중국자산관리협회 (이하 중국기금업협회) 에서 사모펀드 매니저로 등록된 기관은 스스로 사모펀드를 모집할 수 있고, 중국증권감독회에 등록해 중국 펀드업협회 회원이 된 기관 (이하 펀드 판매기구) 은 사모펀드 매니저의 위탁을 받아 사모펀드를 모금할 수 있다. 다른 어떤 기관이나 개인도 사모기금의 모집 활동에 종사해서는 안 된다.
모집기관은 합법적인 경로를 통해서만 사모펀드 매니저의 브랜드, 발전 전략, 투자 전략, 관리팀 및 고위 경영진 정보, 중국 펀드업 협회가 공시한 등록된 사모펀드 기본 정보를 공시할 수 있다.
02 특정 대상 측정
1, 합리적인 심사 의무
회사는 자금 모금자에게 합리적인 심사 의무를 이행해야 하며, 다음을 포함하되 이에 국한되지는 않습니다.
(1) 투자자가 자신을 위해 사모 펀드를 구매하겠다고 서면으로 약속하도록 합니다. (2) 기금 계약은 양도 조건을 합의했다.
2. 설문지 형식
모집 기관은 과학적으로 효과적인 투자자 설문 조사 및 평가 방법을 확립하여 설문 조사 결과가 투자자의 위험 식별 능력 및 위험 부담 능력과 일치하는지 확인해야 합니다. 설문 조사의 주요 내용은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
(1) 개인 투자자 기본 정보에는 신분 정보, 나이, 학력, 직업, 연락처 등이 포함됩니다. 기관 투자자 기본 정보에는 사업자 등록에 필요한 정보와 연락처 정보가 포함됩니다.
(2) 개인 투자자의 재무 상태에는 금융 자산, 최근 3 년간의 개인 연평균 소득, 금융 투자에 사용할 수 있는 수익의 비율 등이 포함됩니다. 기관 투자자의 재무 상태에는 순자산 상태 등의 정보가 포함됩니다.
(3) 금융 법규, 투자 시장 및 제품, 사모 펀드 위험에 대한 이해, 전문 교육 참여 등을 포함한 투자 지식
(4) 투자 기간, 실제 투자 제품 유형, 투자한 금융 상품 수, 투자와 관련된 금융 시장 등을 포함한 투자 경험
(5) 투자 목적, 위험 혐오도, 계획 투자 기간, 투자 변동시 불안 상태 등을 포함한 위험 선호도.
3, 온라인 특정 대상 결정 절차
(1) 투자자는 자신의 실제 신분 정보와 연락처를 사실대로 기입한다.
(2) 모금기관은 인증코드 등 효과적인 수단을 통해 사용자의 등록 정보를 검증해야 한다.
(3) 투자자는 모집 기관의 인터넷 서비스 계약을 읽고 동의합니다.
(4) 투자자는' 사모방법' 제 3 장의 합격자에 대한 규정을 읽고 자발적으로 확인한다.
(5) 투자자는 온라인으로 위험 식별 능력 및 위험 부담 능력 설문 조사를 작성합니다.
(6) 모집기관은 설문조사와 평가 방법에 따라 투자자의 위험 식별 능력과 위험 부담 능력을 온라인으로 확인한다.
03 투자자 적합성 매칭
1. 모집 기관은 설문조사 결과가 투자자의 위험 식별 능력 및 위험 부담 능력과 일치하도록 과학적이고 효과적인 투자자 설문 조사 및 평가 방법을 세워야 합니다.
2. 모집기관은 제 3 자 기관에 사모펀드에 대한 위험등급을 위임하고 과학적이고 효과적인 사모펀드 위험등급기준과 방법을 세워야 한다.
모금 기관은 사모 펀드의 위험 유형 및 등급 결과에 따라 투자자에게 위험 식별 능력 및 위험 부담 능력과 일치하는 사모 펀드를 추천해야 합니다.
