보험업계가 경제구조조정과 전형 업그레이드를 지원하는 지도 의견.

금융 시스템의 개혁을 심화시키는 것은 사람들의 생계에 초점을 맞추고있다.

"금융 이원체제" 의 철폐를 가속화하고 실체 경제 발전을 지원하다

중국특색 사회주의 시장경제 개혁의 심화와 보완에 따라 중국의 실체 경제가 급속히 발전하였다. 경제가 점점 대중화, 민영화, 민생화, 사회화, 시장화가 되고 있다. 계획경제체제 하에서 건립된 금융체계는 수평적으로 분업 경영 분업 감독의 개혁을 이뤄냈지만 전체 금융업의 관리체제와 시장화 정도는 경제 발전의 속도와는 거리가 멀다. 어느 정도 경제 발전을 제약하며 일련의 사회와 민생 문제를 가져왔다. 민생 관심, 민생 중시, 민생 발전을 호소하면서 금융민생은 현재의 금융개혁이 반드시 직면해야 할 요구가 되었다. 금융민생은 시장화, 민영화, 풀뿌리화의 내포를 담고 있으며, 경제사회 발전 진보의 요구에 맞춰 일원화, 국가가 주도하는 금융체계에서 민영, 민생, 풀뿌리금융이 주도하는 금융체계로 전환하여 금융체질개혁의 최대 배당금을 실현하는 것을 목표로 하고 있다.

이 글은 금융체제 개혁의 뒤처짐과 금융업 시장화 발전으로 인한 일련의 갈등 중 가장 두드러진 현역 금융과 민간 금융의 곤경을 분석하고, 수평적 수직적 금융체제 개혁을 통해 지방금융조직체계 건설을 촉진하는 방안을 모색하기 위한 것이다. 통일된 금융 시장 구조를 개혁함으로써 금융 시장화 정도를 더욱 높이다. 민간 금융력을 대대적으로 발전시켜 금융 서비스의 전반적인 수준과 능력을 높이다. 이 글은 경제 발전의 대세와 민생 관심사에 순응하는 금융민생 개혁으로 금융 이원체제를 없애고 실체 경제 발전을 지원하는 방법을 다루고 있다.

첫째, 금융 시스템 개혁의 방향 선택을 심화시킨다.

중국 금융업의 발전 역사와 신중국이 성립된 후의 개혁 진화는 그 역사적 필연성을 가지고 있다. 마찬가지로, 사회경제가 끊임없이 발전함에 따라, 체제적으로 수평에서 수직까지, 시장에서 일원화에서 분권화로, 시행 내용에서 국유에서 민영으로, 금융개혁을 심화시키는 필연적인 선택이다.

수평에서 수직으로

개혁개방 30 여 년 동안 중국 금융체계는 경제체제 개혁의 중요한 구성 요소로서 큰 성과를 거두었다. 각종 전문성, 관리성 금융기구가 인민은행과 재정부에서 분리되어 보편적으로 지점기구 조직 형식을 취하여 우리나라 금융업 분업 경영 분업 감독의 주선을 형성하고, 수평적으로 다단계, 다종 금융관리체계와 금융시장체계를 형성하여 우리나라의 실물경제 발전에 긍정적인 공헌을 하였다.

그러나 개혁의 주선은 금융기관의 분업 감독체제와 기업지배구조에 대해 글을 쓰는 것이기 때문에 금융독점은 세로로 깨지지 않아 오랫동안 중앙재정부가 각 방면에서 재권과 재력을 집중해 온 국면을 형성하고 있다. 금융업에 대한 중앙정부의 높은 집권과 지방금융에 대한 높은 억압으로 국가금융정책의 통일제정권과 지방금융정책의 제정권이 금융체계의 수직적 차별화된 경제발전 수요와 일치하지 않는다. 국가 금융법규의 통일 제정은 지방금융입법의 부재와 일치하지 않는다. 국가 금융업의 수직감독은 지방금융감독력이 부족한 것과 일치하지 않는다. 국가 재력의 통일된 공급은 지방 재력의 부족과 차별화된 수요와 일치하지 않는다. 국가신용자금 유도액은 지방프로젝트 시장화 자금 수요와 일치하지 않는다.

