기업 수익성 분석은 재무 분석의 중요한 내용이다. 수익성이란 기업이 이윤을 얻는 능력을 말한다. 기업의 수익성이 강할수록 주주에게 주는 수익이 높을수록 기업의 가치가 커진다. 재무 수익성 분석의 평가 지표는 다음과 같습니다.
1, 핵심 지표
1) 자본 이익률 = 총 이익/총 자본. 자본 수익률이라고도 하며 자본의 수익성을 반영합니다.
2) 매출 순이익 (영업 순이익) = 순이익/판매 수익. 1 위안 매출액당 얼마나 많은 순이익이 달성되었는지 반영합니다.
3) 영업 이익 및 세율 = (총 이익+판매세)/영업 수익. 각 1 위안 영업소득당 이윤세 실현 정도를 반영합니다.
4) 원가이익률 = 총 이익/총 원가. 기업 원가와 이윤의 관계를 조사하여 1 위안 비용이 얼마나 많은 이윤을 달성했는지를 설명하다.
5) 자산 수익률 (이익) 비율 (생산율) = (순이익+이자 비용+소득세)/평균 총자산.
。 기업이 전체 자본을 사용하는 수익률을 고찰하여 자산 이용 효율을 측정하다.
6) 한계 이익률 (임계 수익률) = 1- 변동 원가율 = 한계 기여/판매 수익 = 단위 한계 기여/단위 단위 판매 단가, 총 한계 기여 = 총 판매 수익-총 변동 비용, 단위 한계 기여 = 단위 단위 판매 단가-단위 변동 비용.
。 한계 이익 변화가 판매 이익에 미치는 영향을 조사하다.
7) 유동 자산 이익률 = 총 이익/유동 자산 평균 점유. 유동 자산 점유와 이윤의 관계를 고찰하다.
8) 고정 자산 이익률 = 총 이익/고정 자산 평균 잔액. 고정 자산 점유와 이윤의 관계를 고찰하다.
9) 매출에 대한 순이익의 비율 = (순이익+이자 비용)/판매 수익. 각 부서의 소득 액수를 반영해 기업의 수익성을 설명하다.
10) 판매에 대한 자기자본 비율 = 소유자 수익/판매 수익. 단위당 판매된 자금력을 관찰하다.
1 1) 비용 수준 변경 속도 = (보고 기간 비용 수준-기준 비용 수준)/기준 기간 비용 수준. 기업 비용 수준의 변화 추세를 조사하다.
12) 매출 원가율 = 총 원가/판매 수익. 1 원당 매출 원가 비용을 조사합니다.
13) 자기자본 계수 = 총 자산/총 자기자본 = 1/ 총 자기자본/총 자산 = 1÷( 1- 음수 총자산이 소유주의 권익의 몇 배인지 고찰하다.
14) 순자산 수익률 (이익) 비율 = 순자산/자기자본. 미국 듀폰 시스템 재무 지표 시스템 중 가장 대표적이고 종합적인 수익성 지표입니다. 투자 수익을 고찰하다.
2. 주식회사 지표
1) 보통주 지분 수익률 = (순이익-우선주 배당금)/평균 보통주 지분. 보통주의 수익성을 재다.
2) 보통주 주당 순이익 = (순이익-우선주 배당금)/보통주 지분. 보통주의 주당 순이익을 반영하다.
3) 주가 수익률비 = 보통주 주당 가격/보통주 주당 이익. 각 주식시장의 가격을 주당 수익의 배수에 해당하는 것으로 반영해 시장가격의 합리성을 측정한다.
4) 주당 배당금 = 할당된 보통주 배당금 합계/보통주 지분. 보통주의 주당 순이익을 반영하다.
5) 배당금 분배율 = 주당 현금 배당/주당 순이익. 기업이 분배한 배당금이 주당 순이익의 비율을 고찰하다.
6) 증권 수익률 = 이자 (배당금)+증권 종가와 개장가격 차이/증권 개장가격 (증권 보유 기간 수익률). 투자자가 증권 투자로부터 얻은 이윤을 반영하다.
7) 배당금과 주가 이자율 = 주당 배당금/주가. 현재 주당 가격의 수익성을 반영하다.
8) 자기자본 비율 = 주주 (소유자) 총 자기자본/총 자산. 총 자산에 대한 소유주 지분의 비중을 반영하고 소유주 지분의 보호 정도를 측정합니다.
9) 소득 및 이자 보장 배수 (이자 소득의 배수) = 영업 이익/이자 비용. 이윤이 미지급이자에 대한 보호 정도를 반영하다.
10) 우선주 이익 = 순이익+이자 비용+소득세. 우선주 분석으로 사용
1 1) 주당 현금 흐름 = (순이익+감가 상각)/보통주 발행량. 주당 보통주 자본이 제공하는 현금 흐름을 반영합니다.
12) 배당금 지급률 = 보통주 주당 배당금/보통주 주당 이익. 보통주 배당금 지급 정도를 측정하다
13) 보통주 자본 주당 장부가액 = 보통주 지분/보통주 자본 발행 주식 수. 합병 및 파산시 주주 지분 측정