자산 관리 회사가 은행의 부실 자산을 처분하는 과정

첫째, 자산관리회사가 은행의 불량자산을 처분하는 과정

우선, 현재 시장에는 많은 자산 관리 회사가 있지만, 실제로 면허가 있는 사람은 4 곳, 즉 4 대 AMC 로, 각각 화융, 신다, 만리장성, 동방이다. (현재 많은 지방정부가 성급 자산관리회사를 설립했고, 면허도 있다. ) 을 참조하십시오

둘째, 자산관리회사와 신용업무를 하는 것은 좀 이해할 수 없다. 이것은 어떤 사업입니까, 은행은 자산 관리 회사에 대출합니까? 아니면 어떤 비즈니스 모델인지 알 수 있습니다. 하지만 진짜 4 대 AMC 라면 돈이 부족하지 않습니다 (성급 AMC 가 부족할 수 있음).

AMC 가 은행을 인수하는 썩은 과정을 요약해 보겠습니다.

은행은 양도가 필요한 불량 대출을 포장한다 (즉, 대량 양도)

그런 다음 내부 절차를 밟습니다 (일반적으로 본점, 은감 등 기관의 승인을 받음).

절차를 마친 후 우리는 4 대 AMC 와 지방 AMC 에 초대장을 보낸 다음 AMC 를 데리고 실사할 것이다. (위에서 언급한 AMC 만 있을 수 있으며, 은행은 사모자산관리회사에 직접 양도할 수 없습니다. ) 을 참조하십시오

그런 다음 AMC 는 프로젝트를 알고 돌아가서 보고서를 작성하여 가격을 논의합니다.

결국 은행은 몇 개의 AMC 공개 입찰 입찰을 할 것이며, 입찰가가 가장 높은 사람이 이길 것이다.

나쁜 비금융기관을 사는 것이 훨씬 쉬워졌다. 두 회사 간에 협상하면 돼, 공개 절차를 밟지 않아도 돼.

모르면 나한테 물어봐도 돼.

둘째, 자산관리회사는 은행이 박탈한 불량자산을 어떻게 처리합니까?

첫째, 자산 관리 회사 관련 비즈니스 모델

첫 번째 모드는 구매입니다. 4 대 자산관리사의 구체적 관행으로 볼 때 가장 쉬운 방법은 매수하는 것이다. 은행이 불량자산을 포장한 후 일괄 자산 관리 회사에 양도하다. 자산가방의 규모에 따라 자산관리회사는 일회성 또는 단계적 인수 방식을 채택할 수 있어 자산관리회사의 자금 압박을 어느 정도 완화할 수 있다.

두 번째 모델은 협력 처분이다. 국유은행의 불량자산에 대한 정책 검수 단계에서 자산관리회사는 채무자에 대한 초보적인 이해를 가지고 있지만 업종에 깊이 들어갈 수는 없다. 이 단계에서, 그들은 같은 업종의 양질의 기업을 연합하여 불량자산을 재편하여 결국 이익 공유를 실현할 수 있다.

세 번째 모델은 반위탁 처분이다. 자산관리회사가 은행의 불량자산을 매입한 후, 자산의 수익권을 신탁계획이나 권상사관계획에 매각하다. 자산의 소유권은 여전히 4 대 자산관리회사에 속하며, 자산관리회사는 불량자산의 처분을 계속 담당하고 있다. 이 모드에서 자산 관리 회사는 자본 비용을 미리 회수하고 자금 점유를 해제할 수 있으며, 위험은 투자자가 부담합니다.

넷째, 부실 자산 유동화. 자산관리회사가 은행에서 불량자산가방을 매입한 후 현금 흐름을 계산하여 신탁계획을 SPV 로 삼아 재편된 자산지원증권을 발행해 투자자에게 판매한다. 불량자산의 후기관리는 자산관리회사에 위탁해 관리할 수 있다. 2006 년부터 2008 년까지 우리나라의 불량자산증권화 사례는 모두 4 건으로 총 발행 총액은 약 6543.8+034 억원이었다. 하지만 2008 년 이후 금융위기가 발발하면서 이 사업도 중단되었다. 20 15 자산 재개-자산증권화 목소리가 높아지면서 이런 업무가 곧 풀릴 것으로 예상된다.

