이 회사는 65,438+000 명 이상의 R&D 기술자를 보유하고 있으며 다양한 고객에게 맞춤형 제품과 서비스를 제공할 수 있는 우수한 인력을 집중 보유하고 있습니다.
회사는 줄곧 직원의 자기 발전을 중시해 왔다. 업무 외에 회사는 종종 축구 탁구 배드민턴과 같은 다채로운 오락 활동을 조직하고, 매년 한 번씩 무료 여행을 조직한다. 직원들은 근무 환경이 좋아서 모든 작업장에 에어컨이 있고 먼지와 정전기가 없어 모든 직원들이 버스를 타고 출근한다. 회사의 경영진은 직원들에게 더 나은 직장과 생활 환경을 조성하기 위해 끊임없이 노력하고 있으며, 모든 직원들이 집처럼 느낄 수 있도록 노력하고 있습니다.
선전 () 시 탁일기술유한공사 () 는 통신망 제품과 시청각제품의 시장 점유율이 업계 내 1 위를 차지하며 화웨이, 중흥, 아석, 레노버 등 국내 유명 기업의 전략적 파트너가 되어 ODM/EMS 대행 제조 서비스를 제공하고 동업계의 선두 기업으로 자리매김했다. 동시에 관련 업무가 해외 시장으로 확대되어 상품이 전 세계에 널리 퍼져 있다.
회사 배경
이 회사는 다양한 통신 네트워크 제품, 오디오 및 비디오 전자 제품, 핸드 헬드 터미널 액세스 장치 등 3 대 전자 제품에 전념하는 하이테크 기업입니다. 업무는 ODM/EMS 모델을 통해 국내외 브랜드 채널 업체에 인터넷 통신 및 소비자 전자제품을 제공하는 대리 제조 서비스입니다. 회사의 주요 제품은 ADSL 모뎀, WIFI 무선 제품, 이더넷 제품, 디지털 TV 셋톱 박스, 휴대용 오디오 비디오 제품, GPS 등입니다. 회사 통신망 제품과 오디오 비디오 제품의 시장 점유율이 업계 선두를 달리고 있다. 화웨이, 중흥, 아석, 레노버 등 국내 유명 기업의 전략적 파트너가 되어 ODM/EMS 대행 제조 서비스를 제공하고, 동종 업계 선두 기업으로 자리잡고, 관련 업무를 해외 시장으로 확대하고, 전 세계에 제품을 공급하고 있습니다. 회사와 베이징대 선전 대학원은 공동으로 산학연구 연구 기지를 설립하여 디지털 멀티미디어 전송 및 접속 설비의 공동 개발에 종사했다.
경영 범위
컴퓨터 주변 보드, 소비자 디지털 제품, 통신 네트워크 제품, 오디오 제품, 방송 비디오 장비,
모뎀 (위성 TV 방송 지상 수신 시설 제외), USB 디스크, MP3, MP4, 디지털 TV 시스템 사용자 터미널 수신기, 네트워크 스위치, 무선 네트워크 어댑터, 무선 라우터, 인터넷 전화 게이트웨이, 인터넷 전화, IP 셋톱 박스 조립 생산 기술 개발, 구매, 전자 제품 구매 및 기타 국내 상업, 자재 공급 및 마케팅 (프랜차이즈, 전매, 전매 상품 제외); 수출입 업무에 종사하다 (법률, 행정법규 및 국무원이 금지하는 항목, 제한류 항목의 허가를 받은 후에야 경영할 수 있는 것은 제외).
기업문화
행정정책
고객 우선, 지속적으로 개선된 품질로 고객의 증가하는 수요를 충족시킵니다.
천연 자원에 초점을 맞추고 생태 환경을 유지하다. 아름다운 집을 만들고, 지속 가능한 발전을 이루다.
좋은 직업 건강 안전 관리 분위기를 조성하기 위해 Dell 은 다음과 같이 약속합니다.
* 관련 법률, 규정 및 기타 요구 사항을 준수합니다.
* 지속적인 개선 목표를 달성하기 위해 프로세스 모니터링을 구현합니다.
주소: 심천시 남산구 서리평산 민영기업 과학기술산업원 5 동
관련 자료
연중 보고서가 이미 발표되었다.
대단으로 주가를 폭파하다.
대단으로 주가를 폭파하다.
전자 업계 전체의 온난화와 회사의 핵심 고객 시장 점유율 증가로 인해 탁일기술 (002369) 은 상반기에 좋은 경영 실적을 거두었다. 중보에 따르면 회사의 6 월 5438-9 월 순이익 증가는 50% 이상으로 예상된다.
