양자의 정의
부채-주식 전환이란 국가가 금융자산관리회사를 설립하고, 은행의 불량자산을 인수하고, 은행과 기업 간의 기존 채권부채 관계를 금융자산관리회사와 기업 간의 지분과 재산권 관계로 전환하는 것을 말한다. 채권이 지분으로 전환된 후 기존의 고정본이자액은 지분 비율에 따라 참여 회사의 이익 배당금으로 전환된다.
실제로 국가금융자산관리회사는 이미 기업의 지주주주가 되어 법에 따라 주주권리를 행사하고 회사의 중대한 사무결정에 참여할 수 있다. 그러나 회사가 기업의 정상적인 생산 경영 활동에 참여하지 않으면 기업 경제 상황이 호전된 후 자산 재편, 상장, 양도 또는 기업 환매 등을 통해 투자를 회수한다.
전환 사채: 전환 사채 보유자가 전환 기간 동안 회사가 정한 전주 가격에 따라 채권을 일정 비율로 회사 보통주로 전환할 수 있다는 뜻입니다. 채권 보유자가 주식을 전환하기를 원하지 않는다면, 만기가 될 때까지 채권을 계속 보유하거나, 채권의 액면가에 이자를 더하거나, 시장 가격에 따라 전환 가능한 채권을 직접 판매할 수 있다. 전환채권의 가격은 보통 회사의 정주가와 같은 방향으로 변동한다. 환산의 프리미엄이 음수인 경우 환산 후 매각하면 이익을 얻을 수 있다. 소지자는 전주 기간 내에 전주권을 행사할 수 있고, 발행회사는 거절할 수 없다.
둘 사이의 유사점
부채에서 주식으로 전환하는 것은 채권을 주식으로 바꾸는 한 가지 방법으로, 대부분 보통채권이다. 일반적으로 양질의 자산, 업계 선도, 미래 적자가 예상되는 곤경에 처한 회사가 채무이체를 실시할 가능성이 높지만, 조건이 없는 많은 회사들은 채무이체를 실시할 수 없다.
전환 사채는 채권 발행 자격을 갖춘 상장사가 발행한 특수채권으로, 채권의 모든 보유자는 전환 기간 동안 자유롭게 주식을 전환할 권리가 있다. 본질적으로, 컨버터블 부채-주식 전환도 부채-주식 이체의 일종이다.
양자의 차이
1. 참가자: 보통부채는 보통 삼자 이상이며, 전환채무는 일반적으로 회사이자 채권 소유자입니다.
2. 가격: 보통부채-주식 전환은 일반적으로 고정비율에 따라 주식을 이체하는 반면, 전환부채의 전환가격은 가변적이므로, 전환주 수도 가변적이다.
이자율: 전환 사채의 이자율은 일반적으로 일반 채권보다 낮습니다.
4. 위험: 보통부채에서 주식으로의 전환은 파산의 위험이 있을 수 있으며, 전환채무회사는 일반적으로 잘 운영되는 회사이다.
5. 전환 방식: 전환 가능한 부채는 자동으로 전환 지분을 첨부하며, 보통부채에서 주식으로 전환하는 것은 먼저 승인이 필요하다.
6. 보유자: 보통채무전주 대부분의 보유자는 채무를 처분할 때 수동적으로 보유하고 있고, 전환채무는 대부분 투자자들이 자발적으로 보유하고 있다.
이상은 보통부채에서 주식으로의 전환과 전환부채의 유사점이며, 당신에게 도움이 되기를 바랍니다.