올해 시장은 더욱 격동했다. 같은 기간 권익류 공모 실적에 비해 펀드 투자 권익류의 전략이 약간 뛰어나다. 상반기 권익시장이 보편적으로 하락한 상황에서 펀드 포트폴리오는 어느 정도 내하성을 보였다. 그래서 오늘, 변쇼는 여러분을 위해 펀드에 대한 지식을 정리하기 위해 여기에 있습니다. 한번 봅시다!
권상자금 투자 성과가 안정되다.
2022 년 상반기 시장 변동이 커서 펀드 투자의 전반적인 실적 수준이 동종 공모 펀드보다 낫다.
국련 증권에 따르면 일반 투자를 예로 들면 다양한 채널에서 회사의 확고한 전략으로 수익 우위가 뚜렷하다. 상반기 비용 후 수익은 각각 -0.3%-0.6% 사이인 반면, 같은 기간 편채혼합 공모기금과 2 차 채무기 평균 적자는 2% 에 육박한다. 순주형 전략은 위험 통제와 철수 능력에도 큰 장점이 있다. 올해 초 순주식형 전략의 최대 철수는 20% 안팎이었고, 같은 기간 전 시장편주식형 혼합기금의 평균 최대 철수는 25% 이상이었다.
화보증권은 2022 년 1 분기에 펀드 투자를 내놓았다. 6 월 말 현재 모든 고객의 평균 투자 보유 기간은 64 일, 고객의 83% 는 긍정적인 수익을 달성했으며, 그 중 54% 는 3 개월 이상 펀드 투자 서비스를 사용했습니다.
주목할 만하게도, 권상들의 전반적인 소득 수준이 두드러진다. 3 대 방향 제품 중 권상이 관리하는 포트폴리오가 머리 위치를 차지하고 있다. 예를 들어 100% 권익 전략의 12 조합에서 실적 순위 상위 3 위는 국태군안 핵심 동력, 국태군안 경리선 특선, 남방다인자 성장으로 각각 국태군 안안과 남방 펀드에 속한다.
16 주 부채 혼합 전략 중 첫 번째는 CICC 가력 할당, 수익률-1.26% 입니다. 이어 캐세이 패시픽 준안 다이아 선정 1 호, 수익률은-1.76% 였다. 3 위는 한하 아이비리그 교육기금으로 실적 -2.23% 를 기록했다. 또 고정수익+전략에서 국태군 안신금융도 1 위를 차지했다.
"권상기금이 투자하기 시작했을 때, 시장은 연구능력이 공모 펀드에 미치지 못할까 봐 걱정했다. 그러나 현재 권상들의 투자 연구 방면의 성과는 여전히 긍정할 만하다. " 모 권상 재테크 비즈니스 인사가 말했다.
증권사 투자 및 연구 역량 강화
"펀드 투자 업무는 권상이 판매자 서비스에서 구매자 서비스로 전환하는 중요한 출발점이다. 바이어 팀 건설 기간이 길지 않아 대부분의 회사들은 투자 문화, 투자 프레임워크, 포트폴리오 관리 등에서 아직 런인 단계에 있어 펀드회사, 증권상관과의 격차가 있다. " 앞서 언급한 캐세이 패시픽 준안 펀드 투자 책임자는 말했다.
펀드 투자 업무가 끊임없이 발전함에 따라 각 권상들도 끊임없이 자신의 투자 연구 체계를 보완하고 있다. 현재의 상황으로 볼 때, 이러한 격차는 점차 줄어들고 있다.
"소득 수준 향상은 점진적인 과정이며, 지름길은 없다. 그 중 핵심은 성숙하고 검증 가능한 투자 논리가 있어야 하고, 그런 다음 끊임없이 깊이 파고들어 엄격하게 따라야 한다는 것이다. " 캐세이 패시픽 준안 펀드 투자 업무 책임자 소개.
예를 들어, 캐세이 패시픽 준안 펀드는 점차' 업계 중심+딥 알파 = 유효 프론티어' 의 3 차원 체계를 형성하여 경기와 중형업계의 대비를 바탕으로 깊은 알파의 관리자 연구에 대한 투자 프레임워크를 결합했다. 경험이 축적됨에 따라 펀드 투자의 전반적인 성과가 더 좋아질 것으로 예상된다.
화보증권펀드 투자컨설팅 사업부 사장인 다이마니는 화보증권이 금융상품 연구 분야의 초기 기관이라고 소개했다. 구매자의 관점과 시장 간 관점에서 완벽한 하향식 자산 구성과 상향식 펀드 연구 선택 체계를 구축하여 자산 구성 및 금융 제품 연구 분야에서 업계를 선도하고 있으며 자체 R&D 를 통해 원스톱 펀드 투자 플랫폼을 출시했습니다.
국련증권펀드 투자 업무책임자는 기자와의 인터뷰에서 올해 복잡하고 어려운 시장 환경에서 펀드 투자로 대표되는 조합투자가 성과와 위험통제능력에서 단일 펀드보다 우세하지만 앞으로도 수익 수준을 높여야 한다고 밝혔다. 자금 최적화 외에도 여러 방면에서 개선할 수 있다.
"한편, 최상위 투자 전략 설계 방안의 유동성이 일치하는 경우 예금 지수 펀드와 같은 폐쇄된 제품을 투자 대체 펀드에 포함시키고 펀드 투자 범위를 확대하며 자산 구성의 선택 영역을 풍부하게 할 수 있습니다. 한편, 펀드 자산에 대한 보다 실용적인 저회전 자산 구성 프레임워크를 개발하여 중장기 주기 구성의 정확성을 강화합니다. " 그 책임자는 말했다.
"투자" 와 "가격 대비" 의 균형
펀드 투자의 기초는 투자이지만, 투자자들이 더 나은 수익을 얻고자 한다면' 관심' 은 분명히 중요한 부분이다. 실제로 여러 업계 인사들이 증권타임스 기자에게 상반기 시장 변동 기간 동안 많은 투자자들이 투자 계획을 자발적으로 폐쇄해 펀드 투자 규모가 전반적으로 축소됐다고 반영했다. 시장이 반등한 후 많은 투자자들이 창고 부족으로 이전의 손실을 메울 수 없었다. 이런 현상에 대해 많은 권상들이 투자자 교육과 동반에 많은 정력을 쏟았다.
"올해 상반기 시장이 크게 변동했을 때, Dell 은 고객들을 좌측 장기 투자와 정투로 적극 유도하고, 전문 서비스를 통해 투자자들의 불안과 공황을 완화하고, 규율 투자를 실현하고, 고객의 보유 경험을 높였습니다." 다이 qiangni 는 말했다.
정크동도 "펀드 투자 업무는 포용성이 있다" 고 말했다. 펀드 투자와 간호의 수익 수준을 높이기 위해서는 전략 수익뿐만 아니라 고객 수익에도 관심을 기울여야 한다. 따라서 수익 수준 향상은 개인 투자자들이 직면한 세 가지 문제, 즉 선기, 선택 시간, 보유 시간 단축을 해결해야 한다. "
그는 기수 선택 문제에 대해 흥업증권기금의 투자팀이 풀링된 각 제품에 대해 전문적으로 조정하며, 조합전략투자는 패키지 펀드로 개별 제품 투자의 위험을 어느 정도 분산시킬 수 있다고 소개했다. 시기 문제에 대해 팀은 시장이 가장 더울 때 권익 전략을 채택하지 않고 시장이 최악일 때 고정수익 전략을 채택하지 않는 역원칙을 고수할 것이다. 단기 보유 문제에 대해서는 투자자와 소통하고 보유 기간 설정 방식을 통해 유도한다.