72 개 기관 승인
2003 년 5 월, 서은그룹과 야촌증권주식회사가 처음으로 합격한 해외 투자자가 될 수 있도록 허가를 받아 합격한 해외 투자자 제도가 중국에서 시작되었음을 표시했다. 같은 해 시티그룹, 골드만 삭스, 독일은행, 환풍은행, 모건대통은행, 스위스 서신은행 (홍콩), 스탠다드차타드 은행 (홍콩) 유한공사, 일흥자산관리회사 등이 승인을 받았다.
현재, 항구통, 심항통, 합격한 해외 투자자는 해외 기관이 A 주를 배치하는 두 가지 주요 경로이다.
서은중국구 글로벌 금융시장부 주관인 방동명은 본보와의 인터뷰에서 20 12 가 중요한 분수령이며, QFII 제도의 첫 10 년은 꾸준한 발전과 점진적인 탐구의 과정이라고 언급했다.
항구통은 20 14 개통, 심항통은 20 17 개통. 상하이와 심천 주식의 점진적인 개선으로 20 14 ~ 2020 년 해외 투자자들은 일반적으로 상하이와 심천 주식이 자격을 갖춘 해외 투자자 제도보다 더 편리하다고 생각합니다. 항구통과 심항통의 안배에 따라 해외기관은 홍콩 증권 거래소, 증권상, 펀드회사를 통해 장외 상품의 거래, 대출 및 운영을 진행할 수 있어 A 주에 더 효과적이고 빠르게 투자할 수 있다.
202 1 일이 바뀌었고, 합격한 해외 투자자 제도 개혁이 추진되었다.
한편으로는 합격한 해외 투자자의 제도 진입을 완화하고, 한편으로는 합격한 해외 투자자의 투자 대상 범위를 확대했다. 예를 들어 개혁 후 합격한 해외 투자자 제도를 통해 해외 기관도 A 주 대종 거래에 참여할 수 있다. 이에 따라 202 1 년 자격을 갖춘 해외 투자자 승인 기관이 크게 늘었다.
2022 년 중국 시장이 도전으로 가득 찼음에도 불구하고 72 개 기관이 합격한 외국인 투자자가 될 수 있도록 허가를 받았다는 점은 주목할 만하다.
세계 최대 상장 헤지펀드가 모두 여기에 있는 조 자산 관리 거물.
2022 년에 비준된 기관에는 많은 중량급 기관이 포함되어 있다. 예를 들어, 세계 최대 상장 헤지펀드 이스만의 자회사인 Numeric 은 2022 년 6 월 13 일 자격을 갖춘 해외 투자자 자격을 획득했습니다. Numeric 은 Innsmann 의 비즈니스 모듈로서 주식 투자를 정량화하는 데 사용됩니다. 1989 에 설립되어 2004 년 이스먼에 인수되었습니다. Numeric 은 글로벌 주식 시장에 투자합니다. 공식 홈페이지에 따르면 Numeric 은 체계적인 투자 과정과 기본면 연구를 결합해 최신 관리 규모는 303 억 달러다.
이스만은 이미 중국 자산관리협회에 사모펀드 매니저로 등록했다. 2022 년 9 월, 또 다른 양적 거물인 덕소 (아시아 태평양) 도 합격한 해외 투자자로 승인되었다. 덕은 또한 중국 자산관리협회에 증권사모펀드 매니저로 등록되어 있다. 20 19 등록 이후 덕소에서는 사모기금, 즉 덕소예철만 발행했지만 현재 회사 관리 규모는 50 억, 규모는 50 억-10 억원 사이다. 중국 자산관리협회에 따르면 현재 덕효는 국내 증권사 사모사에 65,438+03 명의 정규직 직원을 보유하고 있으며 이 중 7 명은 펀드 취업자격을 갖추고 있다.
정량화 기관을 제외하고 유럽 최대 자산관리기관인 동방스위스 서신은행의 자회사인 동방스위스 서신은행 이탈리아는 5438 년 6 월 +2022 년 10 월에 합격한 해외 투자자를 승인했다. 동방스위스 서신은행 자산관리사의 최신 관리 규모는 65438 달러+0 조 8600 억 달러다. 또한 미국 조 달러 자산관리 거물인 웰링턴 매니지먼트사의 자회사인 웰링턴 매니지먼트 홍콩유한공사도 2022 년 6 월 합격한 해외 투자자로 승인됐다.
