(a) 준비 단계
1, 프로세스 단계
(1) 발행 방안 결정 논의: 규모, 기한, 보증 방법, 예상 이자율, 모금 자금 사용 등. (2) 보증 업무에 연락한다. (3) 회계사는 감사를 실시한다. (4) 브로커와 변호사가 실사를 실시한다. (5) 이사회와 주주 (대) 회의를 소집한다.
2. 주요 업무
이전 기간의 중점 업무는 채권 발행 결의, 심사, 실사와 발행 방안의 확정을 포함한다. 구체적인 내용과 기업 역할 분석은 다음과 같습니다.
(1) 부채 발행 결의안
발행인의 권한 부여 부서는 회의를 조직하고 채권 발행에 동의한 결의안 문서를 발행해야 한다. 채권의 일반 발행은 이사회가 제출하고 주주총회의 비준을 받는다. 배당금 분배를 검토하고 제한하는 조치를 제정하다. 이때 기업은 이사회와 주주총회에 연락해야 한다.
(2) 감사 작업
서류에는 발행인의 최근 두 개의 전체 회계년도가 증권 선물 관련 업무 자격을 갖춘 회계사무소가 감사한 재무보고가 포함되어 있다. 일반 감사에는 가장 많은 시간이 소요되며 재무 데이터의 최종 결정에 따라 다른 아카이브 파일의 완료 시간이 결정됩니다. 기업 운영 차원에서 발행인은 가능한 한 빨리 회계사를 확정하고 회계사를 투입하여 감사 업무를 전개해야 한다.
(3) 실사
주요 대리점, 변호사, 회계사 등 중개 기관은 함께 기업을 실사하여 프로젝트 진행 속도를 높일 수 있다. 실사기간 동안, 주요 위탁업자와 발행인은 사채모금에 대한 구체적인 발행 방안을 약속했다. 중소기업은 사채모금의 발행인으로서 중개기구의 요구에 따라 실사에 협조해야 한다.
(d) 분배 계획 결정
이 업무에서는 발행 규모, 기한, 모금 자금 사용 등 일반적인 방안을 결정하는 네 가지 결정이 필요하다 (구체적인 방안은 여전히 프로젝트 기간 동안 수정을 논의할 수 있다). 사채 수탁자, 대리점, 상장 상업은행, 사채에 대한 보증을 제공하는 기관은 그 채무의 수탁자가 될 수 없습니다. 보증 방법 (제 3 자 보증, 재산 담보) 을 결정하고, 보증인을 적극적으로 찾고, 보증 업무에 연락한다. 채무 담보계좌를 확정하는 계좌 개설 은행.
(2) 물질 생산 단계:
1, 프로세스 단계
(1) 등급 및 보증 작업 완료 (2) 각종 합의서 서명 (위탁관리협정, 위탁관리협정, 채권보유자회의규칙, 상환보장기금 전용 계좌 설정, 보증서, 보증협정); (3) 중개 기관은 인수 계약, 모집 설명서 및 실사 보고서를 작성합니다. (4) 변호사가 법률 의견서를 발부하다. (5) 서류 제출 초안을 완성하다.
2. 주요 업무
재료 생산 단계에서, 중요한 것은 보증 업무를 완성하고 합의서에 서명하는 것이다. 구체적인 내용과 기업 역할 분석은 다음과 같습니다.
(1) 보증 작업을 완료합니다.
증권거래소는 발행인이 일정한 증신 조치를 취하고, 지급 능력을 높이고, 기업 융자 비용을 낮추도록 독려한다. 내부 신용 등급 및 외부 신용 등급 (제 3 자 보증 보증; 담보담보 (현실, 국유토지사용권 (상기 주택 포함), 가격이 안정적인 건설공사) 담보물 (금, 은, 주식, 외상 매출금, 특허권 등). ); 현재, 제 3 자 보증 (보증회사) 은 시장에서 높이 인정받는 보증방식이다. 제 3 자 보증의 실사가 필요하다는 점을 감안하면 발행인은 상응하는 반보증물을 준비해야 하는데, 이 부분은 시간이 오래 걸리고, 소통이 복잡하며, 가능한 한 빨리 안배해야 한다. 보증 기관을 선택하는 것은 기관력, 지분 구조, 등급 등 중요하다.