4 대 자산관리회사와 달리 지방자산관리사의 처분 범위는 본성으로 제한된다. 전통적인 처분 방식 외에도 지방자산관리회사도 점차 폐기 모델을 혁신하고 있다.

불량자산이 급속히 증가하는 상황에서 자산관리회사는 무한한 기회에 직면해 있지만 자산관리회사의 틀과 메커니즘으로 인해 더 큰' 자본화' 압력에 직면하고 있다. 이미 거래된 불량자산에 대해 자산관리회사는 분류관리를 해야 더 큰 이윤 공간을 얻을 수 있다. 채권류 불량자산의 경우' 아이스링크 효과' 에 따라 원금 부분은 변하지 않고 수입원은 이자나 벌금으로 이익공간이 제한되어 있다.

둘. 은행 관련 업무 모델

현재, 국내 은행은 채무 독촉, 내부 계좌 관리, 부실 채권 상각, 대출 증액 희석, 채무 연장 또는 재편성, 경매, 채권 이체, 실물자산 재사용 등을 통해 불량자산을 처분하고 있다. 처분 효율성에 제약을 받아 부실 자산이 급격히 증가하는 상황에서 상업은행은 처분 방식을 혁신하기 시작했다. 특히 결함 보고서에는 다음과 같은 작동 모드가 있습니다.

(1) 자산 관리 회사 지주 모델. 은행은 자산관리회사에 신용을 제공하거나 자산관리회사가 발행한 채권을 구독하여 자산관리회사에 자금을 주입한다. 그리고 자산관리회사는 은행에서 받은 자금으로 은행의 불량자산을 접수해 은행표 이외의 목적을 달성했고, 은행은 앞으로 자산관리회사가 접수한 불량자산을 환매하겠다고 약속했다. (빌 게이츠, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사, 자산관리사) 이 모드에서 자산 관리 회사는 채널의 역할을 한다.

(2) 은 상호 보유 모델. 자산관리회사가 은행의 불량자산가방을 매입한 후, 자산의 수익권을 신탁계획이나 권상자본관리계획에 매각한 후, 은행이 동업신용이나 재테크자금을 통해 은행과 도킹한다. 이 모델에서 자산관리회사, 신탁회사 또는 증권회사는 모두 채널 역할이다.

(3) 은행과 외부 기관이 공동으로 자회사를 설립하고, 모회사의 불량자산을 직접 인수하고, 불량자산 처분을 더 진행하며, 처분수익금은 파트너로 나뉜다.

한편, 단계적 성명은 은행에 어느 정도 공간을 확보했고, 불량자산은 빠른 처분이 필요하지 않으며, 향후 몇 년 동안 서서히 소화될 수 있다. 한편, 은행은 자금 비용을 지불하는 동시에 여전히 불량처분에 대한 책임을 져야 하며, 앞으로 몇 년 동안 회수된 현금은 자본비용과 인원 운영비를 충당하기에 충분하지 않을 수 있으며, 결국 가격을 인하하고 다시 매각해야 할 수 밖에 없어 최적의 판매시간을 연기하여 손해를 볼 수도 있다.

셋. 신탁 회사의 관련 비즈니스 모델

1. 채널 업무 위주의 자본 중개

신탁회사와 은행 협력은 유래가 깊다. 그들은 일부 도시 상가, 특히 외진 지역의 도시 상가와 협력할 수 있다. 이 은행들은 소재지 불량률이 높기 때문에 자신의 지역 자산에 투자할 엄두가 나지 않지만, 안전구역 내에서 신용이 좋은 대형 은행의 자산에 투자할 의향이 있다. 신탁회사는 자금 중개의 역할을 발휘하여 중소 은행의 자금과 대형 은행의 부실 자산 간의 도킹을 실현할 수 있다.

2. 자산서비스기관과 협력하여 불량자산을 상품화한다.

