제품 특징
신제품으로서, 이전의 은행 재테크 상품에 비해 해외 재테크 상품을 대신하는 데는 세 가지 특징이 있다.
첫째, 해외 재테크 상품을 대신하는 자금투자시장은 해외에 있고, 해외 재테크 업무를 대신하여 모금한 고객자금은 주로 해외 금융상품에 투자하여 투자자들에게 국제금융시장에 참여할 수 있는 기회를 제공한다.
두 번째는 해외 재테크 상품을 대신하여 투자할 수 있는 해외 금융 상품과 시장이 제한되어 있다는 것이다. 현재 상업은행은 해외 상품 파생품, 헤지펀드, 국제공인평가기관이 BBB 이하인 증권에 투자할 수 없다.
셋째, 투자자들은 인민폐에 직접 투자할 수 있다. 투자자는 자유외환이나 위안화 대객으로 해외 재테크 상품을 구매할 수 있고, 은행은 고객 대신 외환을 통일적으로 환전한 후 해외 투자를 할 수 있다.
제품 분류
투자 방식에 따라 대리 해외 재테크 상품은 다음 두 가지 범주로 나뉜다.
제품 유형: 은행은 재테크 자금을 지정된 제품에 투자하고 구조적인 제품으로 설계하며 수익은 이자율, 환율, 상품가격, 주가, 신용 등과 연계될 수 있습니다.
자금 유형: 고객의 자금은 현재 시장의 QDII 자금과 유사한 포트폴리오 관리자로 은행에 투자됩니다.
투자 위험
해외 투자에는' 기회' 가 있지만, 투자자들은 해외 재테크 상품에 대한 대고객 투자는 여전히 어느 정도의 투자 위험에 직면해야 한다는 것을 인식해야 한다. 이러한 제품에 투자하는 것은 주로 시장 위험, 환율 위험 및 신용 위험에 직면해 있다.
해외 재테크 상품을 대신하여 해외 시장에 투자하는 금융 수단으로, 재테크 상품의 수익은 투자 상품의 시장 실적과 직결된다. 따라서 시장 위험은 해외 재테크 상품을 대신하는 주요 위험이다. 채권, 연계 환율, 이자율, 주가 등의 표지를 포함한 구조적 제품, 해외 펀드 제품, 해외 상장 주식 등 해외 재테크 상품의 투자 방향이 광범위하기 때문에 이자율, 환율, 주가의 변동이 모두 투자 수익에 영향을 미치므로 투자자의 원금도 손실을 입게 된다.
게다가, 대객 해외 재테크 상품에 대한 환율 위험도 비교적 두드러진다. 투자자가 인민폐로 고객을 대신하여 해외 재테크 상품을 구매할 때 상업은행은 인민폐 자금을 외화 자금으로 전환하여 대외투자를 할 것이다. 제품이 만료되면 상업은행은 위안화 펀드를 외화 펀드로 전환하여 대외투자를 할 것이다. 제품이 만료되면 해외에 투자한 외화 자금이 인민폐로 다시 전환된다. 인민폐와 외화 환율의 상승과 하락은 모두 투자자의 수익에 영향을 미치며, 심지어 원금 손실까지 초래할 수 있다.
신용 위험도 해외 재테크 상품을 대신하는 중요한 위험이다. 모두 알다시피 신용위험은 신용관계가 약속한 거래 과정에서 한 쪽이 지불 약속을 이행하지 못하고 다른 쪽에 손해를 끼칠 가능성을 가리킨다. 해외 재테크 상품을 대행하는 투자자는 해외 투자 대상 발행인 및 기타 관련 기관의 신용 위험에 직접 직면한다.