1. 그룹 지주 및 공동 운영. 그룹 지주란 그룹 모회사인 지주회사의 존재를 말한다. 지주회사는 단순한 투자기관이거나 금융업무를 전달체로 하는 경영기관일 수 있다. 전자는 금융지주회사이고, 후자는 은행지주회사와 보험지주회사이다.
법인 분리, 위험을 피하십시오. 법인 분리는 금융지주그룹의 두 번째 중요한 특징이다. 즉, 서로 다른 금융업무가 서로 다른 법인에 의해 운영된다는 것이다. 그 기능은 서로 다른 금융업무 위험의 상호 전달을 방지하고 내부 거래를 억제하는 것이다.
재무 합병, 각각 마이너스 손익입니다. 국제적으로 통용되는 회계기준에 따르면 지주회사는 회계상 565,438+0% 이상 지주자회사의 재무제표를 통합해야 한다. 연결 명세서의 의미는 자회사 자본과 재무손익의 중복 계산을 방지하고 재무 레버리지가 지나치게 높아지는 것을 방지하는 것이다. 한편 지주회사의 틀 아래 각 자회사는 독립된 법인지위를 가지고 있으며, 자회사에 대한 지주사의 책임과 자회사의 책임은 지주회사가 단독으로 손익을 책임지는 것이 아니라 출자액으로 제한된다. 개별 고위험 자회사가 전체 그룹을 끌어들이는 것을 방지하다.
금융 지주 모델의 장점은 무엇입니까?
1. 금융지주모델은 분업경영에서 혼업경영으로의 전환에 유리하다.
금융분업 감독 체제 하에서 지주회사 설립을 통해 증권 은행 보험 등 금융자산의 지분을 보유하는 것이 분업 경영에서 혼업 경영으로의 전환을 실현하는 가장 좋은 모델이다. 지주회사를 자본운영플랫폼으로 인수합병이나 신규 자회사를 설립해 다른 금융업무를 발전시키고, 금융서비스 플랫폼을 구축하고, 모든 기능을 갖춘 금융서비스그룹을 설립한다.
지주 회사 모델 규제가 유연합니다.
(1) 규제 압력. 금융업 분업 경영의 감독 체제 하에서 지주회사를 설립하는 것은 분업 경영과 분업 감독 정신에 부합하고, 지주회사는 은행의 지분과 기타 금융자산을 보유하고 있으며, 각 금융자회사는 자신의 영업허가증을 보유하고, 독립경영을 하고, 각 감독부의 감독을 받는다. 동시에 단일 금융기관이 동시에 다른 금융업무를 전개하는 규제 압력을 줄일 것이다.
(2) 기업 지배 구조. 지주 회사는 기업 지배 구조에 더 큰 유연성을 제공하며 각 금융 업무 감독 부서의 기업 지배 구조에 대한 규정을 충족시킬 필요가 없습니다. 예를 들어 홍콩,' 은행업 조례' 에 따르면 금융감독국은 은행이사회의 임명을 승인할 권리가 있으며, 은행은 지주회사보다 기업지배구조에 더 많은 제약을 받을 수 있다.
지주회사 모델은 합력 형성에 유리하다.
다양한 유형의 금융기관을 인수하고 합병함으로써 금융지주회사는 엄청난 시너지 효과를 거둘 수 있다. 또한 금융지주회사는 기업 발전 전략을 세울 때 지역마다 다른 금융상품의 장점을 결합할 수 있다. 금융업이 치열하게 경쟁하는 환경에서는 두 가지 옵션이 있다.
(1) 은행의 지역 지점이나 영업망을 확대하는 등 단일 금융 서비스 제품의 수를 늘리면 더 많은 예금을 흡수할 수 있다. 이 접근법의 의미는 큰 은행이 작은 은행을 인수하기만 하면 작은 은행의 고비용을 낮출 수 있고, 평균 원가 하락으로 규모의 경제를 가져올 수 있다는 것이다.
(2) 은행이 운영하는 증권업무와 보험업무와 같은 금융 서비스 상품의 종류를 늘린다. 은행의 한 지점은 증권, 기금, 보험 등 서로 다른 금융 서비스 상품을 동시에 판매할 수 있어 비용을 크게 절감하고 지사를 따로 설립하는 것보다 많은 인력과 비용을 절감할 수 있다. 금융 서비스 상품의 종류를 늘림으로써 평균 원가 하락은 범위 경제를 가져왔다.
지주 회사 모델은 비즈니스 개발에 도움이됩니다.
