어떻게 하면 재무 위험을 효과적으로 예방할 수 있을지는 기업이 보편적으로 직면하고 있는 현실적인 문제와 관리 병목 현상이다. 엔론 사건, 중항유 사건, 독일 최대 영화미디어그룹 키르히그룹 파산 등. 이런 도산과 파산은 대부분 기업의 재무위험에 대한 효과적인 방제를 소홀히 한 탓으로 기업의 재무상황이 악화되고 심지어 자금 중단까지 야기한 것이다. 기업들이 지속 가능한 장기 발전을 이루기 위해서는 재무 위험을 효과적으로 예방하는 법을 배워야 한다는 것을 알 수 있다. 첫째, 기업 재무 위험의 개념과 특성기업 재무 위험은 기업이 생산 경영의 자금 조달, 투자, 자금 회수 및 수익 분배를 포함한 자금 조달 운동에서 직면한 위험을 말합니다. 일반적으로 재무 위험은 대출로 인해 증가하는 위험을 말하며, 자금 조달 결정으로 인한 위험입니다. 그러나 재무 위험의 정의는 광범위해야 한다. 즉, 기업의 정상적인 경영과 지속적인 재생산 능력에 영향을 미치는 일련의 불확실한 요소들의 상호 작용의 결과이며, 이는 기업 경제활동에서 실제 재무상황이 예정된 재무목표에서 벗어날 가능성을 통칭하여 재무위험이라고 한다. 기업 재무 위험은 환경과 단계에 따라 다르게 표현됩니다. 따라서 표준에 따라 재무 위험을 다르게 분류할 수 있습니다. 첫째, 재무 활동의 주요 부분에 따라 자금 조달 위험, 투자 위험, 자금 회수 위험 및 수익 분배 위험으로 나눌 수 있습니다. 두 번째는 통제 가능한 정도에 따라 통제 가능한 위험과 통제 불가능한 위험으로 나뉜다. 셋째, 분산화를 통해 분산할 수 있는지 여부에 따라 분산불가 위험과 분산가능 위험으로 나뉜다. 넷째, 위험의 가능한 결과에 따라 정적 위험과 동적 위험으로 나뉜다. 다섯째, 위험과 관련된 수준과 범위에 따라 미시적 위험과 거시적 위험으로 나뉜다. 여섯째, 위험과 관련된 대상에 따라 재산위험, 인신위험, 책임위험으로 나뉜다. 일곱째, 나머지는 자연 위험과 사회적 위험으로 나뉜다. 기업 재무 위험의 기본 특징은 다섯 가지 측면, 즉 객관성에 나타난다. 즉, 금융 위험은 인간의 의지로 옮겨지지 않고 객관적으로 존재한다는 것이다. 다른 말로 하자면, 위험은 어디에나 있고, 항상 있고, 사람들은 피하고 제거할 수 없다. 그들은 각종 기술적 수단을 통해서만 위험에 대처할 수 있어 비용과 손실의 발생을 피할 수 있다. 기업 재무 활동에는 예상 목표 달성과 예상 목표 달성 실패라는 두 가지 가능한 결과가 있습니다. 즉, 예상 목표를 달성하지 못할 위험은 객관적입니다. 전면적. 즉, 재무 위험은 기업 재무 관리의 전 과정에 존재하며 다양한 재무 관계에 반영됩니다. 자금 조달, 자금 운용, 자금 축적, 분배 등의 금융 활동은 모두 재정적 위험을 초래할 수 있다. 불확실성. 금융 위험은 일정한 가변성을 가지고 있다. 즉, 특정 조건과 일정 기간 동안 발생할 수도 있고 발생하지 않을 수도 있다. 이는 기업의 재정 상황이 불확실하다는 것을 의미하며, 이로 인해 기업은 언제든지 손해를 볼 수 있다. 이윤은 역시 결손이다. 위험은 수익에 비례합니다. 즉, 위험이 클수록 수익이 높을수록 위험이 작을수록 수익이 낮아집니다. 재무 위험의 존재는 기업이 관리를 개선하고 자금 이용 효율을 높이도록 촉구했다. 그래서 이익과 손실은 * * * 라고 할 수 있다. 우리나라 기업에서 각종 요인과 조건의 영향으로 인해 재무위험은 생산경영 활동의 연속성, 경제적 이익의 안정성, 생존의 안전성에도 영향을 미치고, 결국 기업의 이윤을 위협할 수 있어 기업의 이윤에도 영향을 미칠 수 있다. 