주식은 어떻게 발행됩니까?

어떻게 주식을 발행합니까?

첫째, 출시 전 준비

기업이 주식 발행을 신청할 때는 먼저 상장 규칙에 맞는 주식유한회사로 개편해야 한다. 기업 구조 조정은 다음 규정과 절차를 완료해야 한다.

(1) 상장 조건을 충족하지 못하는 기업은 먼저 재편성을 신청해야 한다. 현재 중국 기업이 상장회사로 재편을 신청하는 실제 과정은 다음과 같다.

1) 기업은 상위 부서의 구조 조정 승인을 받았습니다.

2) 성급 인민정부나 중앙기업 주관부의 동의를 거쳐 중국증권감독회에 상장예선기업 발행 추천자격을 취득하다.

3) 성급 정부나 중앙기업 주관부에 주식유한회사로 개편을 신청한다.

4) 자산 검증을 완료합니다. 명확한 후원자가 있습니다. 출자액의 3 분의 2 이상을 차지하는 투자자가 동의했다. 순자산은 총자산의 30% 이상이다. 발기인의 출자 비율은 주식 총액의 35% 미만이어야 한다. 유동성은 총 지분의 25% 이상이고, 총 자본은 4 억 위안 이상이며,15% 이상이어야 한다. 국가 산업 정책에 부합하다. 3 년 연속 이윤을 내고, 위반 기록이 없다.

(b) 공기업이 상장회사로 개편되는 것은 다음과 같은 조건을 충족시켜야 한다.

(1) 그 생산경영은 국가산업정책에 부합한다.

(2) 그 발행 보통주는 한 가지, 동주 동권으로 제한된다.

(3) 발기인이 인수한 지분은 회사가 발행할 주식 총액의 35% 이상이다.

(4) 회사가 발행할 주식 총액 중 발기인이 인수한 부분은 3000 만 위안 이상이며, 국가가 별도로 규정한 것은 제외한다.

(5) 공개 발행 부분은 회사가 발행할 주식 총액의 25% 이상이다. 4 억 원이 넘는 주식을 발행할 계획인데, 중국증권감독회는 재량에 따라 사회에 공개적으로 발행할 부분을 줄일 수 있지만, 최소한 회사가 발행할 지분 총액의 65,438+05% 를 넘지 않는다.

(6) 발기인은 최근 3 년 동안 중대한 위법 행위가 없었다.

(7) 지난 연말 순자산이 총자산의 30% 를 차지하지 않고 무형자산이 순자산의 20% 를 차지하지 않는다.

(8) 최근 3 년 연속 흑자.

기업 구조 조정과 회사 구조 조정의 전반적인 방안을 제정하고 실시하다.

마스터 플랜에는 다음과 같은 세 가지 측면이 포함됩니다. 정부가 정의한 정책 문제 자산 구조 조정 계획 주식 발행의 구상.

둘째, 중개 기관의 선택

우리 나라 법률은 기업이 상장하기 전에 중개 과외 제도를 실시해야 한다고 규정하고 있다. 중개기관이 신주 최초 발행과 배급 전 관련 준비 활동에 참여하고 지도하는 것이다.

기업이 상장회사로 개편될 때 반드시 채용해야 하는 중개기구의 주요 임무는 다음과 같다.

1) 주요 대리점. 주식 인수, 주식 모집 설명서 작성, 상장 추천인 및 상장 지도 기관 역할을 담당합니다.

2) 증권업 종사자 자격을 갖춘 회계감사기관과 회계원. 감사 회사 재무 보고서, 재무 보고서 및 이익 예측을 감사하고 감사 보고서를 발행합니다.

3) 증권업 종사자 자격을 갖춘 자산평가기관과 평가사. 재편된 기업의 자산을 평가하고 평가 보고서를 발행하다.

4) 증권업 종사자 자격을 갖춘 로펌과 변호사. 법률 의견서와 변호사 업무 보고서를 발행하다.

셋. 자산 검증, 재무 감사 및 관련 법적 절차

기업이 상장되기 전에 자산평가기관, 공인회계사 및 해당 사무소, 증권관련 업무자격을 갖춘 변호사 및 해당 사무소가 법정절차에 따라 기업의 토지, 모든 자산, 국유자산, 재무, 생산, 투자, 부채, 경영실적, 영리예측, 모금자금 사용, 자본구조 등 관련 신용상태를 상세히 조사하고 평가한다

넷째, 문서 발행 준비

(a) 주식 모집 설명서

공모설명서는 주식유한회사가 특정 투자자나 불특정 투자자에게 주식을 구매하거나 매각하는 제안이나 초청을 보내는 법률 문서입니다.

(b) 모집 설명서 요약

공모서 요약은 다음과 같은 내용을 기록해야 한다.

1, 소개

2.IPO 관련 당사자

3. 분포

4. 위험 요소 및 대책

5. 기금 모금 사용

6. 배당금 분배

7. 발행자 정보

8. 발행자의 주요 구성원에 대한 정보

9. 영업 실적

10, 자산 평가 주요 정보

1 1, 주요 회계 데이터

12, 이익 예측

13, 중요한 계약 및 주요 법적 소송

14, 회사 개발 계획

(4) 감사 보고서

(e), 발행인의 법률 의견서 및 변호사 업무 보고서.

(6), 주 대리점의 변호사가 공모설명서 내용을 확인하다.

동사 (verb 의 약자) 발행 공고

주식 발행이 승인된 후, 주요 위탁업자는 공개 발행 전 2 ~ 5 일 (영업일 기준) 에 발행 공고를 게재하고, 인수 기간 내에 공고 전문을 각 지점에 게시해야 한다.