전체 경제체제 개혁에 비해 금융체제 개혁은 뚜렷한 지연성을 보이고 있다. 금융체계의 불완전함은 도시와 농촌의 금융 이원체제의 존재를 악화시키고, 현역 경제의 발전과 도시와 농촌의 전반적인 계획에 영향을 미치고, 도시와 농촌 경제의 이원체제를 더욱 악화시키고, 국민 경제 구조의 불균형 발전에 영향을 미쳤다. 수직구조 중 성 시 현 3 급 금융감독력 부족으로 민간금융의' 자유' 발전, 민간금융위험 축적으로 민생 문제와 사회문제가 발생했다.

당의 18 대 보고서에 따르면 새로운 시대, 새로운 역사적 맥락에서 톱 레벨 디자인을 중시해야 한다고 지적했다. 금융체제 개혁의 최상층 설계는' 심수구' 의 도약에 직면해 있다. 금융의 기존 수평개혁과 수평구조의 폐단을 충분히 이해하고, 금융체제의 수직개혁을 가속화하고, 지방금융조직체계 건설을 심화시키고, 종횡으로 교차된 금융감독구조를 구축하고, 성급 인민정부나 현급 인민정부에 등급을 매겨 금융을 감독할 수 있는 권한을 부여하고, 선진 시장경제체제가 걸어온 3 급 금융감독체제의 길을 걷고 있다.

(b) 통일에서 분산으로.

건국 이래 우리나라는 민간 자본이 발기한 각종 기층금융기관을 통일된 금융체계로 대체했다. 개혁개방 이후 공유제를 주체로 하는 통일금융체제를 점진적으로 개혁함으로써 4 대 국유은행이 전국에 지사를 설립하여 은행 보험 증권을 주체로 하고 다른 금융기관을 보완한 현대금융체계를 형성했다. 통일금융체제의 진화에서 국유금융기관은 상업화 운영과 주식제 개혁의 두 가지 시장화 개혁을 겪었다. 개혁의 결과로, 국유 금융 기관은 그것의 분 지의 조직 구조의 편 익으로, 재정적인 자원의 높게 집중 되 고, 풀뿌리 재정적인 서비스의 부족을 강화 하 고, 재정적인 자원 배급의 불균형을 악화 시켰다.

30 년의 사회주의 시장 경제 개혁을 거쳐 중국의 대부분의 상품시장과 노동시장은 기본적으로 시장화를 실현하고 대외무역은 자유화를 실현하였다. 금융 시장화 개혁은 희소자원의 구성으로 줄곧 종속적 지위에 있으며, 다른 개혁 (특히 공기업 개혁) 의' 보조공사' 이다. 금융독립요소 기능 석방을 목표로 개혁을 진행하지 않고 시장화 정도가 다른 시장의 발전에 훨씬 뒤처져 관련 시장의 시장화 개혁과 경쟁력 향상을 크게 제약하고 있다.

통일된 금융시장 구조 하에서 엄격한 시장 접근 규제로 민간금융이 정규금융시장에서 제외돼 국가 거시경제지도 정책을 시행하는 금융시장 구조가 불완전해졌다. 엄한 금리 통제는 이미 금리를 자금 가격으로 자본시장을 조절하는 능력을 상실했다. 금융시장은 세분화되지 않고, 금융형식이 풍부하지 않고, 금융자금 조달 수단이 단일하여 경제가 급성장하는 가운데 서로 다른 경제주체의 서로 다른 금융수요를 충족시키기에 충분하지 않아 중소기업과 민영기업이 융자를 발전시키는 데 장기적으로 어려움을 겪고 있다. 금융자원 배분이 실물경제에 미치는 활력이 심각하게 부족하여 대경제와 소금융의 발전 현황을 형성하였다.

지금, 마치 경제가 언덕을 오르는' 사거리' 에 온 것 같다. 금융시장 발전이 실체경제 발전의 지연에 따른 갈등을 돌파하려면 거칠고 통일된 금융시장 구조를 깨고, 권력을 양도하고, 다단계, 다양성, 다원화된 금융시장 세분화를 육성하고, 금융시장화 정도를 높여야 한다. 금리 시장화의 길을 확고히 걷고, 금리를 금융가격의 시장 규제 기능으로 발휘하다. 시장' 오리지널' 의 혁신적인 금융 상품을 존중하고 인도하여 경제 발전을 촉진하는 금융에 대한 적응성을 충분히 발휘하다.

