1. 회사 소개: (총 주식 834,853,2865,438+0 주) (1) 회사는 디스플레이 드라이버 칩 분야에 중점을 둔 집적 회로 고급 패키징 테스트 서비스 업체입니다. 회사의 주영 업무는 이전의 금볼록점을 위주로, 세트 결정원 테스트 (CP), 후면 유리 플립 패키지 (COG), 박막 플립 패키지 (COF) 를 하나로 하여 드라이버 칩 전체 프로세스 패키징 테스트를 표시하는 종합 서비스 기능을 형성한다. 회사의 패키지 테스트 서비스는 주로 LCD, AMOLED 등 메인스트림 패널의 디스플레이 드라이버 칩에 사용됩니다. 패키지 테스트 칩은 스마트폰, 스마트 웨어러블, HD TV, 노트북, 태블릿 등 다양한 단말기 제품의 화면 디스플레이를 구현하는 핵심 부품입니다. 이 회사는 금 볼록 제조 능력과 첫 번째 12 _ 결정원 금 볼록 생산 라인을 갖추고 양산을 실현하는 국내 최초의 고급 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 업체 중 하나로 8 _ 및 12 _ 결정원 전체 프로세스 패키징 테스트 기능을 갖추고 있습니다. 2020 년, 이 회사는 드라이버 칩 패키지 출하량이 전 세계 디스플레이 드라이버 칩 패키지 테스트 분야에서 3 위를 차지했으며, 국내 1 위를 차지하며 시장 경쟁력이 강하다는 것을 보여주었습니다. 이 회사는 드라이버 칩 패키징 테스트를 여러 해 동안 심도 있게 수행해 왔으며, 고급 패키징 테스트 기술, 안정적인 제품 수율, 탁월한 서비스 기능을 통해 풍부한 고객 자원을 축적하고 있습니다. 회사의 고객으로는 영영 기술, 천우 기술, 서정 기술, 제정광전 등 세계적으로 유명한 디스플레이 드라이버 칩 디자인 회사가 있습니다. 밀봉 칩은 주로 BOE, AUO 등 유명 업체의 패널에 쓰인다. 2020 년 전 세계 상위 5 위 디스플레이 드라이버 칩 디자인 회사는 3 개 가족 회사의 주요 고객이며, 2020 년 중국 상위 10 위 디스플레이 드라이버 칩 디자인 회사는 9 개 가족 회사의 주요 고객입니다. (2) 현재 회사 패키징 테스트에 사용되는 제품은 주로 구동 영역을 표시하는 데 사용되며 전체 프로세스 패키징 테스트를 제공하기 위한 것입니다. 특정 프로세스에 따라 관련 패키지 테스트 서비스에는 골드 볼록, CP (결정질 테스트), COG (유리 코팅 패키지) 및 COF (박막 코팅 패키지) 가 포함됩니다. (c) 회사의 주요 사업 소득 구성은 다음과 같습니다: 2. 업종과 경쟁: (1) 집적 회로 제조 산업 체인은 주로 칩 설계, 웨이퍼 제조, 패키징 테스트 등 세 가지 하위 업종을 포함한다. 패키지 테스트 산업은 산업 체인의 중하류에 위치하며, 본질적으로 캡슐화와 테스트의 두 부분을 포함한다. 그러나 테스트 과정은 일반적으로 포장 업체가 수행하므로 일반적으로 포장 테스트 산업이라고 합니다. 패키지는 칩을 베이스보드에 정렬, 고정 및 연결하여 절연 미디어 패키지로 전자 제품을 형성하는 프로세스입니다. 칩이 손상되지 않도록 보호하고, 칩의 열 성능을 보장하고, 전기 신호를 전송하는 것을 목표로 한다. 캡슐화된 칩은 더 높은 온도 환경에서 작동할 수 있으며 물리적 손상과 화학적 부식에 저항하여 더 나은 성능과 내구성을 제공하며 운송과 설치가 용이합니다. 테스트에는 패키지 전 웨이퍼 테스트와 패키지 후 완제품 테스트가 포함됩니다. 결정원 테스트는 주로 각 관심의 전기적 성능을 고찰하고, 완제품 테스트는 주로 제품의 전기적 성능과 기능을 고찰한다. 구조적 결함, 기능 및 성능이 좋지 않은 칩을 선별하는 것이 비용 절감, 설계 검증, 생산 모니터링, 품질 보장, 고장 분석, 애플리케이션 지도의 중요한 수단입니다. 