발표는 다음과 같은 기본 내용을 공개해야합니다.

(1) 릴리즈 승인

(b) 발행 금액, 액면가 및 가격

(3) 할당 방법

(4) 배포 목표

(e) 발행 시간 및 범위

(6) 가입 주식 수 규정

(7) 가입 원칙

(8) 가입 절차

(IX) 인수 기관

6. 상장공고서는 발행인이 주식이 상장되기 전에 대중에게 발표한 정보 공개 문서이다.

상장공고서의 내용과 형식은 중국증권감독회의' 상장공고서 내용과 형식 (시범)' 의 요구에 따라 편성해야 한다. 일반적으로 개요, 소개, 발행 기업 프로필, 주식 발행 및 인수, 이사, 감독자 및 고위 경영진의 주식 보유, 회사 설립, 관련 기업 및 관련 거래, 주요 주주의 자본 구조 및 주식 보유, 회사 재무 회계 정보, 이사회 상장 약속

Vii. 주식 분배 절차 및 정보 공개

상장회사의 배주는 중국증권감독회의 비준을 거쳐 상응하는 정보 공개 의무를 이행해야 하며, 다음 절차에 따라 진행해야 한다.

1. 회사는 거래소에 배주에 관한 이사회 결의와 주주총회 통지를 제출하고, 거래소의 심사를 거쳐 정해진 시간 내에 공고한다.

2. 회사가 주주총회를 개최한 후, 정해진 시간 내에 주주총회 의결로 통과된 배주 방안 결의안을 공고할 것이다.

3. 회사는 필요에 따라 배주 신청 자료를 준비해야 하며, 현지 증권관리부에서 중국증권감독회의 승인을 받아야 합니다.

4. 회사는 중국 증권감독회의 승인을 받은 후 2 일 (영업일 기준) 이내에 이사회 공고 형식으로 이 정보를 공개해야 합니다.

5. 본 회사는' 주식을 공개 발행하는 회사 정보 공개 내용 및 형식 지침' (이하' 지침') 제 4 호의 요구에 따라 편성되며, 본 회사는 지정 신문에 주식모집 설명서를 게재하도록 배정할 예정입니다.

6. 공모설명서가 게재된 후 회사는 거래소에서 확인한 공모설명서 텍스트를 중국 증권감독회에 한 부씩 제출해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 증권감독회, 증권감독회, 증권감독회, 증권감독회, 증권감독회, 증권감독회)

7. 주식 분담금 후 회사는 새로운 주식에 대한 등록 검증을 실시하고, 규범 제 5 호 규정에 따라 주식 변동 보고서를 작성 및 공고하고, 주식 변동 보고서와 검자 보고서를 중국증권감독회와 거래소에 신고해야 한다.

8. 배주 매매가 끝난 후 인수기관은 정해진 시간 내에 중국증권감독회에 인수 상황에 대한 서면 보고를 제출해야 한다. 배주 설명서의 내용과 형식은 본 지침 제 4 호를 참고하여 집행하고, 중국증권감독회는 구체적인 상황에 따라 진일보한 요구를 제기할 것입니다. 배주 설명서는 상장회사가 중국증권감독회에 배주를 신청한 신청 자료의 중요한 부분이다. 표지, 본문, 부록, 예비 서류 포함.

여덟. 주식 발행 신고 및 감사

(a) 주식의 최초 공개 발행 신고 및 감사

1. 기업이 자료를 신청하는 것은 지방정부나 국무원 관련 업계 주관부의 추천을 거쳐 주식 발행 예선 단계에 들어간다.

2. 기업이 예선 단계를 통과한 경우 중국증권감독회 발행부에서 기업 신청 자료를 심사하고 심사가 통과된 후 증권감독회 발행 심의위원회에 제출하여 심의한다.

3. 감사위원회는 기업, 위탁기관, 공인회계사, 변호사, 자산평가사 등 전문중개기관을 이번 발행을 위해 준비하고 발행한 관련 자료와 의견을 심사한 뒤 소수에 따라 다수결 원칙에 따라 무기명 투표방식으로 발행 심사 결의안을 내린다.

(b) 배주 발행 검토 절차

1. 상장회사 주주총회가 배주 결의를 통과한 후 중개기관을 초빙하여 중국증권감독회의 요구에 따라 신청자료를 만들고, 회사 소재지 중국증권감독회 파견기관에 초심을 제출해야 한다.

2. 중국증권감독회가 신청자료와 초심의견을 접수하고 심사를 진행한다.

3. 중국증권감독회가 심사한 신청 자료와 의견은 배주 감사위원회에 제출하여 심의해야 한다.

아홉, 주식 양도

현재 국유주와 법인주는 상장유통할 수 없고, 상장회사의 국유주와 법인주는 재무 등의 이유로 배주권을 포기하거나 양도하고 있다. 지난 몇 년 동안, 국가주와 법인주의 배지분은 일반적으로 공인권증 방식으로 법인이나 사회대중에게 양도되었다.

X. 배당금 및 배당금

배당금 분배는 상장 회사가 주주에게 배당금, 배당금을 분배하는 과정이자 주주가 자기자본을 실현하는 과정이다. 중국에서는 배당금 분배가 주로 현금 배당금과 주식 배당금의 두 가지 형태로 되어 있다. 상장회사의 배당금, 배당금은 반드시 결산한 후 지급해야 한다. 첫째, 이사회는 회사의 이익 수준과 배당금 정책에 따라 배당 분배 방안을 결정하고 주주 총회와 주관 기관에 제출하여 심의한다. 이어 이사회는 심의 결과에 따라 배당 분배 방안을 사회에 발표하고 등록일을 규정했다.