보고 기간 동안 회사는 영업수익 3 억 6000 만 원, 순이익 3,003 만원, 전년 동기 대비 각각 1 13%, 130%, 주당 이익 0.34 원을 달성했다 게다가, 회사는 배당 방안을 내놓고, 65,438+00 주마다 5 위안을 지급한다. 경기 회복으로 인터넷 단말기 제품 시장은 지속적으로 빠른 성장을 이어가고 있으며, 회사의 주요 고객인 화웨이 중흥 통신 등 인터넷 통신 단말기 제품의 구매량이 크게 증가하여 회사 관련 제품의 생산과 판매가 번창하고 있다. 보고서에 따르면 지난 6 개월 동안 회사는 인터넷 통신 단말기 제품 578 만 8500 대, 휴대용 가전 제품 1.004.0 1.000 대를 생산해 지난해 같은 기간보다 각각1... 수요가 왕성하여, 관련 상품이 거의 전부 판매되었다.
하반기에는 16 SMT 생산 라인과 보조 플러그인 생산 라인을 속속 추가하여 생산능력 향상을 보장하고 증가하는 주문 수요를 충족시킬 예정입니다. 또한 향후 3C 컨버전스 제품 시장에 맞춰 광대역 액세스 소프트웨어, 무선 라우팅, 네트워크 관리 등에 대한 심도 있는 연구를 확대하여 자체 R&D 및 테스트 플랫폼을 점진적으로 구축할 계획입니다. 인터넷 통신 제품 분야에서는 화웨이, 아석 등 핵심 고객과의 심도 있는 협력을 지속적으로 추진하여 전 세계 시장 점유율이 지속적으로 증가하는 성과를 공유하고 있습니다. 시청각 제품에 관해서는, 유럽과 미국의 선진국과 지역의 시장을 면밀히 주시해야 한다. 한편으로는 양질의 고객 도입을 늘리고 시장 추세에 맞는 신제품을 개발하여 판매를 실현해야 한다. 동시에, 우리는 외국 주류 채널 상인의 자체 브랜드 개발을 따라 자격을 갖춘 공급 업체가되기 위해 최선을 다해야합니다.
해설을 분석하다
20 10 년 6-6 월, 회사는 매출 3 억 5 천 8 백만 위안을 달성해 전년 대비 1 15.8% 증가했다. 상장회사 주주에 속한 순이익은 3004 만원으로 전년 대비 130% 증가했으며, 비후순이익은 2933 만원으로 전년 대비 13 증가했다.
화웨이와 중흥이 통신 단말기 제품의 발전을 가속화하는 전략에서 이득을 보았다. 최근 몇 년간 화웨이와 중흥의 부상은 주로 본토 설비의 빠른 성장에 의존해 이미 발전 중기에 접어들었다. 우리가 알고 있는 상황을 보면 화웨이 등은 통신 단말기 제품 개발을 가속화하고 있으며 화웨이와 중흥은 이미 IPTV 셋톱 박스의 주요 공급업체가 되었다.
우리는 앞으로 3 ~ 5 년이 통신 단말기 제품이 급속히 성장할 시기가 될 것이라고 예측했다. 통신 단말기 제품 ODM 의 전문 서비스 공급업체로서 회사는 이 빠른 성장기의 혜택을 크게 누릴 것입니다.
3G 와 트리플 플레이: 회사의 ADSL 제품은 화웨이의 약 30% 를 차지하지만, 회사의 이 사업 중 3 억 5 천만 원의 수익은 화웨이 단말기의 300 억 원 안팎 수입의 1.2% 에 불과하다. Dell 은 하류 고객과의 ADSL 제품이 급속히 성장하는 것 외에도 다양한 통신 단말기 제품이 향후 2 년 동안 회사의 실적 성장 지점이 될 것으로 예상하고 있습니다. EPON 터미널 제품은 이미 소량으로 공급되었다. 3G 삼망 융합이 추진됨에 따라 회사의 신상품 출하량이 폭발적으로 증가할 수 있다. IPTV 셋톱 박스를 예로 들자면, 회사 IPTV 셋톱 박스 출하량은 약 65438+ 만대/월로 추산되며, 우리는 이 사업의 월 수입이 3000 만원 이상이라고 추정한다. 확장 후 회사는 이런 신제품의 공급을 가속화할 수 있다. 실적이 크게 증가한 주된 이유는 회사와 주요 고객 간의 관계가 안정됨에 따라 화웨이 중흥 등 고객의 인터넷 통신 단말기 제품 구매량이 크게 증가했기 때문이다. 20 10 반기보에 따르면 회사 10-6 월 각종 네트워크 단말기 제품 583 10 대를 판매하여 전년 대비 965438 대 증가했다.