금융지주회사의 출현과 존재의 동기는 혁신 업무, 즉 금융 분야 내 다양한 요소의 재편과 파생에 있다. 지주회사 하에서는 은행 증권 보험 등 자회사가 독립적으로 운영되며 업무 발전 공간이 더 넓고 자유도가 높아 각 자회사가 각 분야에서 충분히 발전할 수 있도록 합니다. 지주회사 모델에서는 각 업무와 제품의 교차 판매가 시장화되고 투명성이 높으며 관련 거래의 처리가 더욱 규범적이고 명확하며 업무 및 제품의 교차 판매를 더 잘 실현할 수 있습니다. 20 세기 후반은 금융 혁신 업무가 급속히 발전하는 시기이다. 금융 지주회사와 관련된 금융 혁신 사업의 주요 내용은' 금융 슈퍼마켓' 또는' 원스톱 금융 서비스' 및 온라인 금융 서비스입니다.
지주 회사 모델은 위험을 줄이는 데 도움이됩니다.
(1) 지주 회사 모델은 경영 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 지주회사는 지분 투자 기능만 행사하고, 서로 다른 업무 자회사의 관리는 서로 독립적이며, 높은 업무 관리 능력을 보장하고, 단일 금융기관이 동시에 다른 금융업무를 관리해야 한다는 엄청난 압력을 피할 수 있다.
(2) 지주 회사 모델은 시장 위험을 줄이는 데 도움이됩니다. 지주회사 모델에서는 은행과 다른 업무 간의 교차 판매 등 상업 활동이 시장의 감독하에 있어 투명성이 높고 위험도 낮다.
(3) 지주회사 모델은 위험 부담 능력을 높이는 데 도움이 된다. 각 금융 업무는 독립 자회사에서 이루어지며, 한 자회사는 다른 업무의 위험에 대해 손실을 감당할 필요가 없습니다. 한 자회사에 경영 위기가 닥쳐도 다른 자회사는 자신의 자금으로 책임을 지지 않고 평소대로 운영할 수 있어 자신의 자금 안전을 보장하는 데 도움이 된다.
지주 회사 모델은 자본 운영에 도움이됩니다.
자금을 모으는 용도로 볼 때 지주회사는 자금 배분에 큰 유연성을 가지고 있다. 예를 들어, 은행은 자본 과잉으로 자본 수준을 낮추기 위해 관련 규제 기관의 승인이 필요하며, 시간이 오래 걸릴 수 있으며, 지주회사는 이러한 제한이 없어 자금 사용 효율을 높이는 데 도움이 된다.
한편 지주회사 모델은 후속 자금 조달에 더 편리하다. 예를 들어, 홍콩 관련 규정에 따르면 지주회사에 다른 자산을 주입하는 것은 홍콩 상장조례 및' 회사 인수 및 합병 수칙' 에 부합하며 홍콩 금관국의 승인이 필요하지 않습니다. 어떤 자산이 상장은행에 주입되면 반드시 증권감독기관과 HKMA 의 이중감독을 받아야 한다.
금융 지주 회사의 잠재적 위험
1. 시스템 위험
금융지주회사가 금융자원을 너무 많이 점유하고 있기 때문에 체계적 위험이 더 크다. 금융지주회사에서는 부서의 위험이 어떻게 분산되든 간에 시스템 내부에 위험이 없어도 시스템 외부의 위험이 시스템 내로 확산됩니다. 금융지주회사나 전능은행 체계에서 이런 분산할 수 없는 위험은 체계적인 위험을 초래할 수 있다. 첫째, 금융지주회사나 전능은행이 통제하는 금융자원이 대부분의 금융경제활동을 차지하며 전체 경제를 위험에 빠뜨릴 수 있기 때문이다. 둘째, 금융지주회사나 전능은행이 은행과 업종 사이에 더욱 긴밀한 관계를 맺어 충격이 더 쉽게 확산될 수 있다.
내부자 거래 및 이해 상충
금융지주회사 자회사 간의 관련 거래로 그룹 내 자회사의 경영 상황이 상호 영향을 미치고 금융지주회사의 내막 거래와 이익 충돌 위험이 높아졌다. 그룹 내 자회사의 이익이 서로 영향을 미치기 때문에 자회사 간에 내막 거래가 발생하여 소비자의 이익을 손상시킬 수 있다.
재무 레버리지 비율이 너무 높습니다.
금융지주회사는 외자가 본사에서 자회사로 분배한 자본 (예: 부채 발행 또는 대출) 과 같은 재무 레버리지율을 높일 수 있습니다. 본사와 자회사의 대차대조표에 모두 반영됩니다. 자회사가 이 자금으로 그룹에 계속 투자하면 자금이 재사용됩니다. 즉, 자산의 중복 계산으로 전체 그룹의 재무 레버리지율이 너무 높아 그룹의 재무 안전에 영향을 줄 수 있습니다.