금융 파생물은 무슨 뜻인가요? 금융 파생물은 일종의 금융 수단으로, 전통 금융 상품에서 파생된 후 거래 대상으로 삼는다. 금융 파생품 자체는 가치가 없다. 금융 파생물이 무슨 뜻인지 봅시다.

금융 파생물은 무슨 뜻인가요? 1 파생물이란 무엇입니까?

파생품은 일종의 금융 수단으로, 일반적으로 두 주체 간의 합의로 표현되며, 그 가격은 다른 기초제품의 가격에 의해 결정된다. 그리고 그에 상응하는 현물자산이 표지물로 있어서 거래가 완료될 때 즉시 납품할 필요가 없고, 미래의 어느 시간에 납품할 수 있습니다. 전형적인 파생물에는 장기, 선물, 옵션 및 스왑 기간이 포함됩니다.

금융 파생 상품 (일명 금융 파생 상품) 은 원시 금융 수단 (주식, 채권, 예금 증서, 통화 등) 에서 파생된 금융 수단이다. ) 그리고 그 가치는 대상 자산에 달려 있습니다. 금융 파생 상품은 거래 유형, 가격, 수량, 납품 시간 및 장소를 규정하는 일련의 계약으로 나타납니다.

미래

중국 선물업계의 분석 기술은 대부분 주식시장을 그대로 옮기는 분석 기술이다. 예를 들면 파도 이론, 강은이론, 얽힘 이론, 도씨 이론 등이다. 이 이론들은 주식시장에서는 가능할 수도 있지만, 선물시장에서는 억지스럽다.

중국 선물과 주식에는 몇 가지 중요한 차이가 있기 때문이다.

첫째, 주식은 장기적 메커니즘만 있고, 선물은 양방향 메커니즘으로 주력 운영 방향의 큰 차이를 직접 초래한다.

둘째, 주식시장은 T+ 1, 선물시장은 T+0 으로 선물시장과 주식시장이 헤지와 수익성에 있어서 서로 다른 유연성을 갖게 한다.

셋째, 창고를 보유하는 것과는 달리 선물시장은 다변화되고 주식시장은 상대적으로 고정돼 시장의 통제력에 직접적인 영향을 미친다.

위의 세 가지 점은 주식기술로 선물거래를 지도하는 것이 항상 적자와 수입이 적은 중요한 원인이다. 그렇다면 어떤 기술이 선물 거래를 더 잘 지도할 수 있을까요? 선물' 선물 일선' 은 다년간의 경험을 쌓은 후, 평균선 이론을 역이론과 결합하면 선물거래에 더 잘 적용될 수 있다.

이 두 이론이 융합된 후에 간단하고 믿을 만한 일선 방법이 형성되었다. 승률은 60% 에 달할 수 있고, 위험은 효과적으로 통제할 수 있으며, 이윤은 크게 확대될 수 있다. 일선법의 이론적 근거는 선물가격이 항상 평균선을 중심으로 변동한다는 것이다.

계약적

금융 파생물의 거래는 미래의 특정 조건 하에서 기초 도구의 권리와 의무를 다루고 있다. 법적인 관점에서 볼 때, 그것은 일종의 계약이고, 금융 파생품은 고도로 발달한 사회신용을 바탕으로 한 경제계약 관계이다.

금융 파생품

금융 파생품은 그 가치가 기초자산 변화에 따라 달라지는 계약을 말한다. 이런 계약은 표준화될 수도 있고 표준화되지 않을 수도 있다.

표준화 계약은 그 표지물 (기초자산) 의 거래가격, 거래시간, 자산특징, 거래방식 등이 모두 사전에 표준화되어 있기 때문에 이런 계약은 대부분 거래소에 상장되어 선물과 같은 거래가 된다. 표준화되지 않은 계약이란 상술한 사항을 거래 쌍방이 합의한 것이기 때문에, 미래 합의와 같은 융통성이 매우 강하다는 것을 의미합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 표준화명언)

금융 파생 수단은 금융 관련 파생 도구이며, 일반적으로 기본 자산에서 파생된 금융 수단을 가리킨다.

그 공통된 특징은 보증금 거래입니다. 즉, 일정 비율의 보증금을 납부하면 실제 원금을 이체할 필요 없이 전액 거래를 할 수 있으며 계약은 일반적으로 현금 가격차로 결제됩니다. 만기일에 실물교부를 통해 이행된 계약만이 바이어에게 전체 대출금을 지급하도록 요구한다.

이에 따라 금융 파생품 거래는 레버리지 효과가 있다. 보증금이 낮을수록 레버리지 효과가 커질수록 위험이 커진다.

금융 파생 상품의 유형

금융 파생물의 종류와 관련해서는 세계에 많은 것들이 있으며, 점점 더 많은 것들이 금융 혁신 활동에서 끊임없이 새로운 품종을 내놓기 때문에 이런 부류에 속한다. 기본 분류의 관점에서 볼 때, 주로 다음 세 가지 범주가 있다.

(1) 제품 형태에 따라 금융 파생물은 장기, 선물, 옵션, 스왑 4 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

(2) 1 급 자산분류에 따르면 금융 파생품은 주식 이자율 환율 상품입니다.

세분화할 경우 주식 범주에는 특정 주식 (주식 선물, 스톡옵션 계약) 과 주식 조합에 의해 형성된 주가 선물, 옵션 계약이 포함됩니다.

이자율은 단기 예금 이자율로 대표되는 단기 이자율 (예: 금리 선물, 금리 미래, 금리 옵션 및 이자율 교환 계약) 과 장기 채권 이자율로 대표되는 장기 이자율 (예: 채권 선물 및 채권 옵션 계약) 으로 나눌 수 있습니다. 통화 범주에는 서로 다른 통화 간의 비율이 포함됩니다. 상품에는 각종 대량의 실물 상품이 포함되어 있다.

