질문 2: 벤처 투자는 무엇을 의미합니까? 첫째, 벤처 캐피탈의 정의
벤처캐피털 (Venture capital) 이란 직업금융가들이 신흥, 급성장, 거대한 경쟁 잠재력을 가진 미상장 기업 (주로 하이테크 기업) 에 대한 벤처투자를 말한다. 큰 위험을 감수하면서 금융가에게 장기 지분 자본 및 부가가치 서비스를 제공하고 기업을 빠르게 성장시키고, 몇 년 후 상장, 인수 또는 기타 지분 양도를 통해 투자를 회수하는 것을 말한다
투자 대상: 신흥, 급속한 성장, 경쟁 잠재력.
자본 속성: 자기자본 자본 (중장기 투자)
투자 목적: 높은 수익률 추구 (금융 투자)
둘째, 벤처 캐피탈의 기본 특성
1 은 주식 투자입니다.
벤처 캐피탈은 대출 자본이 아니라 자기자본 자본입니다. 투자자의 현재 손익이 아니라 발전 전망과 자산의 부가가치로 자본을 박탈하고 상장이나 매각을 통해 고액의 수익을 얻는 데 중점을 두고 있다. 따라서 명확한 재산권 관계는 벤처 투자 개입의 필수 전제조건이다.
이것은 무담보, 고위험 투자입니다.
벤처 투자는 주로 막 시작되었거나 아직 시작되지 않은 하이테크 기업이나 하이테크 제품을 지원하는 데 사용됩니다. 한편, 고정 자산이나 자금이 대출에 대한 담보와 담보로 없으면 기존 융자 경로로부터 자금을 얻을 수 없고, 새로운 경로만 열 수 있습니다. 반면에 기술, 관리, 시장, 정책 등의 위험은 매우 크다. 선진국에서도 하이테크 기업의 성공률은 20 ~ 30% 에 불과하지만 성공 프로젝트의 높은 수익률로 투자자들을 투기로 끌어들일 수 있다.
중장기 투자로 유동성이 적습니다.
벤처 투자는 창업 초기부터 벤처기업에 투입되는 경우가 많으며, 보통 3 ~ 8 년의 시간을 들여 감액으로 수익을 얻는 데 걸리는 기간 동안 성공의 희망이 있는 기업에 지속적으로 자금을 증액해야 한다. 유동성이 낮기 때문에, 어떤 사람들은 그것을' 침체자금' 이라고 부른다.
이것은 고도로 전문화되고 절차적인 포트폴리오입니다.
벤처 투자는 주로 하이테크 산업에 투자하고 투자 위험이 크기 때문에 벤처 투자 관리자는 높은 수준의 전문성을 요구하고, 프로젝트 선택에 고도의 전문화와 절차, 세심한 조직, 배치 및 선택을 요구하며, 투자 위험을 가급적 잠글 것을 요구한다.
위험을 분산시키기 위해 벤처 투자는 일반적으로 프로젝트 수가 10 을 초과하는 프로젝트 그룹에 투자하여 성공 프로젝트의 높은 수익을 활용하여 실패 프로젝트의 손실을 보완하고 이익을 얻습니다.
이것은 투자자들이 적극적으로 참여하는 투자입니다.
벤처 투자와 첨단 기술은 벤처 투자를 추진하는 두 바퀴를 구성하는데, 하나는 없어서는 안 된다. 벤처투자자 (회사) 가 벤처기업에 자본을 주입하는 동시에 투자 위험을 줄이기 위해서는 기업 관리에 개입하고 건의를 제공하고 중대한 문제의 결정에 참여해야 하며, 필요한 경우 회사 매니저를 해고하고 직접 회사를 인수하여 기업의 성공을 돕기 위해 최선을 다해야 한다.
6. 초과 수익을 추구하는 금융투자입니다.
벤처 투자는 초과이익 수익을 추구하는 것을 주요 목적으로 하는 투자 행위이다. 투자자는 어떤 업종에서 강력한 경쟁 지위를 얻는 것을 최종 목표로 하는 것이 아니라 초과 수익을 실현하는 수단으로 삼기 때문에 벤처 투자는 강력한 재무 투자 속성을 가지고 있다.