2065438+2003 년 7 월 1 일, 20 13 년 8 월 8 일,' 국무원 사무청 금융지원 소기업 발전에 대한 이행 의견' 은 지방인민정부가 법치건설 개선, 공공서비스 개선, 위험힌트 개선, 담보등록 개선, 보급금융지식 홍보 등을 통해 소기업 금융서비스를 지원하는 정책조치를 연구하고 제정해야 한다고 강조했다. 융자성 보증회사, 소액대출회사, 전당행, 투자 (컨설팅) 회사, 주식투자기업 등의 기관의 감독 및 위험처분 책임을 실질적으로 이행하고 불법 모금 등 불법 금융활동에 대한 타격과 처벌을 높인다. 금융위험을 해소하고 지방금융시장 질서를 효과적으로 유지하다.

(3) 국영 및 민간

중국 금융시장의 국유제도 안배는 기본적으로 각종 내생적인 민영금융기관의 발전을 배제했다. 금융기관이 설립한 일련의 체제기제 장애는 주로 민간 자본을 엄격하게 제한함으로써 활발하게 성장하는 GDP 주도적 역할을 하는 비공공 경제를 정규금융 분야로 제한하고, 민간 자본은 지하로 옮겨져 회색 지대로 진입하여 중국 특유의 민간 금융 현상을 형성했다.

20 12 년, 국가금융관리부는 민간자본을 금융업계에 끌어들이는 세칙을 내놓았지만 관련 정책의 실질적 내용은 공성, 사성, 국성의 제도적 장벽을 돌파하지 않았고 민간자본이 금융분야에 진입하는 현상은 근본적으로 해결되지 않았다. 따라서 기존의 민간 금융 기관은 소액 대출, 마을은행, 보증회사, 전당포, 사모 지분 등으로 제한된다. 은행, 증권, 보험, 임대 등 주요 금융 분야에서는 국유금융기관이 기본적으로 천하를 통일하며 민간자본은 주식만 참가할 수 있고, 그 소유자가 금융기관을 설립할 수는 없다. 2065438 년 7 월 65438 일' 국무원 사무청 재정지원 경제구조조정 및 전형 업그레이드에 관한 지도 의견' (국발 [2065 438+03]67 호) 이' 민간자본에 의해 자업자득을 시작한 민영은행, 금융임대회사, 소비금융회사' 를 분명히 제시한 것은 국가가 분명히 제기한 것은 이번이 처음이다 20 13 년 8 월 8 일' 국무원 사무청 금융지원 소기업 발전에 관한 시행 의견' (국발 [2065 438+03]87 호) 은 소기업 금융서비스 기관 유형을 더욱 풍부하게 하고 소기업 집중 지역에 마을은행, 대출회사 등을 설립하는 것을 지원한다고 강조했다.

금융 시장화 개혁을 가속화하려면 체제기제 장애를 없애고, 민간자본을 합리적으로 규범화하고, 다양한 형태의 민간금융기관을 설립하고, 정규금융이 남긴 금융서비스 격차를 메우고, 다른 실체경제의 융자 요구를 만족시켜야 한다. 금융자원의 실체경제 배치와 지도 역할을 충분히 발휘하여 도시와 농촌의 조화 발전과 지역 통합을 실현하다. 금융체제 개혁을 가속화하려면 국유기업과 민영기업의 구분을 점진적으로 타파하고, 금융분야 소유제 오해의 부정적 영향을 없애고, 국유금융기관의 고도로 집중된 독점 현황을 타파하고, 민영금융기관을 대대적으로 발전시키고, 지방금융, 특히 기층금융과 현역 금융의 시장화 개혁을 추진해 금융억제를 없애야 한다. 금융자원이 고도로 집중되고, 현역 금융이 고도로 억제되고, 민간금융이 매우 취약한 발전 구도는 국가가 금융시장 접근 제한을 완화하고, 민간자본이 금융기관 설립에 참여하도록 독려하고, 실물경제 발전을 지원할 것을 절실히 요구하고 있다.