패키지 테스트 산업은 중국 집적 회로 산업 중 가장 성숙한 하위 산업으로, 국제적으로 경쟁력이 강하며, 글로벌 패키지 테스트 산업이 중국 대륙으로 이동하고 있다. 중국 반도체 산업 협회의 통계에 따르면 국내 집적 회로 산업 구조의 칩 설계, 웨이퍼 제조, 패키징 테스트 판매 규모는 약 4: 3: 3 이다. 산업 구조의 균형은 집적 회로 산업 내 순환의 형성에 유리하다. 상류 칩 디자인 산업이 가속화됨에 따라 산업 체인 하류 패키징 테스트 업계의 발전을 촉진할 수 있다. 집적 회로 산업은 초기에 유럽과 미국에서 발전하기 시작했다. 산업의 기술 진보와 자원 요소의 글로벌 구성으로 패키지 테스트의 생산 능력은 유럽과 미국에서 중국, 대만, 중국 대륙, 신가보, 말라시아 등 아시아 신흥시장으로 점차 옮겨가고 있다. 현재 글로벌 패키징 테스트 업계는 이미 중국, 대만성, 중국 대륙, 미국의 삼족 정립을 형성했다. 전향산업연구원에 따르면 20 19 년 중국 봉측기업의 글로벌 시장 점유율은 64.00% 로 중국 대만성 기업 점유율은 43.90%, 중국 대륙 기업 비중은 20. 10% 로 미국보다 높았다. 산업 정책의 대대적인 지원과 하류 응용의 수요로 국내 패키징 테스트 시장은 집적 회로 산업과 함께 빠른 발전을 이루었다. 프로스트에 따르면&; Sullivan 데이터에 따르면 20 16 년부터 2020 년까지 중국 본토 패키징 테스트 시장의 연간 복합 성장률은 12.54% 로 글로벌 패키징 테스트 시장의 3.89% 성장률보다 훨씬 높았다. 패키지 테스트 사업의 수익 구조를 보면 중국 대륙의 패키지 테스트 시장은 여전히 전통적인 패키지 업무를 위주로 하고 있다. 그러나 국내외 M&A 와 R&D 국내 선두 제조업체의 지속적인 투자로 중국 본토의 첫 패키지 업무가 빠르게 발전할 것으로 전망된다. 최근 몇 년 동안 고통, 화웨이하이스, 연발과, 영영 기술 등 유명 칩 설계사가 점차 패키지 테스트 주문을 중국 본토 기업으로 이전하고 있다. 이와 함께 국내 칩 디자인 업체들의 규모도 점차 확대되고 있으며, 세계 최고의 웨이퍼 제조업체들도 잇달아 중국 대륙에 공장을 설치해 생산을 확대하고 있다. 이런 맥락에서 국내 패키징 테스트 업체는 더욱 빠른 발전 단계에 들어갈 것이다. 동시에, 미래의 선진 패키징은 집적 회로 산업에 더 많은 가치를 창출할 것이다. 스마트 자동차와 5G 휴대폰의 고급 패키징에 대한 수요가 커지고 생산성이 떨어지면서 패키징테스트 가격이 오르고 고급 패키징업무를 미리 배치해 온 국내 업체들이 혜택을 볼 수 있다. 프로스트에 따르면&; Sullivan 데이터에 따르면 향후 5 년간 중국 본토 패키징 테스트 시장은 7.50% 의 연간 복합 성장률을 유지할 것으로 예상되며, 2025 년에는 35565438+9000 만원에 달하는 시장 규모는 전 세계 패키징 테스트 시장의 약 75.6 1% 를 차지하며, 그 중 고급 패키지는 계속 고속으로 발전할 것으로 예상됩니다. 디스플레이 드라이버 칩의 글로벌 산업 구도에서는 한국 제조업체와 대만 성 제조업체가 삼성, 영영 기술, 제정광전기, 예딩 기술 등을 주도하고 있다. 최근 몇 년 동안 중영전자, 그코비, 밍마이크로전자 등의 업체가 부상하면서 중국 본토의 시장 점유율이 계속 증가하고 있다. 앞으로, 중국 칩 디자인 인재 자원의 점진적 풍부, 웨이퍼 제조 산업의 생산 능력 공급 향상, 패키지 테스트 기술의 통합 수준 향상, 디스플레이 패널 산업의 지속적이고 빠른 발전으로 중국 본토의 디스플레이 드라이버 칩 시장 점유율이 계속 증가할 것입니다. 