은행 대출, 2 세대 금융수단인 기업 신용채권에 이어 인수어음 전자상거래는 전자화폐와 인터넷의 특징을 갖추고 신용환경을 갖추고 있다. 신용신뢰도가 높은 발행인은 전자상거래의 인수를 선불도구로 활용해 0 원가 융자를 실현하고 3 세대 융자 수단이 될 수 있다.
전자 상거래 환어음 시스템 (ECDS) 에는 어음 채무자의 역사적 지급 정보를 기록하는 신용 환경이 있어 어음 채무자의 위약 행위를 효과적으로 제한하고 식별할 수 있습니다. 어음은 ECDS 의 의뢰를 받아 시장에서 상류와 양도를 할 수 있다. AR 측은 전자상거래 수락어음을 발행하여 신용도가 높은 구매자에게 수락을 신청할 수 있다. 수취인의 높은 신용 신뢰도로 소지자는 전자어음을 통해 직접 후속자에게 돈을 이체하여 전자화폐의 기능을 충분히 발휘할 수 있다. 소지인은 또한 은행이 수여하거나 발행인에게 수여하는 신용 한도 내에서 은행에 확인을 신청하여 전자 상거래 수락이 신용 증가 후에도 지불을 계속 이체하여 할인 거래의 융자 비용을 절감할 수 있습니다. 은행간 시장에서 할인, 재할인, 재할인 등의 융자를 할 수도 있습니다. 이렇게 하면 거래 각 측의 자금 회전을 가속화하고, 자본 비용을 절감하고, 외상 매출금과 미지급금의 모순을 해결할 수 있다.
영 (0) 원가 자금 조달 모델
모 중앙기업은 국가의 중요한 장비업계의 총청부회사로, 매년 수백 억의 미지급금을 생산한다. 고액의 대출 이자를 부담하고 싶지 않아 후속 수백 개 공급망 기업이 외상 매출금의 영향을 받았다. 모 주식제 은행 상하이 분행중앙기업은 전자상거래 티켓인 전자화폐 모델을 설계해 전자상거래의 인수를 결제 수단으로 활용해 자신의 신용으로 프로젝트체인의 각 계층의 지불에 적용했다. 상업은행은 소지인에게 신용을 제공한다 (그림 참조). 전자상거래 인수환어음에서, 미수금이 발행인의 선불금을 기꺼이 받아들일 때, 발행인은 0 원가 융자를 실현할 것이다.
이런 식으로 프로젝트 체인의 모든 후계자가 전자 상거래의 수락을 수락하기로 합의하면 모든 이전 자금 조달 비용을 절감할 수 있습니다. 어음이 유효 기간 동안 항상 배서 양도 상태에 있는 경우, 전자 상업 어음은 전자 화폐의 신용 및 지불 기능을 발휘하여 공급망 전체의 모든 지급인에 대한 제로 비용 융자를 실현합니다. 소지인은 화폐자금이 필요하고, 중앙기업그룹 내 상업보리회사에 인수 융자를 신청할 수도 있고, 송장신용 은행에 어음 할인을 신청할 수도 있고, 할인은행은 은행간 시장에서 전자상업표를 할인하고 재할인할 수 있다.
자신의 신용-전자 송장-이체 지불-전자 화폐의 모델로 지급인은 이자 비용을 지불하지 않고 자신의 신용가치만 반영하면 됩니다. 각 전자표가 제때에 지급되면 ECDS 시스템의 신용기록도 지급인의 신용신뢰성을 높일 수 있습니다. 소지인은 어음지급인의 높은 신용신뢰성을 이용하여 시장에서 전자상업환어음을 양도하고 지불함으로써 미수금과 수익을 해결할 수 있다. 이는 경제학의 파레토 최적 법칙을 운용하여 자원 배치를 최적화하고 최소한의 비용으로 최대의 수익을 창출하는 원칙에 부합한다.
이 방안이 시행된 후 중앙기업은 수십억 위안의 제로 융자 비용을 실현하여 후속 공급망 중소기업의 미수금 딜레마를 해결했다. 전통적인 외상 매출금-송장-인수 융자 모델은 외상 매출금 이전을 한 번만 해결할 수 있으며, 전자 상업 환어음은 전체 공급망의 모든 외상 매출금을 해결할 수 있습니다. 따라서 외상신용 대신 어음신용으로, 전자어음을 지급수단으로 사용하여 미지급금 문제를 해결하는 것은 필연적인 추세다. 외환보유액 감소의 새로운 정상 상태에서 중앙은행과 상업은행은 전자상업환어음의 신용환경을 지속적으로 개선하고, 기업이 전자상업환어음을 미지급과 수취 수단으로 이용하고, 미수금을 활성화하고, 화폐자금 회전을 가속화해야 한다. 근본적으로 실체경제융자비용을 낮추고, 융자난을 해결하는 목적을 달성해야 한다.
신용연맹에서 신용신뢰도가 높은 모든 기업은 자신의 신용가치에 의지하여 전자상표-이체지불-전자화폐의 모델을 이용하여 제로 비용 융자를 실현할 수 있다. 물론, 외적인 필수조건은 모든 상속인이 전자표 계좌를 가지고 있다는 것이다. 이는 대부분의 휴대전화에 문자채널과 위챗 채널이 모두 있는 것과 같지만, 와이파이가 있는 경우 위챗 채널을 사용하는 것이 더 경제적이라는 것을 알 수 있다. 단, 정보 수신자가 위챗 계정을 가지고 있어야 한다는 전제가 있다. 현재의 진도에 따르면, 약 3 ~ 4 년 후 기업 전자어음 계좌가 보편화될 것이며, 각 기업은 통화자금 결제의 결제계좌와 전자어음 결제의 전자어음 계좌를 가지고 있지만, 전자어음으로 자금을 결제하는 비용이 더 낮다는 것을 알게 될 것이다.
Buy buy 와 중국이 상업인수환어음을 발행하는 방식이 다르다.
1. 판매자 기업의 경우 상대방이 개설한 상업 수락어음을 받은 후 단기 융자 수요의 관점에서 은행에 어음 할인을 신청할 수 있습니다.
본질적으로, 이 상업인수환어음을 담보로 은행에서 담보대출을 받는 것과 같다. 차이점은 현재 은행 금리가 일반 은행 단기 대출 금리보다 낮다는 것이다. 특히 대출 한도가 은행 대출 한도를 초과하여 은행에서 대출을 더 이상 받을 수 없을 때 상업인수환어음을 통해 자금을 조달하면 대출 한도에 제한을 받을 필요가 없다.
상업 수락서는 어떻게 구매자에게 자금을 조달합니까? 먼저 관계가 좋은 회사를 찾아 쌍방이 서로 상업 인수환어음을 개설한다. 상대방이 당신이 개설한 상업인수환어음을 받은 후 위에 설명한 대로 은행에 가서 할인해 주고 현금을 받고 다시 드리겠습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 남녀명언) 이것은 간접 자금 조달의 목적을 달성합니다.
이에 따라 전자상업환어음의 보급 응용은 미래의 실체경제의 융자 구도에 큰 영향을 미치고 상업신용가치의 구현으로 융자 비용을 낮출 것이다.