셋째, 벤처 캐피탈의 네 가지 요소
1 벤처 캐피탈
벤처투자 (Venture capital) 는 전문 투자자가 제공하는 자본으로, 빠르게 성장하고 큰 상승 잠재력을 가진 신흥 기업에 투자하는 데 사용됩니다. 일반적으로 투자업체의 재무상황이 투자자가 단기간에 자금을 회수하는 수요를 충족시킬 수 없기 때문에 은행 대출 등 전통적인 자금 조달 경로에서 필요한 자금을 얻을 수 없다. 이때 벤처 자본은 지분 매입이나 대출 제공 또는 둘 다를 통해 이들 기업에 진입한다.
중국 미국.
연금 외국 기금
보험 회사, 산업 회사 (주로 상장 회사)
산업 회사, 벤처 캐피탈 회사 (강력한 배경)
개인과 가정
기금, 비은행 금융 기관
투자은행
비은행 금융 기관
외국기금
2. 벤처 자본가
벤처투자자는 벤처투자의 경영자이자 벤처투자 과정의 중심 부분이다. 업무 기능은 다음과 같습니다. 기회를 식별하고 발견하는 것입니다. 투자 항목 선별 투자를 결정하다 벤처 기업의 급속한 성장과 퇴출을 촉진하다. 자금은 벤처투자회사를 통해 선별되어 벤처기업으로 흘러가고, 다시. > 이윤을 벌어들인 후 벤처투자회사를 통과합니다. & gt
질문 3: wind 와 펀드 회사의 차이점은 무엇입니까? 펀드 회사, 즉 증권투자기금 관리회사는 중국증권감독회의 비준을 거쳐 중국 내에 설립되어 증권투자기금 관리에 종사하는 기업법인을 가리킨다. 회사 이사회는 펀드 회사의 최고 권력기관이다.
펀드 회사의 후원자는 증권업무, 증권투자컨설팅, 신탁자산관리 또는 기타 금융자산관리에 종사하는 기관이다. 사람들이 흔히 말하는 펀드는 주로 증권투자펀드를 가리킨다. 증권 투자의 분석 방법에는 기본 분석, 기술 분석 및 진화 분석의 세 가지가 있습니다. 이 중 기본 분석은 주로 투자 대상의 선택에 적용되고, 기술 분석 및 진화 분석은 주로 특정 투자 작업의 시공간적 판단에 적용되며, 투자 분석의 효율성과 신뢰성을 높이는 중요한 보완책입니다.
Wind * * * 회사 (벤처 투자 회사) 는 이익 잠재력이 풍부한 하이테크 기업에 효과적으로 투자하고 후자의 상장 또는 인수를 통해 자본 수익을 얻는 특수한 벤처 펀드 (또는 벤처 투자) 입니다.
벤처 투자 회사는 투자 회사와 비슷하지만 고객이 대기업이 아닌 신생 회사라는 점을 제외하면 투자 회사와 유사합니다. 경험이 없는 젊은 회사에서는 경영기업이 자금 외에 적절한 건의가 필요한 경우가 많다. 이와 관련하여 벤처 캐피털 회사는 다음을 제공할 수 있습니다.
질문 4: 투자 회사는 무엇을 의미합니까? 투자회사는 개인 투자자의 자금을 모아 많은 증권이나 기타 자산에 투자하는 금융 중개인이다. 자산 집중' 은 증권투자회사 뒤의 핵심 의미이다. 투자회사가 설립한 포트폴리오 중 각 투자자는 투자금액의 비율에 따라 투자조합을 주장할 권리가 있다. 이 투자회사들은 소규모 투자자들에게 대규모 투자의 혜택을 얻기 위해 조직할 수 있는 메커니즘을 제공한다.
투자 회사는 투자자에게 다음과 같은 중요한 기능을 실현했습니다.
1, 기록 보존 및 관리. 투자 회사는 정기적으로 관리 보고서를 발행하여 자본 수익, 배당금, 투자 및 원금 상환 분배를 기록합니다. 동시에, 그들은 투자자들을 위해 이자와 배당금 수입을 재투자할 수 있다.
2. 다양성과 분리가능성. 자산의 집중을 통해 투자회사는 투자자들이 많은 증권의 일부를 보유할 수 있게 했다. 개인투자자들은 큰 투자자처럼 운영할 수는 없지만, 투자회사는 이를 실현할 수 있게 한다.