자산단에서 은신협력업무는 신탁회사를 위해 은행자원을 축적하여 불량자산의 공급을 보장할 수 있다. 신탁회사의 전통업무로 볼 때 불량자산은 신탁이 잘하는 분야는 아니지만 신탁회사는 부동산, 인프라, 정부 플랫폼, 자본시장 등 분야에서 줄곧 자산화화에 능하다. 자산 서비스 기관은 자산 처분 능력을 갖추고 있기 때문에 신탁 회사는 전문 자산 서비스 기관과 연합하여 구조화된 계층 설계 및 증신 조치를 통해 다양한 위험 선호도를 가진 투자자들에게 대응할 수 있는 기금을 마련할 수 있습니다. 이런 모델은 신탁회사가 자산증권화에 접근하는 동시에 신탁회사의 주동적인 관리 능력을 배양할 수 있게 한다.

대형 투자 은행 모델: SPV 부실 자산 도매상.

신탁회사는 통로 업무를 통해 불량 자산의 가치를 식별하고 판단하는 능력을 배양한다. 이를 바탕으로 신탁회사는 대량의 불량 자산 가방을 확보하고, 불량자산의 처분과 관리를 전문 자산 서비스 기관에 위임하여 윈윈을 실현할 수 있다. 이 모델에서 신탁회사는 중간 SPV 또는 불량 자산 도매상이 될 수 있는' 대투항' 이다.

넷째, 보험 회사 관련 비즈니스 모델

대규모 자산 배분으로 볼 때 보험자금 규모가 크고 불량 자산에 대한 할당 수요도 있다. 현재 보험회사는 이미 지방자산관리회사에 출자했다. 특히 보험회사는 보험자산관리계획 발행, 환매 협정 서명 등을 통해 지방자산관리회사에 참여한다.

자산 관리는 일반적으로' 위탁을 받고 재테크를 대신하는' 신탁업무를 가리킨다. 이런 의미에서, 이러한 업무에 주로 종사하는 모든 기관이나 조직은 자산 관리 회사라고 부를 수 있다.

일반적으로 상업은행, 투자은행, 증권사 등 금융기관은 자산관리사업부를 설립하거나 자산관리자회사를 설립하여 정상적인 자산관리업무를 전개하고 있다. 그들은 첫 번째 유형의 자산 관리 업무에 속한다. 이러한 정상적인 자산 관리 업무를 바탕으로 상업은행, 투자은행, 보험, 증권소속사 등 금융기관의 업무에 분산되어 있다.

3. 자산관리회사는 은행이 박탈한 불량자산을 어떻게 처리합니까?

첫 번째 모델은 자산 관리 회사의 관련 비즈니스 모델입니다. 4 대 자산관리사의 구체적 관행으로 볼 때 가장 쉬운 방법은 매수하는 것이다. 은행이 불량자산을 포장한 후 일괄 자산 관리 회사에 양도하다. 자산가방의 규모에 따라 자산관리회사는 일회성 또는 단계적 인수 방식을 채택할 수 있어 자산관리회사의 자금 압박을 어느 정도 완화할 수 있다. 두 번째 모델은 협력 처분이다. 국유은행의 불량자산에 대한 정책 검수 단계에서 자산관리회사는 채무자에 대한 초보적인 이해를 가지고 있지만 업종에 깊이 들어갈 수는 없다. 이 단계에서, 그들은 같은 업종의 양질의 기업을 연합하여 불량자산을 재편하여 결국 이익 공유를 실현할 수 있다. 세 번째 모델은 반위탁 처분이다. 자산관리회사가 은행의 불량자산을 매입한 후, 자산의 수익권을 신탁계획이나 권상사관계획에 매각하다. 자산의 소유권은 여전히 4 대 자산관리회사에 속하며, 자산관리회사는 불량자산의 처분을 계속 담당하고 있다. 이 모드에서 자산 관리 회사는 자본 비용을 미리 회수하고 자금 점유를 해제할 수 있으며, 위험은 투자자가 부담합니다. 네 번째 모델은 부실 자산 유동화입니다. 자산관리회사가 은행에서 불량자산가방을 매입한 후 현금 흐름을 계산하여 신탁계획을 SPV 로 삼아 재편된 자산지원증권을 발행해 투자자에게 판매한다. 불량자산의 후기관리는 자산관리회사에 위탁해 관리할 수 있다. 2006 년부터 2008 년까지 우리나라의 불량자산증권화 사례는 모두 4 건으로 총 발행 총액은 약 6543.8+034 억원이었다. 하지만 2008 년 이후 금융위기가 발발하면서 이 사업도 중단되었다. 20 15 자산 재개-자산증권화 목소리가 높아지면서 이런 업무가 곧 풀릴 것으로 예상된다. 4 대 자산관리회사와 달리 지방자산관리사의 처분 범위는 본성으로 제한된다. 전통적인 처분 방식 외에도 지방자산관리회사도 점차 폐기 모델을 혁신하고 있다. (1) 수혈 구조 조정. 지방자산관리회사는 회생할 수 있는 몇 가지 프로젝트를 수혈하여 기업이 정상 궤도에 오르도록 돕고 프리미엄을 실현하고 퇴출할 수 있다. 물건으로 빚을 갚다. 일부 양질의 담보자산의 경우, 가능한 긴 소송 노선을 거치지 말고, 물건으로 빚을 갚음으로써 지방자산관리회사와 기업의 윈윈을 실현하십시오. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 품질명언)