글로벌 디스플레이 패널 출하량 증가로 디스플레이 드라이버 칩 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 프로스트에 따르면&; 설리번의 통계에 따르면 드라이버 칩의 전 세계 출하량이 20 16 년 123.9 1 억에서 2020 년 16540 억으로 증가한 것으로 나타났다. 앞으로 계속 성장할 것으로 예상되며, 2025 년까지 출하량은 233 억 2000 만 건으로 증가할 것으로 예상된다. LCD 패널 출하량의 안정적인 증가는 LCD 드라이브 칩 출하량의 점진적인 증가를 이끌었다. 2020 년 글로벌 LCD 드라이버 칩 출하량은 1.5 1.40 억으로 향후 높은 출하량 수준에서 2025 년까지 208 억 7 천만 명으로 안정될 것으로 전망된다. 유기 발광 다이오드 화면의 급속한 성장으로 유기 발광 다이오드 드라이버 칩 생산량도 빠르게 증가하여 2025 년까지 24 억 5 천만 조각으로 성장할 것으로 예상되며 향후 5 년간 복합 성장률은 13.24% 가 될 것으로 예상된다. 하류 디스플레이 패널 시장 성장의 추진과 함께 국가 정책의 이득과 막대한 자금 투입으로 중국 대륙 디스플레이 드라이버 칩의 성장률은 세계 평균보다 높다. 20 16 년 중국 본토 디스플레이 드라이버 칩 출하량은 23 억 5000 만 개에 불과했지만 2020 년에는 52 억 7000 만 명으로 증가했으며 연평균 복합 성장률은 22.37% 로 집계됐다. 이 가운데 LCD 드라이버 칩 출하량은 20 16 년 22 억 7 천만 개에서 2020 년 50 억 개로 증가했으며 연평균 복합 성장률은 21.82% 였다. 유기 발광 다이오드 드라이버 칩은 20 16 년 8000 만 조각에서 2020 년 2 억 7 천만 조각으로 증가했으며 연평균 복합 성장률은 35.54% 였다. 2025 년 중국 본토의 디스플레이 드라이버 칩 출하량은 86 억 9 천만 개에 이를 것으로 예상되며, 그 중 LCD 드라이버 칩 생산량은 79. 1 억 개로, 유기 발광 다이오드 드라이버 칩 생산량은 7 억 8 천만 개로 증가할 것으로 예상된다. 글로벌 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 서비스의 산업 구조에서 중국 본토와 대만 주 제조업체는 하우방 기술 및 남무 기술을 포함한 주도권을 차지하고 있습니다. 최근 몇 년 동안, 환성 등 대륙 제조업체의 부상으로 중국 대륙의 시장 점유율이 다소 증가하였다. 앞으로, 중국 칩 설계 인재 자원의 점진적 풍부, 웨이퍼 제조 생산 능력 공급 및 패키지 테스트 기술의 통합이 더욱 향상됨에 따라, 2025 년 중국 본토의 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 서비스의 판매 점유율이 더욱 높아질 것으로 예상된다. 2020 년 글로벌 디스플레이 드라이버 칩 봉인 시장 규모는 36 억 달러로 20 19 년보다 20.00% 증가할 것으로 집계됐다. 앞으로 수요 측면에서 볼 때, 드라이버 칩 수요가 계속 증가할 것이라는 것을 보여주는 새로운 패널 생산능력이 여전히 방출될 것이다. 공급에서 심사, 웨이퍼 세대 공장은 지속적으로 새로운 생산 능력을 생산 하 고 있지만, 그들의 대부분은 아직 생산 되지 않았습니다. 2023 년 웨이퍼 생산량은 공급과 수요의 균형을 이룰 것으로 예상된다. 디스플레이 드라이버 칩 생산량이 부족하면 판매 가격이 계속 인상될 것으로 예상되며, 이에 따라 드라이버 칩 패키징 테스트 시장 규모도 증가하여 2025 년에는 56 1 억 달러에 이를 것으로 예상된다. 