전문가 관리. 대부분의 (전부는 아님) 투자 회사에는 투자 효과를 극대화하기 위해 증권을 운영하는 전담 증권 분석가와 증권 관리자가 있습니다.
4. 거래 비용이 저렴합니다. 투자회사가 대액 거래를 하기 때문에 중개비와 커미션에 적지 않은 돈을 절약할 수 있다.
질문 5: 투자회사는 무엇을 하고 있습니까? 먼저, 투자회사는 부자이고, 그들은 부자이며, 전 세계에서 돈을 벌 수 있는 프로젝트를 찾는다는 간단하고 통속적인 답변을 드리겠습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 만약 당신이 회사를 개업하거나, 당신의 회사가 발전해야 하고, 자금이 부족하다면, 투자회사를 찾을 수 있고, 투자회사가 당신을 방문할 것입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 투자명언) 만약 당신의 회사에 미래가 있다면, 그들은 당신에게 돈을 줄 것입니다. 예를 들어, 500 만 원이 당신을 발전시킬 수 있지만, 그들은 당신 회사의 50% 의 주식을 가져갈 것입니다. 당신의 회사가 강해지면, 그들은 수천만, 심지어 수억 달러를 벌 것이다. 너는 발전할 것이고, 그들도 회사의 지분을 얻을 것이다. 이것은 윈-윈 상황입니다. 이렇게 간단합니다. 첫째, 투자회사는 돈을 번다. 만약 그들이 당신의 프로젝트에 전망이 없고, 돈을 벌지 못한다면, 당연히 투자하지 않을 것이다. 그들은 돈을 벌기 위해 투자할 돈이 있다. 단지 그들이 가진 프로젝트는 수백만 달러를 투자하고, 어떤 프로젝트는 수억 달러를 투자할 수도 있고, 이윤을 볼 수도 있다. 기본적으로 이렇습니다. 제 생각에 여러분은 이해해야 할 것 같습니다.
질문 6: 벤처 캐피탈이란 무엇입니까? 투자 행위로 볼 때, 잘 알려진 벤처 투자는 실패 위험이 있는 첨단 기술 및 그 제품의 R&D 분야에 자본을 투입하는 것으로 알려져 있으며, 첨단 기술 성과의 상품화, 산업화를 촉진하여 고액의 자본 수익을 얻는 투자 과정을 촉진하기 위한 것이다. 운영 모델의 관점에서 볼 때, 전문 인력의 관리 하에 투자 중개 기관이 특수한 잠재력을 지닌 첨단 기술 기업에 벤처 자본을 투자하는 과정을 말합니다. 또한 벤처 투자자, 기술 전문가, 투자자 간의 관계를 조율하여 이익 공유와 위험 공유를 실현하는 투자 모델이기도 합니다. 현재 비교적 유명한 회사는 Lenovo Investment Co., Ltd. (국내 유명 자본) 투자 분야: 소프트웨어 산업, IT 서비스, 반도체 칩 네트워크 시설, 네트워크 산업, 통신, 절강 기업 창업투자유한회사 (민영기업) 투자 분야: 전자 정보, 환경 보호, 의약에 대한 관심 (이에 국한되지 않음) 오늘 자본은 2005 년에 설립되어 중국 성장 기업에 주력하는 국제투자기금입니다. 현재 이 펀드의 첫 번째 관리자금은 2 억 8 천만 달러가 넘으며, 주로 영국 * * * 기금, 세계은행 등 유명 투자기관에서 나왔다. 현재 자본은 이미 내가 다이아, 감자망, 진쿵푸 등 중국 기업을 포함한 프로젝트에 투자했다.
질문 7: 벤처 투자는 무엇을 의미합니까? 통속적으로 말할 수 있습니까? 많은 돈을 지불하는 것은 대출과 고리대금이다.
벤처 투자는 투자다. 일반적으로 첨단 기술 기업에 투자하면, 당신의 기업이 모집되거나 상장되거나 인수될 때 투자자는 주식을 탈퇴하고 매각합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
예를 들어 벤처 투자는 닭을 키우는 것과 같다. 만약 네가 양질의 닭을 가지고 있다면, 나는 너에게 돈을 줄 것이고, 심지어 네가 스스로 기르는 것 외에 다른 일을 도울 것이다. 하지만 이 닭들은 제 것이고, 제가 번 돈은 일부분으로 나누겠습니다. 너는 닭을 키우고 계란이나 육계를 팔 수 있지만, 나는 돈을 투자하여 닭이 자라서 물러나서 다른 닭을 찾을 것이다.
