1, 동일 액면가. 모두 100 원입니다.

용어는 동일합니다. 모두 가장 짧은 1 년, 최대 6 년이다.

3. 발행 금리가 낮다. 일반적으로 발행 금리는 일반 회사채 금리나 같은 기간 은행의 신용금리보다 현저히 낮을 수 있다.

4. 환산 기간과 환산율이 모두 지정되었습니다.

상환 및 재판매 조건은 동의 할 수 있습니다. 즉, 전환 주가가 목표 주식의 일정 폭보다 높거나 낮을 때 회사는 환매할 수 있고, 투자자는 채권을 되팔 수 있다. 전환 사채가 실제 운영에서 합의했는지 여부는 향후 모집과 발행의 구체적인 조항에 따라 이전 전환 사채에서 이미 합의한 바 있다. (윌리엄 셰익스피어, 템플릿, 전환 사채, 전환 사채, 전환 사채, 전환 사채, 전환 사채)

전환 사채와 교환 가능한 채권의 차이점

1, 발행인과 채무자가 다릅니다. 교환 가능한 채권은 상장 기업의 주주이다. 전환 사채 자체가 상장회사다.

2. 부채 발행 목적이 다릅니다. 교환 가능한 채권을 발행하는 목적은 특별하며, 일반적으로 특정 투자 프로젝트가 아니며, 그 발행 목적으로는 지분 구조 조정, 투자 탈퇴, 시가관리, 자산 유동성 관리 등이 있다. 특정 투자 프로젝트에 대해 전환 사채를 발행하다.

3. 주식 교환의 출처가 다르다. 교환가능 채권은 발행인이 보유한 다른 회사의 주식으로, 전환가능 채권은 발행인 자신이 앞으로 발행하는 신주이다.

4. 회사 주식에 미치는 영향은 다르다. 전환 사채는 발행인의 총 지분을 늘리고 주당 수익을 희석한다. 교환 가능한 채권이 주식으로 전환해도 대상 회사의 총 주식에 변화가 일어나지도 않고, 희석 수익에도 영향을 주지 않는다.

모기지 보증 방법은 다릅니다. 상장회사 대주주가 교환가능한 채권을 발행할 때, 교환용으로 보유하고 있는 상장주식을 담보로 해야 한다. 게다가, 발행인은 교환 가능한 채권에 대한 담보를 제공할 수 있다. 전환가능한 회사채 발행은 제 3 자가 보증해야 한다. 단, 최근 기말에 감사된 순자산이 15 억 위안 이상인 회사는 제외한다.

전환 가격은 다른 방식으로 결정됩니다. 주당 교환되는 전환 사채 가격은 주식 모집 설명서 발표 전 30 거래일 상장회사 거래 평균가의 90% 를 넘지 않아야 한다. 전환 사채의 전환 사채 가격은 공모설명서 발표 전 20 거래일 회사 주식의 평균 가격과 전거래일의 평균 가격보다 낮아서는 안 된다.

7,

전환 기간이 다르다. 교환가능한 회사채는 발행이 끝난 후 12 개월 후에 교환될 주식으로만 바꿀 수 있습니다. 유럽식인지 버뮤다식 주식교환인지 잘 모르겠습니다. 전환가능한 회사채는 발행이 끝난 후 6 개월 후에 회사 주식으로 전환될 수 있다. 현실적으로 전환채무는 버뮤다식 전환채무다. 즉 발행 6 개월 후 어느 거래일이든지 주식으로 전환될 수 있다.

8. 전주가의 하향 수정은 다르다. 전환 사채가 전환 가격을 하향 수정할 수 있다는 규정은 없습니다. 전환 사채는 특정 조건이 충족될 때 전환 가격을 하향 수정할 수 있다.

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