앞으로 국내 칩 디자이너의 발전과 웨이퍼 생산능력이 부족함에 따라 중국 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 업계의 수요가 빠르게 증가할 것으로 전망된다. 중국 전체 디스플레이 드라이브 패키징 테스트 시장은 2026 년 18430 만원에서 2025 년 28080 만원으로 증가, 연간 복합 성장률은 약 1 1.65438% 로 예상된다. 2025 년 중국 디스플레이 드라이브 패키지 테스트 시장 점유율은 77.06538 로 상승할 예정이다. (b) 글로벌 디스플레이 드라이버 칩 봉인 업계의 집중도가 높고 머리 효과가 뚜렷하다. 내부 디스플레이 드라이브 패키징 및 테스트 서비스를 전문으로 제공하는 일부 벤더 외에도 업계 최고의 기업들은 주로 중국 대륙, 대만 및 중국 대륙에 집중되어 있습니다. 중국 대만성은 산업 통합을 거쳐 중소 패키지 테스트 공장은 이미 대형 공장에 합병되었다. 현재 세계 최고의 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 업체는 호방 기술과 남무 기술 등 두 곳밖에 없습니다. 중국 대륙은 시작이 늦었고, 성숙한 칩 디자인 업체가 부족해 시장 수요가 부족해 중국 본토 패키징 테스트 기업의 규모가 대만 지역보다 작았다. 최근 몇 년 동안 중국 본토 칩 디자인 기업의 지속적인 지원과 기업 기술의 성숙으로 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 수요의 빠른 상승은 기존 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 업체의 지속적인 확장을 촉진할 것이며, 더 많은 선두 패키지 테스트 업체를 이 업계에 끌어들일 것이다. 프로스트에 따르면&; 설리반 통계에 따르면 2020 년 글로벌 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 업계에서 독립적으로 외부 서비스를 제공하고 시장 점유율이 높은 기업은 호방기술, 남무기술, 혜성주식, 종호기술, 통부마이크로전자 등이다. 그 중에서도 호방 기술과 남무 기술은 모두 중국 대만성의 상장 회사이다. 종호 기술은 원래 호방 기술의 국내 자회사였으며, 이후 국내 다른 주주들에 의해 인수되었다. Tongfu 마이크로 일렉트로닉스는 중국 A-Share 상장 회사입니다. 기술의 혁신과 발전에 따라 집적 회로 패키징 테스트 산업은 점점 더 정교해지고 있으며, 많은 하위 분야가 생겨났습니다. 현재 회사는 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 분야에 주력하고 있다. IC 패키징 테스트 업계 전반에 걸쳐 주요 회사는 Sunmoon, Amkor, 장전기술, 통부마이크로전자, 화천기술, 크리스털 기술, 리양칩, 스타일 기술 등이다. 그 중에서도 장전기술, 통부마이크로전자, 화천기술 제품 라인은 봉측업계의 여러 하위 산업에 걸쳐 있으며, 수정기술은 CMOS 이미지 센서의 패키징 테스트에 초점을 맞추고, 리양칩은 집적 회로 테스트에 초점을 맞추고 있으며, 규모는 화남에서 가장 크다. 하위 산업 디스플레이 드라이버 칩 패키징 테스트 분야에서 주요 회사는 호방기술, 남무기술, 혜성주식, 종호기술 등이다. 그 중에서도 호방 과학과 남무 기술은 중국 대만성의 상장 회사이다. 셋. 특별 위험: 1. 이번 공개 발표 전 실제 통제인 정서군 양휘 합계는 발행인의 의결권 38.78% 를 통제했고, 이번 공개 발행 후 통제율은 더욱 낮아질 예정이다. 회사는 자본 집약적인 업종에 있어 고정자산 투자가 크다. 