20 1 1 년, 대규모 사모 투자 거래 건수 (단일 거래 금액 10 만 달러 이상) 가 437 건으로 전년 대비 증가18 사모 펀드의 거래 규모도 계속 증가하고 있다. 20 1 0/0 (47 건) 과 비교하여 20 1 1 * * 50 건 거래 금액이1억 달러, 총 거래 금액을 초과합니다 20 1 1 년, 사모펀드 거래 총액이 330 억 달러로 사상 최고치를 기록했다. 20 1 1 이후 우리 경제 발전은 경제 구조 조정과 발전 방식의 변화를 크게 가속화했다. 그러나 장기적인 높은 인플레이션과 신용 긴축 정책의 압력으로 인해 상당한 기업, 특히 중소기업과 하이테크 기업들이 빠른 발전과 자금 조달의 어려움에 직면해 직접 자금 조달을 위한 훌륭한 발전 기회를 제공하고 있다. 복잡한 내부 및 외부 환경과 상황에 직면하여 중국의 주식 투자 펀드 산업은 국내외 경제 상황의 새로운 변화와 새로운 특징을 충분히 분석하고 중국의 발전을위한 중요한 전략적 기회를 포착하고 활용하여 중국의 주식 투자 펀드 산업의 신속하고 건전한 발전을 촉진해야합니다.
20 12 투자 수익률이 떨어지면서 PE 시장의 투자자에 대한 흡인력이 현저히 떨어졌다. 3 분기 국내 사모지분투자기금 45 마리를 모금해 전년 대비 47. 1%, * * * 26 억 6900 만 달러를 모금해 전년 대비 79.3% 감소했다. 단일 펀드의 평균 모집액은 약 593 10000 달러로 20 10 년 이후 가장 낮다. 투자 측면에서 국내 거시경제 하행 압력이 큰 상황에서 일부 미상장 기업의 재무 데이터는 더 이상 눈부시지 않고 단순히 프로젝트 성장에 의존하여 돈을 버는 것이 점점 어려워지면서 PE 기관이 투자를 늦추고 있다. 투자 상황으로 볼 때, PE 업계의 총 투자는 2065438 년 2 분기에 1 1 달러의 고점에 도달한 후 뚜렷한 하락 추세를 보였다. 투자 사례 총수도 4 분기 연속 하락하며 감소율은 56. 1% 였다. 20 12 3 분기에 PE 시장은 전년 대비 56. 1%, 링비 2 1%, 20/kloc-이후 94 건의 투자 거래만 완료했습니다 동시에, PE 투자는 IPO 를 통해 퇴출되는 것이 더 어렵다. 오늘날, IPO 는 여전히 국내 PE 기관이 퇴출할 수 있는 주요 통로이다. 2009 년 4 분기부터 20 10 4 분기까지 중국 기업 IPO 는 1 년여의' 허니문 기간' 을 겪었다. 20 10 4 분기에는 VC/PE 가 지원하는 국내외 IPO 상장사 수가 9 1 에 달하며 국제금융위기 이후 가장 높았다. 그러나 20 1 1 1 분기 이후 중국 기업 IPO 출시 건수가 크게 감소했다.
사모 투자는 창업 발전을 촉진한다.
새로운 세기에 들어서면서 중국의 뛰어난 경제는 점점 더 해외에서 유학하는 중국 유학생들이 귀국하여 창업하는 것을 끌어들이고 있다. 하이테크 프로젝트, 소규모 창업팀, 소액 창업 자금. 이것은 절대다수의 해귀가 막 창업했을 때의 상황이다. 바이두, 소호 같은 인터넷 회사는 말할 것도 없고, 바로 UT 스다콘 같은 통신회사다. 창업 초기에, 그들은 단지 서너 명, 칠팔 자루에 불과했다. 그러나 이들 회사는 벤처 투자 펀드 (사모 지분 투자 펀드의 한 형태) 의 융자가 끊이지 않고 있기 때문에 결국 다수의 동종 회사들 사이에서 눈에 띄었다.
유학생 창업투자는 최근 10 년간의 발전을 거쳐 규모가 날로 커지고 있다. 현재 40 여 개의 중국 기업이 나스닥에 상장되어 총 시가가 300 억 달러를 넘는다. 나스닥에 상장된 중국 기업 중 대다수 임원들은 해외 유학 배경을 가지고 있다. 나스닥에 상장된 중국 기업들은 신기술과 전통산업의 발전을 추진하며 중국에서 기업의 발전과 해외 융자를 위한 새로운 모델을 만들고 있다.
게다가 나스닥에 상장된 중국 기업들은 이미 인터넷과 하이테크 회사의 범주를 돌파했다. 많은 업종과 분야의 회사들이 나스닥에 상륙하고 있다. 이에 대해 나스닥 중국 수석대표 서광훈은 "이들 회사는 나스닥에 상장돼 그들이 가져온 중국 이념도 국제시장에서 받아들여지고 있다" 고 지적했다. 이것은 중국 기업에게 의심할 여지 없이 좋은 일이다. 나스닥에 상장된 중국 기업 중 대부분의 임원들은 유학 배경을 가지고 있다. "
베이징 중관촌 테크노파크 (00093 1 시세, 주식) 를 예로 들어보겠습니다. 나스닥에 상장된 중관촌 과학기술단지 중국 기업 중 상당수가 귀국 기업이다. 나스닥에 상장된 이러한 해귀들은 국내 신경제, 신기술, 인터넷의 발전을 촉진하는 것에서 국내 전통산업의 발전을 촉진하는 것으로 확대되고 있다.
Baidu, Sina, Sohu, 여행, 집 등과 같은 유학생 그룹. , 귀국하여 창업하여 대량의 벤처 투자를 가져왔다. 이런 새로운 융자 방식은 중소기업의 성장을 크게 촉진시켰다. 동시에, 거의 모든 국제 벤처 투자회사의 중국 책임자는 모두 해귀이다. IDG 고위 파트너인 웅효비둘기, CDH 국제창업투자기금 회장 오상지, 사부아시아투자기금 수석파트너인 연연, 삼나무펀드 중국파트너인 심남붕, 금사강 창투자이사장 정건, 중경제협력그룹 이사장 장영, 북극광투자기금 창시파트너 등봉, 북두성창조투자기금 사장 오리봉, 계명창투자창립자 겸 이사장 옹자평 대부분의 위험자본은 해귀나 해귀에서 일하는 외국기업을 통해 중국으로 들여온다. 이러한 투자는 국내 창업 열정을 촉진하고, 대량의 귀국 기업과 국내 중소기업의 발전을 촉진하며, 국내 벤처 산업의 발전을 촉진시켰다.