4. 자산관리회사는 은행이 박탈한 불량자산을 어떻게 처리합니까?

첫 번째 모델은 자산 관리 회사의 관련 비즈니스 모델입니다.

4 대 자산관리사의 구체적 관행으로 볼 때 가장 쉬운 방법은 매수하는 것이다. 은행이 불량자산을 포장한 후 일괄 자산 관리 회사에 양도하다. 자산가방의 규모에 따라 자산관리회사는 일회성 또는 단계적 인수 방식을 채택할 수 있어 자산관리회사의 자금 압박을 어느 정도 완화할 수 있다.

두 번째 모델은 협력 처분이다.

국유은행의 불량자산에 대한 정책 검수 단계에서 자산관리회사는 채무자에 대한 초보적인 이해를 가지고 있지만 업종에 깊이 들어갈 수는 없다. 이 단계에서, 그들은 같은 업종의 양질의 기업을 연합하여 불량자산을 재편하여 결국 이익 공유를 실현할 수 있다.

세 번째 모델은 반위탁 처분이다.

자산관리회사가 은행의 불량자산을 매입한 후, 자산의 수익권을 신탁계획이나 권상사관계획에 매각하다. 자산의 소유권은 여전히 4 대 자산관리회사에 속하며, 자산관리회사는 불량자산의 처분을 계속 담당하고 있다. 이 모드에서 자산 관리 회사는 자본 비용을 미리 회수하고 자금 점유를 해제할 수 있으며, 위험은 투자자가 부담합니다.

네 번째 모델은 부실 자산 유동화입니다.

자산관리회사가 은행에서 불량자산가방을 매입한 후 현금 흐름을 계산하여 신탁계획을 SPV 로 삼아 재편된 자산지원증권을 발행해 투자자에게 판매한다. 불량자산의 후기관리는 자산관리회사에 위탁해 관리할 수 있다.

2006 년부터 2008 년까지 우리나라의 불량자산증권화 사례는 모두 4 건으로 총 발행 총액은 약 6543.8+034 억원이었다. 하지만 2008 년 이후 금융위기가 발발하면서 이 사업도 중단되었다. 20 15 자산 재개-자산증권화 목소리가 높아지면서 이런 업무가 곧 풀릴 것으로 예상된다.

(1) 수혈 구조 조정. 지방자산관리회사는 회생할 수 있는 몇 가지 프로젝트를 수혈하여 기업이 정상 궤도에 오르도록 돕고 프리미엄을 실현하고 퇴출할 수 있다.

물건으로 빚을 갚다. 일부 양질의 담보자산의 경우, 가능한 긴 소송 노선을 거치지 말고, 물건으로 빚을 갚음으로써 지방자산관리회사와 기업의 윈윈을 실현하십시오. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 품질명언)