동기 부여. 즉, 재무 위험의 객관적인 존재는 기업이 재무 위험을 방지하고 재무 관리를 강화하며 경제적 효율성을 높이기 위한 조치를 취할 수 있도록 하는 것입니다. 둘째, 기업의 재무 위험에 영향을 미치는 요소 분석 기업이 직면한 자신의 조건과 사회경제 환경이 매우 복잡하기 때문에 기업의 재무 위험에 영향을 미치는 요소는 다양하고 외부와 내부가 모두 있으며, 재무위험 형성에 따른 원인도 다르다. (윌리엄 셰익스피어, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험, 재무 위험) 내재적인 원인으로는 자금 조달 규모 전략이 부적절하고, 자금 출처 구조가 부적절하며, 자금 조달 방식과 시기가 부적절하고, 신용 거래 전략이 부적절하며, 자금 조달 순서가 부적절하다는 것이다. 외부 원인으로는 주로 시장 위험, 이자율, 변화 및 가격 위험이 있습니다. 구체적인 성과는 다음과 같습니다. (1) 재무 관리가 직면한 복잡하고 다양한 거시 경제 환경은 재무 위험의 외부 요인입니다. 지속적인 인플레이션은 기업 자금의 지속적인 부족, 통화자금의 지속적인 평가절하, 실물자금의 상대적 평가절상, 자금 비용의 지속적인 증가를 초래할 수 있다는 것은 잘 알려져 있다. 예를 들어, 세계 원유 가격 상승으로 석유 제품 가격이 상승하면서 기업 운영 비용이 증가하고 이윤이 감소하여 예상 효과를 얻을 수 없게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 원유, 원유, 원유, 원유, 원유, 원유) 금리의 변화는 반드시 금리 위험을 초래하고, 과도한 이자를 지불하는 위험, 이자를 발생시킨 투자 결손의 위험, 채무 상환 의무를 이행하지 못할 위험을 포함한다. 시장 위험 요소도 금융위험에 큰 영향을 미칠 수 있다. 재무 관리 환경은 복잡하고 변화무쌍하며, 외부 환경의 변화는 기업에 약간의 기회나 위협을 줄 수 있다. 재무 관리 체계가 복잡하고 변화무쌍한 외부 환경에 적응하지 못한다면 기업에 어려움을 초래할 수밖에 없다. 현재, 기관 설치가 불합리하고, 임원의 자질이 높지 않고, 재무관리 규제가 미비하고, 기초관리 업무가 부족하기 때문에, 우리나라 많은 기업이 세운 재무관리제도는 외부 환경 변화에 대한 적응성과 적응성이 부족하다. 특히 기업은 외부 환경의 변화를 과학적으로 예측할 수 없고, 지연을 반영하고, 조치를 취하지 못하고, 재정적 위험을 초래할 수 없다. (2) 기업 내 재무관계가 혼란스럽다. 기업 내 재무 운영 상황은 기업의 재무 위험 방지 및 통제 능력과 효과에 큰 영향을 미칩니다. 기업 내 재무관계의 혼란은 중국 기업의 재무위험의 또 다른 중요한 원인이다. 기업 내 각 부처 간, 기업과 상급 기업 간에 자금 관리와 이익 분배에 대한 권익이 불분명하고 관리 혼란이 있어 자금 사용이 비효율적이고 자금 손실이 심하여 자금의 안전과 완전성을 보장할 수 없다. 예를 들어 기업 자본 구조가 불합리하고 채무 자금의 비율이 너무 높다. 중국에서 자본 구조는 주로 권익자본과 채무자본 사이의 비례 관계를 가리킨다. 융자 결정의 실수로 기업 자본 구조의 불합리한 현상이 보편적으로 존재한다. 구체적으로 자본 구조에서 부채 비율이 너무 높아서 많은 기업 자산 부채율이 30% 이상에 달하면서 재정적 부담이 심하고 상환 능력이 부족하여 재정적 위험이 발생한다. (3) 재무인원의 위험의식 부족 기업 경영 활동의 복잡성과 시장 환경의 변동성이 재무위험의 객관성을 결정한다. 