질문 8: 엔젤 라운드 파이낸싱은 무엇을 의미합니까? 10 천사 투자, A 라운드 투자, B 라운드 투자는 어떻게 구분합니까?
엔젤 투자: 씨앗 단계에는 단 하나의 개념, 아무것도 시작되지 않았거나, 운영을 시작한 지 아직 제품이 나오지 않았거나, 제품이 나온 지 아직 대규모로 판매되지 않았을 수 있습니다. 이때 물을 주면 씨앗이 자란다. 네가 천사다.
씨앗은 자랄 것이고, 성장하는 과정에는 많은 위험이 있으며, 더 많은 간호가 필요하다.
그래서 벤처 투자에는 벤처라는 이름이 있고, A 라운드 뒤에는 B 라운드가 있습니다.
원한다면 C, D, E, F, G 바퀴도 가질 수 있습니다.
물론, A, B, C, D, E 라는 이름은 단지 약속된 속설일 뿐이다.
원한다면 쥐, 소, 호랑이, 토끼, 용, 뱀, 말, 양바퀴 투자라고 부를 수도 있습니다.
또는 1 라운드, 2 라운드, 3 라운드.
상장의 길은 끝까지 갔고, 또 다른 사람들은 메자닌자본, 메자닌투자, Pre-IPO 자본으로 차를 타야 했습니다.
상장 후, 너는 자금을 모아 회사를 민영화할 수도 있는데, 이것이 바로 인수 자본이다.
잠깐만요.
이러한 여러 단계의 서로 다른 명칭은 단지 약속일 뿐이다. 시간이 그리 길지 않아서 그렇게 많은 공감대가 없다.
어떤 이름들은 여러 가지 의미를 가지고 있다. 물론, 우리는 그것들의 본질을 이해하기 어렵지 않다.
CPA 안에 있어요.
매입과 매수
Buy In 은 외력 인수 회사에 대해 말했다.
매수는 내부 경영진이 회사를 인수한다고 해서 사장을 매수하라고 하는데, 이른바 MBO 라고 한다.
그러나 위에서 언급한 자본 매입과는 완전히 같은 것은 아니다.
경영진은 펀드에 도움을 청할 수도 있고, 특별 인수 펀드일 수도 있고, 아닐 수도 있지만, 스스로 펀드를 인수하라고 부르지는 않을 수도 있다.
본질을 이해하다.
질문 9: 벤처 캐피탈의 돈은 어디서 나왔습니까? 어떤 사람이 너에게 주었니? 무엇을 사용합니까? 위험에 직면하여 우리가 선물 시장에 진입하여 선물 거래를 할 때, 선물 거래의 각 운영 과정에서 위험 지점을 더 분석하여 자신의 자질을 향상시키고, 거래 행동을 규범하고, 위험을 최소화할 필요가 있다.
선물 거래에 종사하는 투자자에게는 주로 권상 위험이 있다. 유동성 위험 강제 평창의 위험 배송 위험 시장 위험.
1. 중개 위탁 위험. 선물 매니지먼트사가 고객을 선택하고 위탁을 건립할 때 발생하는 위험이다.
고객은 선물 중개 회사를 선택할 때 선물 중개 회사의 규모, 신용, 경영 상황 등을 비교 선택해 최적의 선택을 결정한 후 해당 회사와 선물 중개 위탁 계약을 체결해야 한다.
예를 들어, 1990 년대 초에는 선물시장의 초기 제도가 건전하지 않았고, 투자자의 법률의식과 자기보호의식이 강하지 않았다. Quot 의 전형적인 예는 김중부 선물회사의 고객이 그 회사의 사기를 기소한 것이다.
따라서 투자자들은 선물시장에 진출할 준비를 할 때 반드시 자세히 고찰하고, 신중하게 결정하고, 실력과 신용도가 있는 회사를 선택해야 한다. 회사와 선물 중개 위탁 계약을 체결하는 것은 매우 중요하니, 절대 군자협정만으로 경솔하게 시장에 진출해서는 안 된다.
