첫째, 실제 컨트롤러 규정에 관한 법률 및 규정
1. "회사법" 의 "실제 통제자" 는 실제 통제자는 회사 주주는 아니지만 투자 관계, 계약 또는 기타 조치를 통해 회사의 행동을 실제로 통제할 수 있는 사람을 말합니다.
2.' 회사법' 에서' 지주주주' 는 출자액이 유한책임회사 자본의 50% 이상을 차지하거나 주식이 주식유한회사의 주식총액의 50% 이상을 차지하는 주주를 가리킨다. 출자액이나 보유 주식의 비율이 50% 미만이지만 출자액이나 보유 주식에 따라 주주총회와 주주총회 결의안에 충분한 의결권이 있는 주주가 있다.
3. 중국증권감독회가 발표한' 상장회사 인수관리방법' 에서' 상장회사 통제권' 에 대한 설명:
제 84 조 다음 상황 중 하나가 상장회사의 통제권을 가진 것으로 간주된다.
(1) 투자자는 상장회사의 지분 50% 이상을 보유한 지주주주이다.
(2) 투자자는 상장회사의 지분 30% 이상을 실질적으로 통제할 수 있다.
(3) 투자자는 상장회사 주식의 의결권을 실질적으로 통제함으로써 회사 이사회의 절반 이상을 임명하기로 결정할 수 있다.
(4) 투자자가 실제로 통제할 수 있는 상장회사 주식의 의결권은 회사 주주총회 결의안에 큰 영향을 미칠 수 있다.
4. 중국증권감독회가 발표한' 상장회사 인수관리방법' 의 일치행동인 해석: 제 83 조 본법에서 말하는 일치행동인은 투자자와 다른 투자자들이 합의나 기타 조치를 통해 통제할 수 있는 상장회사의 의결권 수를 공동으로 확대하는 행위나 사실을 가리킨다.
일제히 행동하는 투자자는 상장회사 인수 및 관련 주식 지분 변동에서 상호 일관성 있는 행동인이다. 반대 증거가 없다면 투자자들은 다음과 같은 상황에서 만장일치행동인에 속한다.
(a) 투자자 간에 지분 통제 관계가 존재한다.
(2) 투자자는 같은 주체의 통제를 받는다.
(3) 투자자 이사, 감독자 또는 고위 경영진의 주요 구성원이며 다른 투자자의 이사, 감독자 또는 고위 임원을 겸임하고 있습니다.
(4) 한 투자자가 다른 투자자에 대한 주식을 보유하는 것은 지주회사의 중대한 결정에 큰 영향을 미칠 수 있다.
(5) 은행 이외의 법인, 기타 조직 및 자연인은 투자자가 관련 주식을 취득하기 위한 자금 조달 조치를 제공합니다.
(6) 투자자 간에 파트너십, 협력, 연합 등 기타 경제적 이익 관계가 있다.
(7) 투자자의 지분 30% 이상을 보유한 자연인은 투자자와 같은 상장회사의 주식을 보유하고 있다.
(8) 투자자에서 근무하는 이사, 감독자, 고위 경영진 및 투자자가 동일한 상장 회사의 주식을 보유하고 있습니다.
(9) 투자자의 지분 30% 이상을 보유한 자연인, 투자자에서 근무하는 이사, 감독자, 고위 경영진, 부모, 배우자, 자녀 및 배우자, 배우자의 부모, 형제자매 및 배우자, 배우자의 형제자매 및 배우자 및 기타 친척과 투자자가 같은 상장회사에서 주식을 보유하고 있습니다.
(10) 전액에 열거된 이사, 감사, 고위 경영진 및 그 친척이 동시에 회사 주식을 보유하거나 본인이나 그 친족이 직접 또는 간접적으로 통제하는 기업.
(11) 상장 회사 이사, 감독자, 고위 경영진 및 실무자가 통제하거나 위탁한 법인 또는 기타 조직이 자사 주식을 보유하고 있습니다.
(12) 투자자는 다른 상관 관계가 있습니다.
만장일치로 행동하는 사람은 자신이 보유한 주식을 합병하여 계산해야 한다. 투자자가 보유한 주식을 계산할 때 해당 이름으로 등록된 주식과 일관된 행동인의 이름으로 등록된 주식을 포함해야 합니다.
자신과 타인이 만장일치행동인으로 여겨서는 안 된다고 생각하는 투자자는 중국증권감독회에 반대 증거를 제공할 수 있다.
둘. 증권감독회는 실제 통제인의 원칙을 인정한다. 사실은 형식의 원칙보다 무겁다. 즉, 법령은 실제 통제인에 속하는 특정 상황을 열거하지만, 실제 통제인의 상황은 열거를 통해 소진될 수 없기 때문에 중국증권감독회는 특정 형태를 열거하는 것 외에' 중국증권감독회가 인정한 다른 상황' 을 규정하는 경우가 많다.
셋째, 회사가 50% 이하의 지주주주를 보유하고 있을 때, 지분비율이 비슷한 두 주주가 실제 지배인인지 어떻게 결정할지, 회사의 주주총회 역사, 이사회 구성, 결의표결, 회사 중대 사안의 의사결정 과정 등에서 연구해야 한다. 중대한 문제에서 회사 의사결정을 지속적으로 주도하는 사람은 실제 지배인이다. 4.' 최초 주식 상장관리방법' 제 12 조' 실제 통제인이 변하지 않았다' 는 이해와 적용-1호' 증권선물법 적용 의견' 에서 실제 통제인에 관한 규정.