소비자 전자제품 구조가 바뀌어 증가량이 증가하지 않고 마진율이 안정적으로 유지된다는 것을 보여준다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 전자제품, 전자제품, 전자제품, 전자제품, 전자제품) 상반기 소비자 전자제품 출하량 1033 만대로 전년 대비 1 14.48% 증가했지만 매출은 2009 년 같은 기간과 거의 비슷했다. 우리는 회사의 상반기 해외 업무가 크게 하락한 것을 알아차렸다. 왜냐하면 이 주문들은 대부분 스피커 제품이기 때문이다. 우리는 가격이 높은 스피커 제품이 크게 줄어드는 반면, 중국에서 온 다른 가격이 낮은 전자제품의 빠른 증가로 이 같은 상황이 초래된 것으로 추정하고 있다. 송강 새 공장은 8 월에 가동될 예정이며, 새 공장에는 16 SMT 생산 라인이 장착될 것이다. 사용 후 회사 생산 라인은 15 에서 3 1 으로 증가하여 생산능력이 크게 확대됩니다.
향후 2 ~ 3 년 동안 주요 고객 주문은 계속 높은 성장률을 유지할 것이며, 회사는 단기적으로 성장할 수 있습니다. 장기적으로, 이 회사는 인터넷 통신 단말기와 휴대용 소비 전자의 두 가지 주요 분야에 초점을 맞추고 있으며,' ODM+EMS' 모델을 통해 모바일 인터넷 시대의 급속한 성장을 공유할 것이다.
Dell 은 "휴대용 멀티미디어 모바일 단말기" 와 "3C 컨버전스 제품" 에 초점을 맞추고 있습니다 (20 10 반기보 P 10 참조). 네트워크 및 소비 전자 장비에 대한 회사의 설계 및 제조 능력을 고려할 때, 우리는 미래 회사의 경쟁력이 더욱 발전할 것이라고 생각합니다.
회사 20 10 중기 이익 분배 계획은 10 주당 현금 배당 5 원 (세금 포함) 으로 총 현금 배당 5000 만원을 지급한다.
데이터를 봅니다
올 상반기 실적은 기대에 부합했다. 2009 년 상반기 모회사에 귀속된 순이익은 654 만 38+0304 만원이었고, 우리는 2065.438+00 년 상반기 순이익은 약 3000 만원으로 예상된다. 이에 따라 올해 2 분기 순이익은 약 17 만원으로 전년 대비 약 45%, 링비 34% 증가, 회사 실적은 빠른 성장을 유지하고 있다. 회사의 새 공장은 아직 인테리어 단계에 있어서 2 분기 실적은 모두 기존 생산능력에서 나온 것이다. 회사 제품 라인은 주로 통신 단말기 제품과 소비자 전자제품이다. 소비자 전자제품 주문은 일반적으로 하반기에 집중되기 때문에, 우리는 통신단말기 제품이 상반기 실적이 높은 성장의 주요 원동력이라고 생각합니다.
일부 신규 생산능력은 3 분기 말에 석방될 수 있다. 회사는 4 월 15 일 증산을 선언하고 모금항목 중 4 대의 STM 기계를 16 으로 확장한다. 우리는 8 월 초에 일부 설비가 공장에 들어갈 것으로 예상하고, 설비 시운전 후 3 분기 말에 석방할 것으로 예상한다.
하반기에는 주로 신제품과 소비자 전자제품 주문을 본다. 일부 신형 통신단말기 제품은 이미 소량으로 공급돼 하반기에는 증가할 수 있고, 소비전자제품 주문은 주로 하반기에 집중된다. 우리는 신형 통신 단말기 제품의 총금리가 로우엔드 제품보다 높을 것으로 예상하고, 소비자 전자제품의 총금리가 25% 에 이를 것으로 예상하고 있기 때문에, 우리는 회사의 하반기 총금리가 상반기보다 높을 것으로 예상한다. 연간 총 마진율은 약 65,438+05% 이다. 비용은 상대적으로 강성하고 규모 효과는 날로 두드러지고 있다. 회사의' 핵심 고객' 의 발전 모델은 비용의 상대적 강성을 결정한다. 회사 규모가 커지면서 회사 비용률이 급락할 것으로 예상되며, 회사 3 개 비용율은 지난해 같은 기간의 8.37% 에서 4.32% 로 대폭 하락했습니다.
최저임금 기준을 높이면 회사 경쟁력을 강화하는 데 도움이 된다. 선전은 관외 도시 900 위안의 최저임금이 7 월부터 1 100 원으로 인상된다고 규정하고 있으며, 회사 임금 수준은 이미 관내 최저임금 기준 위에 있기 때문에 이번 인상은 회사에 큰 영향을 미치지 않는다. 오히려 폐쇄된 일부 전자제품 대행업체에 큰 충격을 줄 것이며, 우리는 업계를 가속화할 수 있을 것이라고 생각합니다.
이익 예측 및 가치 평가: 20 10-20 12 년 소득세율이 15% 로 유지된다고 가정하면, 우리는 회사가 20 16 년에 있을 가능성이 높다고 생각합니다 회사의 20 10-20 12 년 주당 수익은 각각 다음과 같습니다.