(3) 거래 방식에 따라 금융 파생품은 장내 거래와 장외 거래로 나눌 수 있다. 현장 거래는 통상 거래소 거래라고 불리며, 모든 공급과 수요 쌍방이 거래소에 집중하여 입찰 거래를 하는 거래 방식을 가리킨다.

장외 거래는 장외 거래란 거래 쌍방이 직접 거래 상대가 되는 것을 의미하며, 그 가입자는 신용도가 높은 고객으로 제한된다.

금융 파생물의 의미는 무엇입니까? 2 금융 파생 상품 거래

금융 파생품은 그 가치가 기초자산 가치의 변화에 따라 달라지는 계약을 말한다. 이런 계약은 표준화될 수도 있고 표준화되지 않을 수도 있다.

정의

표준화 계약은 미리 표준화되어 있기 때문에 대부분의 분자 계약은 선물과 같은 거래소에 상장되어 거래된다. 표준화되지 않은 계약은 상술한 항목이 거래 쌍방이 합의한 것이기 때문에 미래 계약과 같은 융통성이 강하다는 것을 의미합니다.

세계에는 금융 파생물의 종류가 다양하여 각국이 적극적인 금융 혁신 활동에서 잇달아 금융 파생품을 내놓고 있다. 전 세계적으로 세 가지 금융 파생품 거래: 주가 지수 선물, 금리 선물, 환율 선물 및 해당 옵션 거래가 이미 유행하고 있다. 중국에서는 주가 지수 선물과 국채 선물이 이미 출시되었다.

분류

금융 파생품 거래는 장내 거래와 장외 거래로 나눌 수 있다.

1, 장내 거래

모든 공급과 수요 쌍방이 거래소에 집중하여 입찰 거래를 하는 거래 방식을 가리킨다. 이런 거래 방식은 거래소가 거래 참가자들에게 보증금을 받는 동시에 청산과 준수 보증을 담당하는 것이 특징이다.

또한 각 투자자의 수요가 다르기 때문에 거래소는 표준화된 금융 계약을 미리 설계하여 투자자가 자신의 수요에 가장 가까운 계약과 수량을 선택해 거래한다.

모든 거래자들은 한 곳에 집중해 거래를 하며 거래의 밀도를 높였다. 일반적으로 유동성이 높은 시장 선물 거래와 일부 표준화된 옵션 계약 거래는 모두 이런 거래 모델에 속한다. 장내 파생품 거래 시장의 관리가 더욱 엄격하다는 것을 알 수 있다. 이는 파생품 시장의 꾸준한 발전의 중요한 초석이다.

2. 장외 거래

장외 거래라고도 하며 거래 쌍방이 직접 거래 상대가 되는 거래 모델을 말한다. 이런 거래는 여러 가지 형태로 각 사용자의 요구에 따라 서로 다른 내용의 제품을 설계할 수 있다. 또한 파생 상품을 판매하는 금융 기관은 고객의 특정 요구 사항을 충족하기 위해 뛰어난 금융 기술 및 위험 관리 기능을 갖추어야 합니다.

장외 거래는 끊임없이 금융 혁신을 일으킨다. 그러나 각 거래의 청산은 거래 쌍방이 수행하므로 거래 참가자는 신용이 높은 고객으로 제한됩니다.

스왑 및 장기는 장외 거래의 대표적인 파생물이다. 상대적으로 장외 파생품 시장의 규제가 더 어렵고 참가자에 대한 요구도 높다.

특성

금융 파생품 거래는 기초상품과는 다른 특징을 보여 다음과 같이 요약할 수 있다.

1, 금융 파생품 거래는 현재 거래의 향후 가능한 결과를 위한 기본 도구입니다. 거래의 결과는 미래에만 확정될 수 있다.

2. 금융 파생품 거래의 객체는 기초도구가 아니라 앞으로 일정한 조건 하에서 이러한 기초도구를 처리할 권리와 의무이다. 이러한 권리와 의무는 계약 형태로 존재하며 소위 제품을 구성합니다.

금융 파생 거래는 미래 거래입니다. 발생주의 재무 회계 규칙에 따르면 거래 결과가 발생할 때까지 거래 쌍방의 대차대조표에는 이러한 거래가 반영되지 않습니다. 따라서 잠재적인 이익과 손실은 재무제표에 반영되지 않습니다.

금융 파생 상품 거래는 현금 운영의 대안입니다. 만약 충분한 현금이 있다면, 어떤 파생물의 경제적 기능도 현금 거래로 실현될 수 있다.

5. 금융 파생품 거래에는 원금이 포함되지 않기 때문에, 헤지자의 관점에서 볼 때 신용위험은 낮아진다.

6. 금융 파생품 거래는 적은 비용으로 현물시장에 더 많은 돈이 필요한 결과를 얻을 수 있어 높은 지렛대다.

7. 금융 파생품 거래의 공통된 특징은 보증금 거래입니다. 즉, 일정 비율의 보증금을 납부하면 전액을 거래할 수 있고, 실제로 원금을 이체할 필요가 없습니다. 계약의 결제는 일반적으로 현금 이차결제의 형태로 진행됩니다. 만기일에 실물 인도 형식으로 이행된 계약만이 바이어에게 전체 대금을 지불할 것을 요구한다.

이에 따라 금융 파생품 거래는 레버리지 효과가 있다. 보증금이 낮을수록 효과가 커질수록 위험도 커진다.

일반적으로 금융 파생품 거래는 복잡성, 높은 레버리지, 가상화 및 고위험성의 특징을 가지고 있습니다.