1, 사모 펀드: 사모 투자 (사모 투자 또는 사모 펀드라고도 함) 는 주식 시장에서 자유롭게 거래할 수 없는 지분 자산에 대한 투자를 가리키는 매우 광범위한 개념입니다. 수동적인 기관 투자자는 사모 지분 투자 펀드에 투자한 다음 사모 지분 투자 회사가 관리하는 대상 회사에 투자할 수 있습니다. 사모 지분 투자는 레버리지 인수, 벤처 투자, 성장자본, 천사 투자, 메자닌 융자 등 여러 범주로 나눌 수 있다. 사모 투자 펀드는 일반적으로 투자한 회사의 경영진을 통제하고, 종종 새로운 관리팀을 도입하여 회사의 가치를 높인다.

2. 사모 펀드 회사의 조직 구조:

1. 아키텍처 1: 회사 시스템

회사형 펀드의 투자자는 주주로 펀드 투자에 참여해 회사법에 규정된 주주 권리를 누리고 있다.

출자액을 제한해 회사 채무에 대한 유한한 책임을 진다. 펀드 매니저는 두 가지 형태로 존재할 수 있습니다. 하나는 회사의 상임 이사로서 회사의 투자 관리에 직접 참여하는 것입니다. 다른 하나는 외부 관리회사로서 자금 위탁을 받아 투자 관리를 하는 것이다.

아키텍처 2: 유한 파트너십

파트너쉽 기금은 보통 파트너십의 형태를 거의 취하지 않으며, 일반적으로 유한한 파트너십의 형태를 취한다. 유한합자기금의 투자자는 파트너로서 투자에 참여하여 법에 따라 합자기업의 재산권을 누린다. 이 가운데 일반 파트너는 펀드를 대표해 민사권리를 행사하고 펀드의 채무에 대해 무한한 연대 책임을 진다. 다른 투자자들은 유한파트너로서 가입한 출자액을 제한하여 펀드 채무에 대한 연대 책임을 진다. 국제업계 관행으로 볼 때 펀드 매니저는 일반적으로 일반 파트너를 맡지 않고 일반 파트너의 위탁 관리 펀드 투자를 수락하지만, 일반적으로 관련 관계다.

현재 국내의 관행은 일반적으로 펀드 매니저가 일반 파트너를 맡는 것이다.

구조 3: 신뢰 시스템

신탁제도 기금은 펀드 보유자가 의뢰인과 수혜자로 설립했고, 펀드 매니저는 펀드 신탁계약에 따라 수탁자로, 자신의 이름으로 펀드 보유자의 이익으로 펀드 재산권을 행사하며 해당 수탁자의 책임을 진다.