둘째, 민생 금융의 중대한 현실적 의의

개혁개방 이후, 특히 최근 5- 10 년 동안 우리나라 금융시장 외생공급형 금융제도의 안배가 경제 발전의 금융 내생 수요를 충족시키지 못하고 있다. 민생에 가깝고 민생금융수요를 해결하는 풀뿌리금융, 풀뿌리금융이 금융시장에서 자발적으로 생겨나고, 존재하고, 발전한다. 한쪽 끝은 국자 배경이 주도적 지위, 규모화 경영, 금융자원에 대한 선천적 독점 우세, 국가 거시통화정책과 금융정책의 전도자, 집행자의 이른바' 정규금융' 이다. 한쪽 끝은 이른바' 비정규금융' 으로 민간이 자발적으로, 사유가 주도하고, 경영 모델이 유연하게 분산되어 시장화와 이익별 특성이 특징이며, 시장 수요로 인해 생존하고 발전하여 현재 중국 금융시장의' 양쪽' 진영을 형성하고 있다.

(a) 재정 민생개혁, 이원재정체제 해소 가속화, 현역 경제발전 지원, 새로운 돌파구 달성.

도시와 농촌 경제 구조의 이원성은 사회사 과정에서 산업화 도시화 단계까지 필연적으로 많은 이원체제 현상을 가져왔는데, 그중 가장 두드러진 것은' 금융 이원체제' 이다. 오랫동안 우리나라 도시와 농촌의 이원경제 구조와 금융 이원체제가 병존하여 서로 인과와 상호 영향을 미쳤다. 경제사회 발전을 제한하는 도시와 농촌의 이원경제 구조 문제를 해결하려면 반드시 도시와 농촌의 전반적인 길을 걸어야 한다. 도시와 농촌의 조화 발전은' 삼농' 금융 서비스 시스템이 자원 배치를 최적화하고 장기 금융분업, 농촌 기층 금융 발전 규모와 구조의 심각한 불균형, 농촌 금융 서비스의 심각한 부족 등으로 인한 도시와 농촌의 이원 금융 차이를 개선하기 위해 지원과 서비스 보장을 제공해야 한다. 도시와 농촌의 이원경제 구조를 이원경제 구조로 전환하여 경제의 지속 가능한 발전을 실현하다.

그러나 우리나라 수직형 금융체제 하에서 현역 금융은 현역 경제 발전과 단절되었다. 시장경제체제가 개혁됨에 따라 상업화 경영은 점차 국유은행의 주요 목표가 되었다. 이윤 극대화에 힘입어 국유은행의 지사 조직 구조는 현역 자금이 대중도시와 선진 지역에 집중될 수 있도록 하여 현역에 투입된 신용자금이 보편적으로 부족해 현역 금융자원의 희소성을 가중시켰다. "일행 3 회" 는 중앙금융관리부문으로서 수직 지사 조직 구조, 금융기관의 주식제 개혁, 시장화 개혁을 통해 금융업을 감독하고 있으며, 대부분의 중앙금융감독부는 주로 성시 2 급에 집중되고 있다. 인민은행은 대다수 현에서 유일한 중앙금융관리부서가 되었지만 기능이 제한되어 현역 금융을 효과적으로 관리할 수 없었다. 금융기관은 상업적이든 관리적이든 수직지이며 지방정부의 관할을 받지 않고 상급은행에만 책임을 지며 현급 정규금융의 독립성이 강하다. 이윤 극대화와 규제 위험 최소화에 힘입어 현급 금융은 현역 경제 발전에서 벗어나 현급 정부는 지방경제 발전의 특색화, 차별화된 금융 지원을 얻기가 어려워 현급 금융구성 실체경제의 활력을 심각하게 박탈했다.

통계에 따르면 1980 년 신용사 농민저축예금 잔액은 1 17 억원으로 집계됐다. 2000 년까지 이 수치는 106 배 가까이 증가하여 12355 억원에 달했다. 같은 기간 대출 잔액은 50 억 위안에서 3588 억 위안으로 증가했으며, 증속 또는 수량은 예금 잔액보다 훨씬 뒤떨어졌다. 농민들은 정규금융 채널에서 실제 수요를 충족시킬 충분한 대출을 받지 못하고 민간 대출로만 전향할 수밖에 없다.

1997 년 중앙금융업무회의에서 각국 상업은행 수축현 (또는 현 이하) 연간 스토리지 한도는 1998 년 557 억원에서 2002 년 1465 억원으로 급증했고, 그 중 65% 는 현에서 나왔다. 우편망의 주요 업무는 저축을 흡수하는 것이다. 소수의 우편망만 소량의 대출을 할 수 있기 때문에 대부분의 우편저축자금은 중앙은행으로 옮기거나 국가 중대 건설 사업에 투자하는 등 농촌에서 직접 유출된다. 정규금융의 농촌 금융 잉여에 대한 수요는 증가했지만 금융 공급은 부족했다. 1979 부터 2003 년까지의 25 년 동안 농촌 자금은 연평균 순 유출이 498 억원에 달했다.

