재무 상태 분석 \ x0d \ x0d \ 보고서를 단일 연도의 재무 비율 분석, 기간별 비교 분석, 업계 다른 회사와의 비교 등 세 가지 측면으로 나눕니다. 여기서 우리는 재무 비율 분석을 지급 능력 분석, 자본 구조 분석 (또는 장기 지급 능력 분석), 운영 효율성 분석, 수익성 분석, 투자 수익 분석, 현금 보장 능력 분석 및 이익 구성 분석으로 나눕니다. \x0d\ a. 지급 능력 분석: \x0d\ 유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채 \x0d\ 유동성 비율은 단기 지급 능력을 반영할 수 있습니다. 일반적으로 생산기업의 합리적인 최저 회전율은 2 로 여겨진다. 일반적으로 유동성 비율에 영향을 미치는 주요 요인은 비즈니스 주기, 유동 자산의 외상 매출금 금액 및 재고 회전율입니다. \x0d\ 당좌 비율 = (유동 자산-재고)/유동 부채 \x0d\ 재고 유동성이 낮기 때문에 유동 자산에서 재고를 뺀 당좌 비율에 반영된 단기 지급 능력이 더 설득력이 있다. 일반적으로 기업의 합리적인 최저 속동율은 1 으로 여겨진다. 그러나 업종은 속동율에 큰 영향을 미친다. 예를 들어, 매장에는 외상 매출금이 거의 없으며 비율은 1 보다 훨씬 낮습니다. 속동비율의 신뢰도에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나는 외상 매출금의 유동성이다. \x0d\ 보수적 속도 비율 (초속 비율) = (통화 자금+단기 투자+받을 어음+미수금)/유동 부채 \x0d\ 상각 예정 비용과 같이 일반적으로 현재 현금 흐름과 관련이 없는 항목을 추가로 제거합니다. \x0d\ 현금 비율 = (화폐 자금/유동 부채) \x0d\ 현금 비율은 기업이 단기 부채를 상환하는 능력을 반영합니다. \x0d\ ar 회전율 = 판매 수익/평균 ar \x0d\ 는 1 년 동안 ar 이 현금으로 변환되는 평균 횟수를 나타냅니다. 회전율이 너무 낮으면 기업의 단기 지급 능력에 영향을 미칠 수 있다. \x0d\ 외상 매출금 회전율 일수 = 360 일/외상 매출금 회전율 \x0d\ 는 외상 매출금이 1 년 이내에 현금으로 전환되는 평균 일수를 나타냅니다. 기업의 단기 지급 능력에 영향을 미치다. \x0d\ return to \ x0d \ B. 자본 구조 분석 (또는 장기 지급 능력 분석): \ x0d \ 자기자본 비율 = 총 주주 지분/총 자산 ×100% \ 일반적으로 높은 비율은 낮은 위험과 낮은 수익의 재무 구조이고, 낮은 비율은 높은 위험과 높은 수익의 재무 구조입니다. \x0d\ 자산 부채율 = 총 부채/총자산 × 100%\x0d\ 총 자산 중 얼마나 많은 비율이 대출을 통해 얻어졌는지 반영합니다. \x0d\ 자본 부채율 = 총 부채/주주 지분 기말 수 × 100%\x0d\ 자산 부채율보다 기업의 지급 능력을 더 정확하게 밝힐 수 있다. 회사가 증자를 통해서만 부채율을 낮출 수 있기 때문이다. 자본 부채 비율의 200% 는 일반적인 경고 라인이며, 초과시 특별한주의를 기울여야합니다. \x0d\ 장기 부하율 = 장기 부채/총자산 × 100%\x0d\ 기업 부채 상태를 판단하는 지표. 기업의 단기 지급 부담은 증가하지 않지만 자본 구조 문제로 경기 침체 중인 기업에 추가적인 위험을 초래할 수 있다. \x0d\ 이자부채 비율 = (단기 차입금+1 년 이내에 만기가 되는 장기 부채+장기 차입금+지급 어음+장기 채무)/기말 주주 지분 수 × 100%\x0d\ 무이자 부채 및 이자부채가 이익에 미치는 영향은 완전합니다 따라서 부채율을 낮출 때 회사는 무이자 부채가 아닌 이자부채를 중점적으로 낮춰야 하는데, 이는 이윤이 증가하거나 적자를 흑자로 돌리는 데 큰 의미가 있다. 회사의 상환능력을 밝히는 방면에서 100% 는 국제적으로 공인된 이자부채와 자본의 비율에 대한 자본 안전 경계선이다. \x0d\ 이익 \x0d\ C. 운영 효율성 분석: \x0d\ 순자산 조정 계수 = (조정 후 주당 순자산-주당 순자산)/주당 순자산 \ x0d \ 조정 후 주당 순자산 = (자기자본-; 특히 계수가 큰 상황에서 회사의 순자산 수익률이 여전히 높으면 심도 있게 분석해야 한다. \x0d\ 운영비 비율 = 영업비/주영업수익 × 100%\x0d\ 재정비 비율 = 재정비/주영업수익 ×100% \ \x0d\ 3 가지 비용 증가율 = (이전 기간 3 개 비용 합계-현재 기간 3 개 비용 합계)/현재 기간 3 개 비용 합계 \x0d\ 3 개 비용 합계 = 운영비+관리비+연체 수수료 \x0d\ 3 개 비용의 합계는 기업의 영업비용을 반영합니다. 