1. 발행인은 최근 3 년간 실제 통제자가 변경되었는지 여부를 회사 통제권의 안정성을 기준으로 회사가 지속적인 발전과 수익성을 가지고 있는지 여부를 판단하는 기준으로 투자자들이 회사의 지속적인 발전과 수익성에 대해 명확한 기대를 가지고 투자 결정을 내릴 수 있도록 했다.
2. 회사 통제권은 주주총회 결의안에 중대한 영향을 주거나 실제로 회사 행동을 지배할 수 있는 권력으로, 그 연원은 회사와의 직간접적인 지분 투자 관계다. 따라서 회사의 통제권 귀속을 확정하려면 해당 지분 투자 관계를 심사해야 할 뿐만 아니라 발행인 주주총회 및 이사회 결의안에 대한 실질적 영향, 이사 및 고위 경영진의 지명 및 임용 등을 종합적으로 분석해야 한다. 사건의 실정에 따라.
3. 한 명 이상이 공동으로 회사 통제권을 소유하면 다음 조건을 충족해야 합니다.
(1) 모든 사람은 회사의 주식을 직접 보유하거나 회사 주식의 의결권을 간접적으로 통제해야 합니다.
(2) 발행인의 기업지배구조가 건전하고 잘 운영되고 있으며, 여러 사람이 공동으로 회사 통제권을 소유하고 있는 경우는 발행인의 규범 운영에 영향을 미치지 않는다.
(3) 여러 사람이 공동으로 회사 통제권을 가지고 있는 경우는 일반적으로 회사 정관, 합의 또는 기타 안배를 통해 명확히 해야 한다. 관련 헌장, 합의 및 안배는 반드시 합법적이고 유효해야 하며, 권리와 의무는 명확하고 책임은 분명해야 한다. 이런 상황은 최근 3 년과 첫 공식 발표 이후 예상 기간 동안 안정적이고 효과적이며, 회사 통제권을 공동으로 소유한 인원수에는 큰 변화가 없다.
(4) 발행심사부는 발행인의 구체적인 상황에 따라 발행인이 부합해야 할 기타 조건을 판단한다. 발행인과 그 스폰서 기관, 변호사는 여러 사람이 공동으로 소유한 회사 통제권의 진실성, 합리성 및 안정성을 입증할 수 있는 충분한 사실과 증거를 제공해야 합니다. 충분하고 설득력 있는 사실과 증거가 없는 그 소송 요청은 인정되지 않는다. 관련 주주가 주식 잠금 등 회사 통제권 안정에 유리한 조치를 취하면 발행감사부는 이를 여러 사람이 공동으로 회사 통제권을 소유하고 있다는 판단의 중요한 요소로 삼을 수 있다. 발행인은 최근 3 년간 회사 주식의 의결권 비율이 가장 높은 사람을 변경했으며, 변경 전후의 주주가 같은 실제 지배인에 속하지 않는 경우 회사 통제권이 변경된 것으로 간주한다. 발행인은 최근 3 년간 회사 주식의 의결권 비율이 가장 높은 사람에 대해 중대한 불확실성을 가지고 있으며, 전액 규정에 따라 집행한다.
4. 발행인이 회사 통제권을 가지고 있지 않은 소유자나 회사 통제권의 귀속은 판단하기 어렵고, 다음과 같은 경우 회사 통제권이 변경되지 않은 것으로 간주될 수 있다.
(a) 발행자의 지분 및 통제 구조, 관리층 및 주영 업무는 첫 공개 발행 3 년 전에 크게 변하지 않았다.
(2) 발행자의 지분 및 통제 구조는 기업 지배 구조의 유효성에 영향을 미치지 않습니다.
(3) 발행인, 그 스폰서, 변호사는 증명할 충분한 증거를 제공할 수 있다. 관련 주주들이 지분 잠금 등 회사 지분과 통제구조 안정에 유리한 조치를 취하는 경우 발행감사부는 이러한 상황을 회사 통제권이 변하지 않았다는 판단을 위한 중요한 요소로 삼을 수 있다.
5. 국유자산감독관리의 요구로 국무원 또는 성급 인민정부 국유자산감독관리기관이 직속국유지주기업의 국유지분을 무상으로 이전하거나 이들 기업을 재편하여 발행인의 지주주주가 바뀌게 했다. 다음과 같은 경우 회사 통제권이 변경되지 않은 것으로 간주될 수 있습니다.
(1) 국유주식의 무상 양도나 개편은 국유자산의 전체 감독 관리에 속한다.
성조정은 국무원 국유자산감독관리기관이나 성급 인민정부가 관련 절차에 따라 진행하며 발행인은 관련 의사결정이나 비준 서류를 제공할 수 있다.
(2) 발행인과 원래 지주주주 사이에는 동업 경쟁이나 대량 관련 거래가 없고,' 최초 발행 방법' 에 규정된 기타 발행 조건을 일부러 회피하는 경우는 없다.
(3) 관련 국유주의 무상 양도나 개편은 발행인의 경영관리, 주영 업무 및 독립성에 큰 악영향을 미치지 않는다. 국유 자산 감독 및 관리의 전반적인 조정에 따르면, 국무원 국유 자산 감독 및 관리 기관 직속 국유 기업과 지방 국유 기업 간의 국유 주식 무상 이전 또는 구조 조정은 전항의 규정에 따라 집행되지만 국무원 국유 자산 감독 및 관리 기관의 승인을 받아야하며 관련 승인 서류를 제출해야한다. 앞의 두 가지 규정 상황에서 국유주의 무상 양도나 재편성으로 발행인의 지주주주가 바뀌는 것은 회사 통제권이 바뀌는 것으로 간주된다.