국가 사회경제 과정이 산업화와 도시화 단계로 발전함에 따라, 도시와 농촌 경제의 이원구조와 도시와 농촌 금융의 이원현상이 반드시 나타날 것이다. 세계 각국 정부는 농업 경제 발전에 필요한 농촌 금융 서비스를 보장하기 위해 정부 지도, 국가 보조금 등 정책 조치와 수단을 통해 농촌 금융 부족 문제를 해결하고 있다. 그러나, 중국 금융체계의 미비함은 이 현상을 악화시켰다. 200 1-2005 년 우리나라 농업총생산액은 국민총생산의 약 15% 를 차지했고, 같은 기간 금융기관의 농업에 대한 대출은 5% 정도에 그쳤다. 농업부문의 국민경제에 대한 공헌은 국가금융부문의 지지와 매우 어울리지 않아 중국 농업경제의 건강한 발전에 심각한 영향을 미치고 제약했다.

농업, 농촌, 농민의 일은 줄곧 중앙정부의 높은 중시를 받았다. 최근 몇 년 동안, 다부문, 다정책의 지원으로 신용투자와 금융지원' 삼농' 발전의 힘이 계속 커지고 있다. 20 12 연말까지 모든 농촌 (현 및 현 이하) 금융기관의 본 외화 대출 잔액14 조 5 천억원으로 전년 대비 19.7% 증가하여 전체 대출 잔액의 2/를 차지했다. 농가 대출 잔액은 3 조 6000 억 위안으로 전년 대비 15.9% 증가하여 전체 대출의 5.4% 를 차지하며 2007 년 말보다 170. 1% 증가, 5 년 연평균 22. 농림목어업 대출 잔액은 2 조 7000 억 원으로 전년 대비 1 1.6% 증가하여 대출 잔액의 4. 1% 를 차지하며 2007 년 말보다 8/KLOC-0% 증가했다. 전체 구경 농업 관련 대출 잔액17 조 6000 억 위안으로 전년 대비 20.7% 증가하여 전체 대출의 26.2% 를 차지하며 2007 년 말보다 188.2%, 5 년 연평균 24.3% 증가했다.

농촌 금융 혁신을 추진하는 데 있어 20 1 1 년 7 월 인민은행은' 농촌 금융상품 및 서비스 모델 혁신 전문 모니터링 보고 제도 수립에 관한 통지' 와' 농업신용정책 유도효과 평가에 관한 통지' 를 발표하고 분기별 모니터링 제도를 수립하며 각지에서 혁신을 추진한다. 20 12 년 은감회는' 금융서비스 입촌에 들어가는 지역사회 공사에 대한 지도 의견',' 햇빛신용공사 실시에 관한 지도 의견',' 부민혜농금융혁신사업 실시에 관한 지도 의견' 을 발표하고 농촌 중소금융기관이' 3 대 공사' 를 시작하도록 유도했다.

20 13 년 중앙 1 호 문건' 현대농업의 발전을 가속화하고 농촌 발전의 활력을 더욱 강화하는 것에 대한 중앙국무부의 의견' 은' 수입 확보, 민생, 개혁 혁신 활력' 으로 20 13 년 농촌 업무 목표를 요약했다. 10 년 연속 중앙 1 호 문건은' 삼농' 경제에 초점을 맞추고 있다. "삼농" 경제는 도시와 농촌의 전반적인 발전을 실현하고 강소강 사회를 전면적으로 건설하는 관건이 아니다. 농촌 천가구의 민생 경제이기도 하고, 나라의 근본이다. 삼농' 경제 발전에는 삼농 금융의 지원과 서비스 보장이 필요하지만, 고도의 집중과 독점의 금융체계의 영향을 많이 받는다. "삼농" 금융서비스체계는 줄곧 우리나라 금융체계에서 가장 약한 고리로, "삼농" 다원화 발전의 금융서비스 수요를 만족시키기 어렵고, 농업 현대화의 추진을 제한하고, "삼농" 문제가 도시와 농촌의 조화 발전에 중요한 장애물이 되었다. "개혁과 혁신" 의 수단으로 농업, 농촌, 농민 경제 발전에 적응하는 금융 서비스 체계를 구축하고' 민생' 의 목표를 실현하는 것은 이미 긴박하고 어려운 임무가 되었다.