기업에 재무 활동이 있는 한, 반드시 재정적 위험이 있을 것이다. 실제 업무에서 우리나라의 많은 기업 재무 관리자의 위험 의식이 약한 것은 재무 위험의 중요한 원인 중 하나이다. 중국 시장이 구매자 시장이 됨에 따라 기업은 보편적으로 제품 체화 현상이 존재한다. 일부 기업은 매출을 늘리기 위해 시장 점유율 확대, 외상 판매 제품, 기업의 외상 매출금이 크게 증가했다. 동시에 외상 판매 과정에서 고객 신용 등급에 대한 이해와 통제가 부족하여 외상 매출금이 통제불능이 되었다. 외상 매출금의 상당 부분은 부실 채권이 될 때까지 오랫동안 회수할 수 없다. 자산은 채무자가 장기간 무상으로 점유하여 기업 자산의 유동성과 안전성에 심각한 영향을 미치며 기업에 막대한 재정적 위험을 초래합니다. (4) 과학적 재무 관리 결정이 결여된 과학적 재무 결정은 기업의 재무 의사결정 실수의 위험을 증가시킬 수밖에 없고, 재무 의사결정 실수는 재무 위험의 또 다른 중요한 원인이다. 재정적 의사 결정 실수를 피하기 위한 전제는 과학적 재무 결정이다. 현재, 우리나라 기업의 재무 결정은 보편적으로 경험적 결정과 주관적인 의사결정이 있어 의사결정 실수와 재정적 위험이 빈발한다. 예를 들어, 고정 자산 투자 의사 결정 과정에서 투자 프로젝트의 타당성에 대한 진지하고 체계적인 분석과 연구가 부족하고, 의사 결정의 근거가 되는 경제 정보가 불완전하고 비현실적이며, 의사 결정자의 의사 결정 능력이 낮고, 투자 의사 결정 실수가 빈번하게 발생합니다. 의사결정 실수로 투자 프로젝트는 예상 수익을 얻지 못하고, 투자는 제때에 회수할 수 없어 기업에 막대한 재정적 위험을 안겨준다. 투자 의사결정자들이 투자 위험에 대한 인식이 부족하기 때문에, 의사 결정 실수와 맹목적인 투자로 인해 일부 기업은 막대한 투자 손실을 입게 되며, 이는 기업의 투자 효율과 장기 지급 능력에 영향을 미쳐 기업에 더 큰 재정적 위험을 초래할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 셋. 기업의 재무 위험을 막기 위한 대책 (1) 재무 위험 식별 및 경보 시스템 구축대부분의 기업에게 이익 극대화는 기업 관리의 가장 중요한 목표이며 기업의 생존과 발전을 위한 전제 조건입니다. 수익성, 지급 능력, 경제적 이익, 발전 잠재력 등의 지표가 가장 대표적이다. 기업 금융의 대상이 현금과 그 흐름이기 때문에 단기적으로는 기업의 생존 여부가 수익성이 아니라 각종 지출에 충분한 현금이 있느냐에 달려 있다. 조기 경보의 전제는 기업이 이윤을 가지고 있다는 것이다. 경영이 견실한 기업의 경우 외상 매출금, 미지급금, 재고의 전반적인 안정으로 인해 경영 활동으로 인한 순 현금 흐름은 일반적으로 순이익보다 커야 합니다. 재무 관리의 관점에서 재무 분석 지표 시스템을 구축하고, 자신의 역사적 수준, 동업 평균 수준, 업계 선진 수준 지표와 비교하여 잠재력을 발굴하여 기업의 지급 능력, 운영 능력, 발전 능력 등 재무 지표와 현금 흐름 역학을 분석합니다. 위험 신호를 모니터링하면 제품 백로그, 품질 저하, 외상 매출금 증가, 선급금 증가 및 비용 상승이 발생할 수 있습니다. 