첫째, 도시 투자 및 산업 부채의 정의와 사용:
(a) 도시 투자 부채:
1, 정의:
성투채는' 준시채' 라고도 불리며 기업채권과 중기어음을 공개적으로 발행하는 지방투자융자 플랫폼으로, 주영업무는 대부분 지방기반시설 건설이나 공익성 프로그램이다.
2. 기능:
성투채는 발행주체에 의해 정의되며, 대부분의 기업채권과 소량의 비금융기업 채무 융자 수단을 포괄한다. 성투채는 주로 도시 기반 시설 등 투자 목적을 위해 발행되었다.
3. 특정 용도:
일반적으로 도시 투채는 지방 융자 플랫폼에서 발행한 채권, 즉 각종 도시 투자회사, 도로회사, 도로교 회사, 수무회사에서 발행한 채권으로, 일반적으로 도시 투자회사라고 할 수 있다.
(b) 산업 채권:
1, 정의:
산업부채란 성투채 제거 후의 신용채무를 말한다.
2. 자연:
성투채에 비해 산업부채는 자기관리 능력, 영리력, 현금 흐름 생성 능력, 정부 및 정책에 대한 의존도 약화, 통화정책과 거시경제환경에 상대적으로 약한 영향, 위험수익 비교 등의 특징을 가지고 있으며 지방정부 채무 등 민감한 문제도 피할 수 있다.
둘째, 도시 투채와 산업 부채의 차이:
1, 산업채권은 일반 상공기업이 발행한 채권으로 부동산 철강 에너지 전기 등에 쓰인다.
2. 도시 투채는 지방 투자 융자 플랫폼에서 발행하여 도시 기반 시설에 사용한다.
셋. 릴리즈 조건 및 절차:
(a) 도시 부채 발행 조건:
1. 주식유한회사의 순자산은 3 천만 위안 이상이고, 유한책임회사와 기타 유형의 기업의 순자산은 6 천만 위안 이상이다.
2. 누적 채권 잔액은 기업 순자산 (소수 주주 지분 제외) 의 40% 를 초과할 수 없습니다.
3. 최근 3 년간 분배가능한 이익 (순이익) 은 회사채 1 년의 이자를 지불하기에 충분하다.
4. 자금 모집투자는 국가산업정책과 업종발전 방향에 부합하며 관련 절차가 완비되어 있습니다. 고정 자산 투자 프로젝트의 경우 고정 자산 투자 프로젝트 자본금 제도의 요구 사항을 충족해야 하며, 원칙적으로 누적 발행 금액은 프로젝트 총 투자의 60% 를 초과할 수 없습니다. 재산권 (지분) 을 취득한 사람은 이 비율을 사용할 수 있다. 부채 구조를 조정하는 데 사용되는 것은 이 비율에 제한되지 않지만, 기업은 은행이 빚을 갚기로 동의한 증명서를 제공해야 한다. 유동성 보충에 사용되며 발행 채권 총액의 20% 를 초과하지 않습니다.
5. 채권 이율은 기업이 시장 상황에 따라 자율적으로 결정하지만 국무부가 규정한 이율 수준 (같은 기간 은행 저축 정기예금 이율의 40% 이하) 을 초과해서는 안 된다.
6. 발행된 회사채 또는 기타 채무에 위약이 없거나 원금 상환이 지연되는 경우는 없습니다.
지난 3 년 동안 주요 위반은 없었습니다.
(2) 도시 부채 조달의 기본 운영 절차는 다음과 같습니다.
1. 자료 준비 신청.
주요 언더라이터는 전체 신청 자료, 발행 방안을 제작하여 언더라이팅 단을 구성하였다.
보증기관이 보증서를 발행하다.
감사기관은 거의 3 년간의 감사 보고서를 발행했다.
변호사가 변호사 업무 보고서를 발행하다.
신용 평가 기관이 신용 평가 보고서를 게재합니다.
2. 승인을 신청합니다.
지방발전개혁위 (또는 직접) 를 통해 국가발전개혁위원회에 발행 자료를 보고하다.
국가발전개혁위원회는 중국 인민은행 및 중국증권감독관리위원회와 서명해 채권 발행을 승인할 것이다.
3. 채권 발행.
중채든과 거래소에 발행 승인 서류 및 기타 자료를 제출하고 발행 등록을 배정하다.
언론에 채권 발행 공고나 모집 설명서를 발표하다.
회사채는 정식으로 발행되며, 주요 위탁업자가 인수단 구성원을 조직하여 인수한다.
(3) 산업 채권 발행 조건:
1. 채권을 발행하기 3 년 연속 이윤을 내고, 자금 모집은 국가산업정책에 부합한다.
누적 채권 잔액은 회사의 순자산의 40% 를 초과 할 수 없습니다. 최근 3 년간 평균 분배 가능한 이익은 회사채 1 년의 이자를 지불하기에 충분하다.
3. 기술 개조 프로젝트에 채권을 발행하는 경우, 발행총액은 투자총액의 30% 를 초과해서는 안 된다. 인프라 프로젝트는 20% 를 초과하지 않습니다.
4. 회사 이사회나 SASAC 가 채권 발행을 신청한 결정을 받는다.
넷째, 도시 부채 및 산업 부채 연결:
그들 사이에는 직접적인 연관이 없다. 굳이 말해야 한다면 모두 신용채무라고 부를 수 있는데, 이는 국채와 금융채무를 구별하기 위해서이다. 물론, 많은 경우, 일부 도시 투채도 지방정부 채무로 분류될 수 있으며, 많은 개념이 겹칩니다.