만약 세 가지 비용 합계가 주영 업무소득에 비해 현저히 증가 (또는 감소) 한다면 기업에 어느 정도의 변화가 발생했음을 나타내므로 중시를 불러일으켜야 한다. \x0d\ 재고 회전율 = 매출 원가 × 2/ (기초 재고+기말 재고) \x0d\ 재고 회전율 일수 = 360 일/재고 회전율 \x0d\ 재고 회전율 (일) 은 회사 제품의 생산률을 나타냅니다. 업계 다른 회사와 비교했을 때 회전율이 너무 낮거나 너무 길면 회사의 제품이 순조롭게 판매될 수 있는지 주의해야 한다. \x0d\ 고정 자산 회전율 = 매출/평균 고정 자산 \x0d\ 이 비율은 기업이 고정 자산을 사용하는 효율성을 측정하는 지표로, 지표가 높을수록 고정 자산을 사용하는 효과가 좋습니다. \x0d\ 총 자산 회전율 = 판매 수익/평균 총 자산 \x0d\ 이 지표가 클수록 판매 능력이 향상됩니다. \x0d\ 주영업무매출 증가율 = (현재 주영업무수익-이전 주영업무수익)/이전 주영업무수익 × 100%\x0d\ 일반 제품이 성장기에 있을 때 성장률은/Kloc-0 보다 커야 합니다 \x0d\ 기타 외상 매출금 대 유동 자산 비율 = 기타 외상 매출금/유동 자산 \x0d\ 기타 외상 매출금은 주로 생산경영 판매 활동과 무관한 금전 거래를 계산하며 일반적으로 작아야 합니다. 지표가 높으면, 운전 자금이 비정상 경영 활동에 쓰이는 비율이 높다는 것을 설명하고, 관련 거래와 관련이 있는지 여부를 주목해야 한다. \x0d\ returns \ x0d \ D. 수익성 분석: \ x0d \ 영업 원가율 = 영업 비용/주요 영업 수익 × 100%\x0d\ 동료 이 지표의 차이는 이 회사들을 설명할 수 있다. 영업원가율이 낮은 동료들은 종종 약간의 우세를 가지고 있으며, 이러한 우세는 수익성의 차이를 초래한다. 반대로, 운영 비용이 높은 동료들은 수익성에서 반드시 열세에 처할 것이다. \x0d\ 영업 이익률 = 영업 이익/주요 영업 수익 × 100%\x0d\ 판매 매출 총이익 = (주요 영업 수익-주요 영업 비용)/주요 영업 수익 ×/kloc-0 \x0d\ 자산 수익률 = 순이익 × 2/ (기초 총자산+기말 총자산) × 100%\x0d\ 자산 수익률은 기업의 총자산 이용 효율 또는 기업의 전체 자산의 수익성을 반영합니다. \x0d\ 순자산 수익률 = 순이익/순자산 × 100%\x0d\ 주주 지분 수익률이라고도 하며 주주가 투자한 자본이 얼마나 많은 이윤을 창출할 수 있는지를 반영합니다. \x0d\ 반복 순자산 수익률 = 비반복 손익을 공제한 순이익/기말 주주 지분 × 100%\x0d\ 일반적으로 자산은' 비반복 손익 공제 후 순이익' 만 생성할 수 있으므로 이 지표를 사용하여 자산을 측정하는 것이 더 정확하다. \x0d\ 주영업무이익률 = 주영업무이익/주영업무수익 × 100% \ x0d \ 기업이 지속가능한 발전을 이루기 위해서는 주영업무이익률이 동업계 선두에 있고 안정을 유지하는 것이 중요하다. 그러나 지수가 업계 평균보다 비정상적으로 높으면 신중해야 한다. \x0d\ 고정자산 수익률 = 영업이익/고정자산 순자산 × 100%\x0d\ 총자산 수익률 = 순이익/기말 총자산 ×100% \ x0d 주가 수익 비율 = 주식당 가격/주당 순이익 \x0d\ 순자산 비율 = 주식당 가격/주당 자산 가치 \ x0d \ returns \ x0d \x0d\ 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름과 순이익의 비율 = 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름/순이익 × 100% \ x0d \ 순이익의 직접 현금 보장 배수 = (영업 활동 순 현금 흐름-기타 영업 활동과 관련된 현금 유입+기타 영업 활동 영업 현금 흐름 순 대 단기 이자부채 비율 = 영업 현금 흐름 순/(단기 대출+1 연내 만기가 되는 장기 부채) × 100% \x0d\ 주당 현금 및 현금 등가물 순 증가액 = 주당 현금 (잉여 현금 흐름 = 순이익+감가 상각 및 상각-자본 지출-유동성 수요-부채 상환 원금+신규 차입 자금) \x0d\ return \ x0d \ g. 이익 구성 분석: \ x0d \ 투자자에게 이익표를 명확하게 보여주기 위해 손익 프로젝트에 대한 분석을 하고 싶습니다 (예: 주영업무수익, 기타 업무수익, 할인과 할인, 투자수익, 보조소득, 영업외 소득, 주영업무비용, 주영업무세 및 부가, 기타 업무비용, 재고가격 하락 손실, 주식유한회사 회계제도에 필요한 영업비용, 관리비, 재정비용 포함) ) 순이익의 비율에 대한 이익 구성표를 작성하다.