총 발행 규모는 50 억원, 6543.8+0.2 억원은' 3 고 1 전문' 제품체계 최적화 업그레이드 프로젝트에, 6543.8+0.4 억원은 후베이 중특신에너지기술주식유한공사 캐러마화 환경 종합업그레이드 프로젝트에, 5 억 8000 만원은 높은 매개변수 집약화 여열에너지 활용 프로젝트에, 3 억 2 천만 위안은 전 과정 초저배출 환경 개조 프로젝트에 쓰인다.

현재 채무 밑부분은 90.33 원으로 평가되고, YTM 은 1.69% 입니다. 중국과 액면금리 전환채권 존속 기간은 6 년, 공동신용등급은 AAA/AAA, 액면가는 65,438+000 원이다. 첫해부터 6 년까지는 각각 0.20%, 0.40%, 0.90%, 1.30%, 1.60%, 2.00% 로 만기가 된다. 6 년 AAA 급 회사채 만기수익률 3.4537%(2022/2/23) 로 계산하면 순부채 가치는 90.33 원, 순부채에 해당하는 YTM 은 1.69% 로 부채 바닥 보호가 보통이다.

현재 전환 패리티는 94.80 위안이고, 평가 인상률은 5.49% 입니다. 이체기간은 발행일로부터 6 개월 만인 첫 거래일부터 전환채무 만기일까지인 2022 년 9 월 3 일부터 2028 년 2 월 24 일까지다. 초기 전주 가격은 25.00 원/주, 중신특강 2 월 23 일 종가 23.70 원, 해당 전주 저가는 94.80 원, 저가일가율은 5.49% 였다.

전환 사채 조항 중 규정, 총 주식 희석율 3.8 1%. 개정된 조항은' 15/30,80%' 이고, 조건부 환매 조건은'15/30, 130%' 입니다. 25.00 위안의 초기 전주가격으로 계산하면 50 억 전채가 총 주식과 유통주에 대해 각각 3.8 1% 와 13.7 1% 로 희석되어 주식에 큰 희석 압력을 가했다.

우리는 전환 사채 첫날 가격이110.35 ~126.94 원 사이일 것으로 예상한다. 종합비교 대상, 중특전채에 보편적인 채무 보호, 적당한 등급 및 규모 흡인력을 감안하면 상장 첫날 인상률은 약 25%, 해당 상장가격은110.35 ~1입니다 우리는 온라인 서명률이 0.0099% 일 것으로 예상하며 적극적으로 구매할 것을 건의합니다.