(b) 민생 금융 개혁, 중소기업 금융 문제 해결, 실체 경제 발전을 지원하여 새로운 도약을 실현하다.

개혁개방 이후 우리나라의 민영경제는 급속히 발전하여 사회주의 시장경제의 중요한 부분이 되었으며, 사회생산력 발전을 촉진하는 중요한 힘이다. 현재 민영경제의 공헌은 GDP, 고정자산투자, 세수수입, 수출입총액, 도시취업의 비중이 모두 1/2 이상이며, 많은 사람들이 2/3 정도를 차지하고 있다. 우리나라 민영기업은 주로 노동집약적이고 저기술산업으로 제조업 도매 소매외식업만 민영기업의 75% 를 차지한다. 대다수의 민영기업은 초창기든 발전기든, 주로 자기 축적과 자기 손익에 의지하여 발전한다. 그러나 이들 기업은 관리 수준이 낮고, 생산 규모가 작고, 수익성이 약하며, 자금이 심각하게 부족해 진일보한 발전을 제약하고 있다. 민영기업은 엄청난 자금 수요를 가지고 있지만, 은행에서 받은 대출은 은행 대출 총액의 2% 미만이다. 주식 융자 발행을 통한 민영기업은 중국 증권시장 상장사의 약 9% 에 불과하며, 다른 상장회사 주식을 높은 가격으로 매입하고 곡선으로 상장하는 기업은 포함되지 않는다. 채권 시장에서의 점유율은 거의 0 이다. 민영기업 융자난은 중소기업, 중서부 지역, 소도시의 어려움으로 부각되는데, 이는 바로 우리 경제 발전에서 지지력을 높여야 하는 중요한 부분이다.

최근 몇 년 동안 국무원은 중소 민영기업의 제품 구조조정과 기술 개조를 지지하는 일련의 정책을 내놓아 현재 일부 중소 민영기업의 융자난을 어느 정도 완화시켰다. 그러나 각종 요인의 영향으로 중소 민영기업의 융자는 여전히 많은 제한을 받고 있으며, 그 융자난은 아직 해결되지 않아 주로 1 으로 나타났다. 직접 융자: 자본시장이 중소 민영기업에 제공하는 융자 채널이 제한되어 문턱이 너무 높다. 우리나라 자본시장 구조에는 아직도 약간의 결함이 있다. 예를 들면 증권시장의 문턱이 높고, 위험투자 체계가 완벽하지 않고, 민영기업은 규모가 작아서 주식 발행 비용을 감당할 수 없고, 공개 발행 상장 자격을 얻기가 쉽지 않다. 중소기업판은 중소기업에게 자본시장을 통해 융자할 수 있는 방법을 제공하지만 수천만 중소기업의 가장 중요한 융자 채널이 되지는 않을 것이다. 채권 발행 방면에서 현재 발행된 중점 건설채권과 지방기업채권은 금리가 고정돼 기간이 길어 대형 자본집약 프로젝트에 주로 쓰이는 투자로 정부가 독점을 주도해 일반 민영기업이 진입하기 어렵다. 중소기업은 자본시장을 통해 공개 융자를 하기 어렵다. 2 판 시장의 설립과 발전은 대부분의 하이테크 중소 민영기업에게 천둥소리일 뿐이다. 많은 중소기업에게 융자 서비스를 제공할 수 있는 지방지분거래시장, 위험자본시장 등 소형자본시장이 전국적으로 부족해 중소 민영기업이 직접융자의 주요 경로를 잃게 됐다. 절대 다수의 민영기업의 중장기 투자는 주로 민간 대출 시장, 사모 지분, 상호보험, 채무전주 등 비정규, 소규모 모금이나 지분 융자를 통해 이뤄진다. 이러한 융자 규모는 작고, 비용이 많이 들고, 위험도가 높기 때문에 투자의 안정성과 지속성이 결여되어 있다.

독서 확장: 보험을 사는 방법, 어느 것이 좋은지, 보험의 이 구덩이들을 피하는 방법을 가르쳐 준다.