비공개 주식 발행이란 상장사가 비공개 방식으로 특정 대상에 주식을 발행하는 행위를 말한다. 비공개로 주식을 발행하는 특정 대상은 주주 총회 결의에 규정된 조건을 충족해야 하며, 발행 대상 수는 10 을 초과하지 않아야 합니다. 발행 대상이 해외 전략 투자자인 경우 국무원 관련 부서의 사전 승인을 받아야 한다.

상장 기업의 비공개 주식 발행은 다음 요구 사항을 충족해야합니다.

(1) 발행 가격은 가격 기준 이전 20 거래일 회사 주식의 평균 가격의 90% 이상이다.

(2) 이번 발행 주식은 발행일로부터 12 개월 이내에 양도할 수 없습니다. 지주주주, 실제 통제인 및 그 통제 기업이 인수한 주식은 36 개월 이내에 양도할 수 없습니다.

(3) 기금 모금의 사용은 관련 규정에 부합한다.

(4) 이번 발행은 상장회사의 통제권 변화를 초래할 것이며 중국증권감독회의 다른 규정에 부합해야 한다.

상장회사는 다음과 같은 상황 중 하나가 있어서 주식을 공개적으로 발행해야 한다.

(1) 이번 발행 신청서에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있습니다.

(2) 상장회사의 권익은 지주주주나 실제 통제인에게 심각한 피해를 입었으며 아직 제거되지 않았다.

(3) 상장 회사 및 관련 회사의 위반은 외부에 보증을 제공하고 아직 해제되지 않았습니다.

(4) 현직 이사, 고위 경영진은 최근 36 개월 동안 중국증권감독회의 처벌을 받았거나 최근 12 개월 동안 증권거래소의 공개 비난을 받았다.

(5) 상장회사나 현직 이사, 고위 경영진이 범죄 혐의로 사법기관에 의해 조사되거나 위법 혐의로 중국증권감독회에 의해 조사되고 있다.

(6) 공인회계사가 최근 1 년 및 1 기 재무제표에 대해 낸 예약의견, 부정의견 또는 의견을 표현할 수 없는 감사보고. 그러나 예약 의견, 부정적인 의견 또는 의견을 표명할 수 없는 사안의 중대한 영향은 이미 제거되거나 주요 개편과 관련된 것을 제외하고 발행되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 부정적, 부정적, 부정적, 부정적, 부정적)

(7) 투자자의 합법적 권익과 사회 공익을 심각하게 해치는 기타 상황.