첫째, 청도 사모 펀드 회사의 기본 상황 1. 관련 법률 및 규정에 따르면 사모 펀드 관리자는 기본 운영을 지원하기 위해 적절한 자본이 필요합니다. 2. 납입 자본금 또는 납입 출자금은 65,438+00 만원 이상이다. 3. 자체 모집과 관리 또는 다른 기관에 위탁된 제품 중 공개적으로 발행된 주식, 채권, 펀드 점유율 및 중국증권감독회가 규정한 기타 증권과 파생상품의 규모는 65,438 억 위안 이상이다. 4. 자격을 갖춘 면허 소지자 2 명과 규정 준수 위험 통제 책임자 1 명이 있습니다. 5. 좋은 사회적 신용도를 가지고 있으며, 최근 3 년 동안 위법 위반 기록이 없고, 금융감독, 공상, 세무, 상업은행, 자율관리 등 행정기관 및 기타 기관에서 부실한 성기록이 없다. 둘째, 사모 지분 투자의 운영 과정은 대부분의 다른 형태의 자본과 다르며 상장 기업의 차입 또는 주식 투자와는 다릅니다. 사모 투자 펀드 매니저 또는 관리자는 기업에 자금 투자를 가져오는 동시에 관리 기술, 기업 발전 전략 등 부가 가치 서비스를 제공합니다. 전략적 투자를 초심으로 하는 장기 투자이며, 물론 운영 과정도 장기적이고 지속적인 과정일 수 있습니다. 국내 사모 투자 펀드와 해외 창업 투자 펀드의 운영 모델은 기본적으로 동일합니다. 즉, 펀드 매니저가 비공개로 자금을 모금한 후 비상장 기업의 주식에 자금을 투자하고 투자한 회사를 관리 및 통제하여 회사 가치를 극대화한 다음 회사 상장이나 인수 후 자금을 회수하여 원금을 회수하고 수익을 얻는 것입니다. 그 투자 운영은 기본적으로 일련의 단계에 따라 이루어지며, 프로젝트 발견과 확정부터 시작하여 협상과 실사를 거쳐 최종 계약 조항을 확정하고, 투자하고, 거래를 완료하고, 후속 프로젝트 관리를 통해 이익을 얻고, 투자가 퇴출될 때까지 이익을 얻는다. 물론 사모 투자 펀드마다 특성이 다르고 작업 과정도 약간 다르지만 기본적으로 동일합니다. 1. 성공적인 사모 투자 프로젝트를 찾는 것은 좋은 프로젝트를 얻는 방법에 달려 있으며, 이는 펀드 매니저의 능력에 대한 가장 직접적인 시험이기도 하다. 각 관리자마다 자신의 전문 연구업계가 있으며, 업계 기업에 대해 더욱 세밀한 조사를 하는 것이 좋은 프로젝트를 찾는 한 가지 방법이다. 또한 각 회사의 고위 경영진과의 접촉과 광범위한 사회인맥 네트워크도 투자은행, 회계사무소, 로펌 등 전문 서비스 기관 중 하나로 귀중한 정보를 많이 제공할 수 있다. 물론, 일반적으로 가장 직접적인 방법은 프로젝트 측이 직접 사업 계획서를 제출하도록 하는 것이다. 사모 투자 회사는 관련 정보를 얻은 후 대상 기업에 연락하여 투자 관심을 표명하고, 상대방도 관심이 있다면 예비 평가를 할 수 있다. 2. 프로젝트 관리자 클레임 프로젝트를 초평한 후, 일반적으로 프로젝트에 대한 초평은 비교적 짧은 시간 내에 완성해야 한다. 예비 판단 단계에서 프로젝트 관리자는 등록 자본 및 대략적인 지분 구조 (종자 기간 동안 회사를 설립하지 않은 경우 무시할 수 있음), 산업 발전 상황, 주요 제품 경쟁력 또는 이익 모델 특성, 전년도의 일반 경영 상황, 예비 자금 조달 의도 및 프로젝트 관리자가 프로젝트 투자 가치를 판단하는 데 도움이 되는 기타 기업에 초점을 맞출 것입니다. 초보적인 판단은 회사 경영진과의 진일보한 토론과 실사의 기초이다. 예비 평가 과정에서 대상 기업의 고객, 공급업체, 심지어 경쟁업체와 소통하여 가능한 다른 회사의 연구 보고서를 참조해야 합니다. 이러한 노력을 통해 사모 지분 투자 회사는 투자 목표가 있는 업계 동향, 비즈니스 성장 포인트 등 주요 관심사에 대해 더 잘 이해할 수 있을 것입니다. 3. 