재융자제도 일부 조항의 내용은 주로 세 가지 측면을 포함한다고 한다. 첫째, 발행 조건을 단순화하고 창업판 재융자 서비스의 적용 범위를 넓히는 것이다. 창업판 공개 발행 증권의 최근 기말에 자산부채율이 45% 를 넘는 조건을 취소하다. 창업판 비공개 발행 주식 2 년 연속 흑자 조건을 취소하다. 지난번에 창업판에서 자금을 모으는 것은 이미 기본적으로 이용이 완료되었으며, 사용 진도와 효과는 공개와 거의 일치하며, 발행 조건은 정보 공개 요구 사항으로 조정되었다.
두 번째는 비공개 제도 배치를 최적화하여 상장회사가 전략투자자를 도입하는 것을 지원하는 것이다. 상장회사 이사회는 모든 발행 대상을 미리 확정하고 전략투자자로 정하기로 결정했으며, 가격 기준일은 이번 비공개로 발간된 이사회 결의공고일, 주주총회 결의공고일 또는 발행기일 수 있습니다. 비공개 발행 주식의 가격 및 잠금 메커니즘을 조정합니다. 발행 가격은 가격 기준 20 거래일 전 회사 주식의 평균 가격의 10% 에서 20% 로 변경되었습니다.
한편 잠금 기간은 36 개월과 12 개월에서 각각 18 개월과 6 개월로 단축되며, 감축 규칙과 관련된 제한은 적용되지 않습니다. 마더보드 (미드보드) 와 창업판 비공개 발행 대상 수를 각각 65,438+00 과 5 개에서 35 개로 조정했습니다.
셋째, 상장회사가 발행 창구를 선택할 수 있도록 비준문의 유효기간을 적당히 연장하는 것이다. 재융자 승인의 유효기간을 6 개월에서 12 개월로 연장하다.
또한, "발행 감독 질의 응답-상장 회사의 자금 조달 행위를 안내하고 규제하는 규제 요구 사항 (개정)" 에서 증권감독회는 상장회사가 비공개 발행 주식을 신청한 경우 발행 전 총 주식의 30% 를 원칙적으로 초과하지 않는다고 밝혔다.