원인과 절차를 분석하고 실행 가능한 위험 관리 전략을 제시하여 피해 정도를 줄일 필요가 있다. (2) 내부 재무 운영 관리를 개선하려면 재무 관리의 각 부분과 기업 내 각 부문부터 시작하여 내부 재무 운영을 전면적으로 개선해야 합니다. 예를 들어, 원자재 구매에서 공급자와의 장기적인 전략적 파트너십을 구축하여 원자재의 안정적인 공급을 보장합니다. 생산 조직의 경우, 기술 혁신과 관리 혁신에 의존하여 비용 절감 활동, 신제품 개발, 제품 구조 최적화, 고부가가치 제품 생산, 에너지 절약 연구 및 운영 경쟁, 운영 기술 향상, 에너지 절약 신기술 적용, 신소재 및 신기술 적용, 주요 에너지 소비 장비의 운영 효율성 향상, 프로세스 에너지 소비 감소 판매 방면에서 생산과 판매의 연결에 중점을 두고, 생산을 판매하고, 제때에 마케팅 전략을 조정하고, 적극적으로 새로운 채널을 개척하고, 새로운 사용자를 양성하고, 환금 속도를 높입니다. 비즈니스 통합을 강화하고 자재 입찰 관리, 판매 및 조달 자원에 대한 고도의 중앙 집중식 관리를 실시하여 기업의 전반적인 위험 방지 수준을 높입니다. (3) 자본 예산 통제를 통해 재무 위험을 통제함으로써 자본 예산 통제를 강화하는 것은 자본 운영의 효율성을 근본적으로 보장하는 효과적인 방법이며 재무 위험을 통제하는 객관적인 요구 사항입니다. 예산은 미래를 위한 재무 계획이며 기업 관리의 핵심이다. 그 본질은 위험과 거래 비용을 낮추는 내부 통제 메커니즘이다. 각 부서, 각 부문의 자금에 대한 합리적인 수요를 만족시키기 위해 정확한 측정과 공급을 위해' 월계획, 10 균형, 일일 배정' 의 세밀한 관리를 실시하고, 자금 운행 관리 제도를 보완하고, 위험 담보보증금 책임 도급을 실시하고, 각 부서, 각 부문의 자금 점유에 대한 엄격한 통제를 강화하고, 자금의 흐름과 흐름을 감시하고, 자금 추적 및 효율성 관리를 실시한다. (d) 재무 위험을 방지하기 위해 과학적 관리 방법을 사용하는 현재 재무 관리 이론계와 실무계는 재무 위험을 방지하는 효과적인 과학적 관리 방법을 많이 요약했습니다. 주로 분산법, 즉 기업간 합자, 다양화 경영, 대외투자 다양화 등을 통해 금융위험을 분산시키는 방법이 있다. 고위험 투자 프로젝트의 경우, 기업은 다른 기업과 공동으로 투자하여 * * * 이익 공유 * * * * 위험 공유를 실현하여 기업의 독점 투자로 인한 재정적 위험을 방지할 수 있습니다. 다양한 경영 모델에서는 일부 제품의 침체로 인한 손실이 다른 제품의 수익에 의해 상쇄되어 단일 경영으로 인해 예상 수익을 달성하지 못할 위험을 피할 수 있습니다. 회피법, 즉 기업은 재무 관리 방법을 선택할 때 다양한 시나리오의 가능한 재무 위험을 종합적으로 평가해야 하며, 재무 관리 목표를 보장하면서 위험이 적은 방안을 선택하여 재무 위험을 피하는 목적을 달성해야 합니다. 일반적으로 장기 투자의 위험은 단기 투자보다 크고, 주식 투자의 위험은 채권 투자보다 크다. 따라서 기업은 투자 방식을 선택할 때 가능한 저위험 채권 투자와 단기 투자를 채택해야 한다. 이전법은 기업이 합법, 합리성, 공정성, 정의의 원칙을 따르는 기초 위에서 조치를 취해 위험을 이전할 수 있다는 것을 말한다. 보험 이전 및 비보험 이전을 포함합니다. 보험 이전은 기업이 금융보험을 구입하여 재산손실 위험을 보험회사로 이전하는 것을 말한다. 비보험 이전은 특정 위험을 전문 기관이나 부서로 이전하는 것이다. 기업의 유휴 자산을 즉시 임대 또는 매각하면 자산 손실의 위험이 임차인이나 구매자에게 이전됩니다.