회사의 발전을 지원하기 위해 회사의 실제 지배인 정서군은 직원 보유 플랫폼을 위해 증액을 지급하여 우수한 인재를 유치하고, 팀의 안정을 유지하며, 주주가 보유한 일부 주식의 양도를 유지하며, 자금 수요가 크며, 개인의 이름으로 돈을 빌리는 경우가 있다. 본 공모설명서 서명일까지 회사의 실제 지배인 정서군은 아직 만기가 되지 않은 대량채무가 여러 개 있고, 대출 원금은 3 억원을 초과하고, 부채 만기기간은 2025 년 1 2026 년 9 월까지다. 자발적인 보행자가 최초 공개 발행을 마치고 상장한 날로부터 3 년 후, 실제 통제인이 제때에 상환하지 못한 경우, 실제 통제자가 보유한 회사 주식은 채권자에 의해 동결 처분될 수 있으며, 회사의 실제 통제인의 안정성에 악영향을 미칠 위험이 있다. 2. 202 1 연말까지 회사가 감사한 누적 무손실 손실은-22,400.72 만원, 누적 무손실 손실은 아직 제거되지 않았다. 주로 집적 회로 패키징 테스트 업계는 자금 집약적이고 기술 집약적인 업종에 속하기 때문에 대규모 고정자산 투자와 R&D 가 있어야만 규모화된 생산을 형성할 수 있기 때문이다. 첫 공개 발행과 기술 혁신판이 상장된 후 회사가 단기간에 누적 적자를 보상할 수 없다면 주주에게 현금 배당금을 지급할 능력이 부족해질 수 있다. 넷. 모금 프로젝트: 다섯째, 재정 상황: 65,438+0. 보고 기간: 2.2022,65,438+0-6 월, 회사 영업수익은 44,935.8 ~ 48,226.58 만원으로 2026,543.8+0 년 같은 기간보다 25.25% ~ 35% 증가할 것으로 예상된다 예상 순이익 8,095.95 ~ 65,438+0,034.23 만원으로 같은 기간 2026,5438+0 보다 37.64% ~ 70.60% 증가했다. 추후 순이익은 6058. 14 ~ 75764200 원으로 같은 기간 202 1 에 비해 95.02% ~ 143.90% 증가할 것으로 예상된다. 2022 년 6 월-6 월, 회사의 영업수익, 순이익, 비반복 손익을 공제한 순이익은 모두 전년 동기 대비 크게 증가했다. 한편, 합비 생산기지는 양질의 고객과 하이엔드 제품을 지속적으로 도입하고 있으며, 수익 모델은 빠르게 성장하고 있습니다. 한편 합비 생산기지는 생산능력을 계속 확대하고 있다. 고급 봉인 기술, 안정적인 제품 수율, 양질의 서비스 기능을 통해 고객 주문은 계속 성장하고 생산능력은 충분히 확보할 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 자동사 오풍 개인가치 평가 및 매입 권장사항 요약: 혜성주식 주영 업무 전측 금볼록점 위주, 통합 결정원 테스트 (CP), 후면 유리 플립 패키지 (COG), 박막 플립 패키지 (COF) 를 형성하여 디스플레이 드라이버 칩 전체 프로세스 패키징 테스트 종합 서비스 능력을 형성합니다. 2020 년, 이 회사는 드라이버 칩 패키지 출하량이 전 세계 디스플레이 드라이버 칩 패키지 테스트 분야에서 3 위, 국내 1 위, 업계 거물 1 위를 차지했습니다. 소비자 전자 업스트림 패키징 업체로서 2 1 의 전염병 배당금으로 하류 TV, PC 판매량이 크게 증가했습니다. 동시에 회사가 성공적으로 적자를 돌리면, 미래 성장률은 확실히 둔화될 것이다. 단기 투기와 장기 압력으로 발행인 14 억의 시가가 주어졌다. 저자에 대한 적극적인 청약 제안: 오풍은 신주 링크:/1071411538/227270743 출처 상업전재는 저자에게 연락하여 허가해 주십시오. 비상업적 전재는 출처를 명시해 주십시오. 위험 힌트: 이 문서에 설명된 관점은 개인의 관점만을 나타내며, 관련된 대상은 추천하지 않습니다. 그래서 이를 바탕으로 거래하고, 위험은 스스로 부담한다.