다음 중 하나를 수행합니다.
펀드 위험
헤지펀드에 투자하면 포트폴리오의 다양성을 높일 수 있고, 투자자는 포트폴리오의 전반적인 위험 노출을 줄일 수 있다. 헤지펀드 매니저는 특정 거래 전략과 도구를 사용하여 시장 위험을 줄이고 투자자의 예상 위험 수준과 일치하는 위험 조정 수익을 얻습니다. 이상적인 헤지펀드의 수익은 더 넓은 시장 지수와 무관하다. 헤지' 는 투자 위험을 줄이는 수단이지만 다른 모든 투자와 마찬가지로 헤지펀드도 위험을 완전히 피할 수 없다. 헌네시그룹이 발표한 보고서에 따르면 1993 ~ 2000 년 동안 헤지펀드의 변동 폭은 스탠다드푸르 500 지수의 약 2/3 에 불과했다.
투명성 및 규제 사항
헤지펀드는 사모펀드여서 공개 요구가 거의 없어 투명하지 않다고 생각하는 사람들도 있다. 헤지펀드 매니지먼트사에 비해 규제가 적고 등록 요건이 낮으며 헤지펀드는 투자 목표 이탈, 운영실수, 사기와 같은 특수한 위험에 더 취약하다고 생각하는 사람들도 많다. 20 10 미국과 유럽연합이 제기한 규제 규정은 헤지펀드 관리사에 더 많은 정보를 공개하고 투명성을 높여야 한다. 또한 투자자, 특히 기관투자자들은 헤지펀드에 내부 통제와 외부 규제를 통해 위험 관리를 더욱 개선할 것을 촉구했다. 기관투자자들의 영향력이 커지면서 헤지펀드에 대한 투명성이 커지고 가치 평가 방법, 포지션, 지렛대 등 점점 더 많은 정보가 공개됐다.
다른 투자와 같은 위험.
헤지펀드의 위험은 유동성 위험과 관리 위험 등 다른 투자와 많은 유사점을 가지고 있습니다. 유동성이란 자산을 구입, 판매 또는 현금화하는 쉬운 정도를 말합니다. 사모펀드와 마찬가지로 헤지펀드에도 폐쇄기간이 있어 이 기간 동안 투자자는 환매할 수 없다. 위험 관리는 자금 관리로 인한 위험입니다. 관리 위험에는 투자 목표에서 벗어나는 위험, 가치 평가 위험, 용량 위험, 집중도 위험 및 레버리지 위험과 같은 헤지펀드별 위험이 포함됩니다. 가치 평가 위험은 투자의 순자산 가치가 오산될 수 있다는 것을 의미한다. 한 전략에 너무 많은 투자를 하면 생산능력 위험을 초래할 수 있다. 펀드가 투자 상품, 부서, 전략 또는 기타 관련 펀드에 대한 노출이 너무 크면 집중 위험이 발생할 수 있습니다. 이러한 위험은 이해 상충을 통제하고, 자금 할당을 제한하고, 전략적 노출 범위를 설정하여 관리할 수 있습니다.
헤지펀드와 같은 일부 펀드는 투자자와 관리자가 용인할 수 있는 위험 범위 내에서 수익을 극대화하기 위해 위험을 선호한다고 생각하는 사람들도 있다. 만약 경영진이 스스로 펀드에 투자한다면, 그들은 더 많은 동력을 가지고 위험 감독을 개선할 것이다.