(b) 계약 문서에 서명
서명할 계약 문서에는 인수 계약, 위탁 관리 계약, 채권 보유자 회의 규칙, 은행이 서명한 지급 보장 기금 전용 계좌 설립 계약, 보증 계약 또는 보증서가 포함됩니다. 협의서의 서명은 관련 문건 제작의 원활한 완성을 보증한다. 계약서에 서명한 모든 당사자는 회사 내부 프로세스를 따라야 하며 전체 프로세스가 지연되는 것을 방지하기 위해 시간을 확보해야 합니다.
기업 역할 방면에서 중소기업은 각 측과 좋은 협의를 체결해야 한다. 주요 언더 라이터와 언더라이팅 계약을 체결하다. 수탁기관과 신탁관리협정을 체결하여 채권 보유자 회의 규칙을 제정하다. 은행에 지급 보증 계좌를 개설하다. 보증인과 보증계약이나 보증서를 체결하다.
2. 주요 업무
신고 단계의 관건은 투자자를 찾는 것이다. 신고 단계에서 주요 위탁업자는 이번 채권의 잠재 투자자를 찾아 사전 소통을 하기 시작했다. 이때, 중소기업 사채발행인은 주 판매업자와 협력하여 기업 홍보 홍보 업무를 잘 해야 한다.
(4) 아카이빙 단계:
1, 프로세스 단계
(1) 증권거래소에서 서류 자료의 무결성 감사를 실시합니다. (2) 기록 기간 동안 관할 부서와의 의사 소통을 지속적으로 추적합니다. (3) 서류 접수 통지서를 발행하여 기록을 완성하다.
2. 주요 업무
기록 단계의 중점 업무는 소통 조정이다. 서류자료를 제출한 후, 주요 위탁업자는 서류기간 동안 주관 부서와 추적 및 소통을 유지하여 채권이 순조롭게 기록되도록 해야 한다. 이때 중소기업 사채발행인은 주 인수업자와 주관 부서와 소통해야 한다.
(5) 출시 단계:
1, 프로세스 단계
(1) 발표, 홍보, 홍보 (2) 서류 제출 후 6 개월 이내에 채권을 발행한다.
2. 주요 업무
발행 프로세스의 마지막 단계는 발행 단계이며, 주로 발행 홍보를 잘 하고 발행 시기를 파악하는 데 중점을 두고 있습니다.
(1) 출시 및 홍보
발행 단계, 주요 언더 라이터는 공식적으로 현재 채권 투자자를 찾고, 완전히 의사 소통하고, 적극적으로 기업을 홍보합니다. 사모에 적격한 투자자로는 금융기관, 금융기관에서 발행한 재테크 상품, 기업법인, 합자기업, 고순민 등이 있다. 주요 대리점의 판매력은 잠재 투자자를 찾을 수 있는지 여부와 직결되어 회사의 최종 융자 비용에 영향을 미치기 때문에 신청 단계의 중점이다.
(2) 발행 시기
증권거래소에서 신고한 지 6 개월 이내에 발행인은 기회를 택하여 채권을 발행할 수 있다. 이때 주요 대리점은 시장에 대한 연구를 통해 발행인과 함께 발행 시기를 파악한다. 우수한 언더라이터는 더 나은 발행 창구를 찾고, 더 많은 잠재 투자자를 발굴하고, 저금리로 채권을 발행하고, 발행인을 위해 발행 비용을 낮출 수 있다.
전체 중소기업 사채발행 과정의 5 단계 중 처음 3 단계는 약 1 개월, 기록 단계는 1-2 개월, 발행 단계는 6 개월 이내로 예상된다.