실사가 예비 평가를 통과한 후 투자 관리자는 프로젝트 제안서를 제출하고 프로젝트 프로세스는 실사 단계에 들어갔다. 투자 활동의 성패는 투자 융자 쌍방의 미래 발전에 직접적인 영향을 미치기 때문에 투자자는 의사결정 시 경영 상황, 법적 상황, 재무 상태 등 대상 회사의 세부 사항을 명확하게 이해해야 합니다. 실사의 목적은 크게 세 가지가 있다: 문제 발견, 가치 발견, 융자 업체가 제공한 정보 확인. 이 단계에서 투자 관리자는 회계사무소를 고용하여 대상 회사의 재무 데이터를 검증하고, 회사의 관리 정보 시스템을 검토하고, 감사 작업을 수행하며, 대상 회사 및 관리 팀의 기술, 시장 잠재력 및 규모를 진지하게 평가합니다. 이 절차에는 잠재 고객 연락, 업계 전문가 컨설팅, 자산 감사 평가를 위한 경영진과의 면담이 포함됩니다. 기업 채권자, 고객 및 관련 인력 (예: 전 직원) 과의 대화도 포함될 수 있으며, 이들의 의견은 투자 기관이 기업 위험에 대한 결론을 도출하는 데 도움이 될 것입니다. 4. 투자 방안 설계 실사가 끝나면 프로젝트 관리자는 연구 보고서 및 투자 방안 제안서를 구성하고 재무 의견 및 감사 보고서를 제공해야 합니다. 투자 계획에는 평가 및 가격, 이사회 의석, 거부권 및 기타 기업 지배 구조 문제, 탈퇴 전략, 계약 조건 목록 결정 등이 포함됩니다. 사모 투자 펀드와 프로젝트 기업의 출발점과 이익 요구가 다르기 때문에 양측은 평가와 계약 조건 목록의 협상에서 종종 의견 차이가 나고 기술에 대한 요구가 높기 때문에 협상 기술과 회계사, 변호사의 협조가 필요하다. 5. 거래구조와 관리일반적으로 투자자들은 한 번에 전체 투자를 주입하지 않고 분할 투자 방식을 채택한다. 모든 투자는 기업이 미리 정해진 목표를 달성한다는 전제하에 기업에 대한 프로토콜 기반 규제를 구성한다. 이것은 위험을 줄이는 데 필요한 수단이지만 투자자의 비용도 증가시킨다. 이 과정에서 투자자마다 보고 제도, 모니터링 제도, 주요 의사 결정 참여, 전략적 지도 등 다양한 규제 방식을 선택합니다. 또한 투자자들은 네트워크와 채널을 활용하여 기업이 새로운 시장에 진출하고, 전략적 파트너를 찾고, 시너지 효과를 발휘하고, 비용을 절감하고, 이윤을 높일 수 있도록 지원할 것입니다. 6. 프로젝트 탈퇴 사모 지분 투자의 퇴출은 펀드 매니저가 투자 기업의 지분을 시장에서 매각하여 투자를 회수하고 투자 수익을 실현하는 것을 말한다. 사모 투자 펀드의 퇴출은 사모 지분 투자의 마지막 부분이며, 그 투자의 회수와 부가가치의 실현과 관련이 있다. 사모지분 투자의 목적은 높은 수익을 얻는 것이고, 탈퇴 채널이 원활한지 여부는 사모 지분 투자의 성공 여부와 관련된 중요한 문제이다. 따라서 퇴출 전략은 사모 지분 투자자들이 기업 심사를 시작할 때 주목해야 할 요소 중 하나이다. 사모 지분 투자 프로젝트를 완성하는 것은 프로젝트 시작부터 퇴출 프로젝트 종료까지 전 과정을 거친다. (존 F. 케네디, 지분 투자, 투자, 투자, 투자, 투자) 실생활에서 투자 기관은 여러 프로젝트를 동시에 운영할 수 있지만 기본적으로 각 프로젝트는 이러한 프로세스를 거칩니다. 청도에 사모펀드를 설립하는 회사는 우선 자본 요구를 만족시켜야 한다. 사모펀드 관리인이 상당한 자본을 가지고 있어야 사모펀드 회사 설립을 신청할 수 있다. 사모 펀드는 일반적으로 비상장 회사에 투자됩니다. 이 회사들을 조사하고 연구하여 투자 조건이 있는지 확인합니다. 회사가 상장되면 투자회사는 이익을 얻을 것이다.