6 월 5438+ 10 월 65438+2023 년 3 월 웰링턴 투자관리사 소속 웰링턴 글로벌 사모 펀드 매니지먼트사는 국내 적격 투자자를 위한 최초의 QDLP 제품인 웰링턴 글로벌 에너지 기회 사모 투자 펀드를 출시했다. 웰링턴 투자관리회사는 2007 년 이후 줄곧 중국의 기관 고객에게 서비스를 제공하고 있다. 웰링턴은 20 19 년 8 월 상하이에 외국인 소유 기업을 설립하고 2022 년 6 월 웰링턴 글로벌 사모 펀드 관리 (상해) 유한회사를 설립했다. 2022 년 7 월, 웰링턴 투자 등록은 합격경내 유한파트너 (QDLP) 사모 지분 펀드 매니저가 되었다.
2022 년 비준된 기관에는 남방동영 (싱가포르), 고텐국제 등 중국 홍콩에 본사를 둔 기관도 포함되어 있다.
2023 년은 기회가 가득한 해다.
방동명은 앞서 인터뷰에서 "대로가 로마로 통한다" 고 말했다. 합격한 해외 투자자 제도의 개혁으로 해외 투자자들이 중국을 배치하는 방법이 많아지면서 중국 시장에서 접할 수 있는 시장도 점점 넓어지고 있다. 이것은 중국 시장의 매력을 더욱 강화시켰다.
자료에 따르면 자격을 갖춘 해외 투자 기관의 연간 신청자 수는 그해 A 주 시장 성과와 크게 관련이 없는 것으로 나타났다. 예를 들어, A 주는 202 1 2022 년에는 부진했지만 합격한 해외 투자자의 수는 다른 연도보다 현저히 높았으며, 단기 시장 성과는 해외 기관의 장기 중국 전략에 큰 영향을 미치지 않았다.
2003 년부터 2022 년까지의 20 년 동안 합격한 외국인 투자자의 수가 당초 2 개에서 740 개로 증가했다. 그것은 중국 자본 시장의 개방을 목격했다. 중앙은행 자료에 따르면 2022 년 3 분기 말 현재 해외 기관과 개인이 국내 주식자산 3085.8+ 억원을 보유하고 있다.
최근 국내 시장이 따뜻해지면서 A 주 시장 재현 주식이 급등했다. 심교소 자료에 따르면 2023 년 6 월 65438+ 10 월 13 일 현재 동방우홍, 메이디그룹, 화측 외자 지분 비율은 28% 를 넘었다. 해외 투자자들은 심주통으로만 팔 수 있지만, 여전히 합격한 해외 투자자 메커니즘을 통해 팔 수 있다. 세 주식의 외자 지분 비율은 모두 28% 를 넘었는데, 이는 심주가 폐쇄된 후에도 해외 투자자들이 여전히 합격한 해외 투자자를 통해 매입하고 있다는 것을 의미한다.
2022 165438+ 10 월 1 지금까지 동방우홍 주가가 9.59% 상승하여 V 형 반등 시세를 벗어났다. 심주통의 주식 보유량도 다소 반등했다.
그러나 2023 년 6 월 5438+ 10 월이 되면 심주통지분량은 약간 하락했지만 외자 총 지분량은 여전히 증가하고 있어 기관이 여전히 합격한 외자투자기관을 통해 매입하고 있음을 보여준다.
모건스탠리는 2023 년 A 주 시장을 묘사할 때 2023 년 A 주 시장이 전 세계를 이끌 것으로 예상된다고 밝혔다. 유럽의 한 자산관리기관인 중화구 책임자는 이를' 아니오' 라고 부른다. 서은루 주인은 전계 후 1 년이라고 생각한다. 기대할 기회가 많다.
현재 대부분의 중량급 해외 기관들은 합격한 해외 투자자 자격을 신청하고 있다. 중국 경제의 재개와 2023 년 세계가 중국에 관심을 돌리면서, 우리는 그들이 어떻게 이러한 개방 메커니즘을 이용할 것인지, 그리고 그들이 어떻게 중국에서 성장 기회를 찾을 수 있을지 지켜볼 것이다.