2. 유동성 위험. 시장 유동성이 좋지 않아 선물 거래에서 빠르고 시기 적절하며 편리한 거래를 하기가 어렵다는 것이다.
이 위험은 고객이 창고와 창고를 열 때 특히 두드러진다. 예를 들어, 창고를 열 때, 거래자는 이상적인 시간과 가격으로 창고에 진입하기 어렵고, 예상대로 작동하기 어렵고, 헤징자는 최적의 헤징조합을 만들 수 없습니다. 창고를 평평하게 할 때, 헤지를 통해 창고를 평평하게 하기 어렵다. 특히 선물가격이 연속 일방적인 추세를 보이거나, 가까운 교부, 시장 유동성이 낮아져 거래자가 제때에 창고를 평평하게 할 수 없어 피해가 막심하다.
예를 들어, 2000 년 9 월 어느 날 한 고객은 구리 가격이 19700 원/톤인 경우 5 손 (25 톤) 구리를 공수할 계획이다. 그러나 시장에서 구리 가격이 너무 비싸다는 우려가 널리 퍼져 있어 고객의 투자 계획은 실현하기 어렵다. 마찬가지로, 큰 시세가 있을 때, 때때로 선물가격이 한 방향으로 계속 운행되어 평창의 어려움을 초래할 때가 있다. 이것들은 모두 유동성 위험으로 인한 것이다.
따라서 유동성 위험을 피하기 위해서는 고객이 시장 용량에 관심을 갖고 다공 쌍방의 주요 구성을 연구하여 일방적으로 강세가 주도하는 일방적인 시장에 진입하는 것을 피하는 것이 중요하다.
3. 강제 평창의 위험. 선물 거래는 선물 거래소와 선물 중개 회사가 일일 결산 제도를 실시해야 한다. 결제 단계에서 회사는 매일 거래소가 제공한 결산 결과에 따라 거래자의 손익을 결산해야 하기 때문에 선물가격이 크게 변동하여 보증금이 정해진 시간 내에 보충할 수 없을 경우 거래자는 강제로 창고를 평평하게 할 위험에 직면할 수 있다.
보증금 부족으로 인한 강제 평창 외에도 고객이 위탁한 권상이 특정 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *3
따라서 고객은 거래할 때 항상 자신의 재정 상황을 주시하고 보증금 부족으로 창고를 강제로 평평하게 하는 것을 방지하여 큰 손실을 입게 해야 합니다.
4. 납품 위험. 선물 계약에는 시간 제한이 있습니다. 계약이 만료될 때, 모든 미평창 계약은 반드시 실물로 인도해야 한다. 따라서 교부 준비를 제대로 하지 못한 고객은 교부 책임을 지지 않도록 계약이 만료되기 전에 제때에 창고를 평평하게 해야 한다.
이것은 선물 시장이 다른 투자 시장과 비교되는 특별한 점이다. 신규 투자자는 강제로 창고를 평평하게 하지 않도록 계약을 손에 쥐지 않도록 각별히 주의해야 한다.
5. 시장 위험. 선물 거래에서 고객의 가장 큰 위험은 시장 가격의 변동에서 비롯된다. 이런 가격 변동은 고객에게 거래 손익의 위험을 가져온다. 지렛대 원리 때문에 이런 위험은 확대되어 투자자들은 항상 방비에 주의해야 한다.
적어도 모두가 선물의 위험을 알고 있다. 선물은 고위험투자입니다. 그렇다면 그 위험은 무엇입니까? 한편 선물은 5%-8% 로 100% 의 물건을 만들어 위험이 무한하다. 선물 만기 교부는 시간 제한이 있다. 주식이 잘 되지 않는 것과는 달리, 헤지 몇 년 후에 돌아올 수도 있고, 선물은 그렇지 않다. 선물의 고위험을 초래한 세 번째 요인은 선물 자체의 예측불가성이다. 나는 많은 사람들이 여러 해 동안 선물을 해왔을 것이라고 생각하지만, 이것에 대해서는 특별히 분명하지 않다. 그럼 분석을 통해 선물의 법칙을 찾을 수 있을까요? 선물 자체는 법칙을 찾을 수 없다고 생각합니다 ... >>