04 기금 홍보
모금 기관은 투자자에게 사모기금 정보를 합리적으로 공개하고 투자 위험을 폭로하며 홍보 자료의 관련 내용이 분명하고 눈에 띄도록 보장해야 한다.
1, 홍보 자료
(1) 사모 펀드의 이름과 펀드 유형
(2) 사모펀드 매니저의 이름, 사모펀드 매니저, 펀드 관리팀의 등록 코드 등 기본 정보
(3) 중국 펀드업 협회 사모펀드 매니저와 사모기금의 공개 정보 (관련 신용정보 포함)
(4) 사모펀드 호스팅 (없는 경우 눈에 띄는 글씨로 표시), 기타 서비스 제공자 (예: 로펌, 회계사무소, 관리기관 등). ), 투자 컨설턴트 고용 여부 등. 을 눌러 섹션을 인쇄할 수도 있습니다
(5) 사모 펀드 아웃소싱;
(6) 사모 펀드 투자 범위, 투자 전략, 투자 제한 개요
(7) 사모 펀드의 수익과 위험의 일치;
(8) 사모 펀드의 위험 공개;
(9) 사모기금 모금과 결제자금 전용 계좌 및 감독기관의 상황.
(10) 투자자가 부담하는 주요 비용과 비율, 투자자의 중요한 권리 (예: 가입, 환매 및 양도의 제한, 시간 및 요구 사항 등). );
(1 1) 사모기금이 부담하는 주요 비용과 비율
(12) 사모 펀드 정보 공개의 내용, 방법 및 빈도
(13) 이 문서를 복사하거나 제 3 자에게 회람해서는 안 된다는 점을 명시하십시오.
(14) 사모기금 조직 형식은 합자기업이나 유한책임회사이며, 준입협정이 합자협정이나 회사 헌장을 대체할 수 없다는 것을 분명히 밝혀야 한다. 설명' 합자기업법' 또는' 회사법' 규정에 따르면 합자협정, 헌장은 전체 파트너와 주주가 협의하여 서면으로 체결해야 한다. 합자기업, 회사 또는 파트너, 주주 변경을 신청하는 사람은 기업등록기관에 설립과 변경 등록을 처리해야 한다.
(15) 중국기금업협회가 규정한 기타 내용.
2. 비공개 미디어 채널
사모 펀드는 다음 미디어 채널을 통해 홍보 할 수 없습니다.
(1) 공개적으로 발표된 자료
(2) 대중을 위한 전단지, 통지, 브로셔, 편지, 팩스
(3) 포스터 및 옥외 광고;
(4) 텔레비전, 영화, 라디오 및 기타 시청각 매체;
(5) 공공 및 포털 링크 광고, 블로그 등.
(6) 모집기관 공식 홈페이지, 위챗 위챗 모멘트 등 특정 대상 결정 절차가 없는 인터넷 매체
(7) 특정 대상 결정 절차가 없는 강의, 보고, 분석회
(8) 특정 대상 확인 절차가 없는 전화, 문자 메시지, 이메일 등의 통신 매체
(9) 법률, 행정법규, 중국증권감독회의 규정 및 중국기금업협회의 자율규칙에 의해 금지된 기타 행위.
3. 금지된 행위
모집 기관과 그 종사자들이 사모펀드를 추천할 때, 다음과 같은 행위는 금지되어 있다.
(1) 공개 홍보 또는 위장 공개 홍보
(2) 추천 자료의 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락
(3) "예상 이익", "예상 이익", "투자 실적 예측" 등의 관련 콘텐츠를 홍보하는 등 어떤 방식으로든 투자자에게 자금을 잃지 않을 것이라고 투자자에게 약속했다.
(d) 과장 또는 일방적인 홍보 기금, "안전", "보증", "약속", "보험", "헤지", "자본 보호", "고수익", "무위험" 등의 위반은 투자자를 오도할 수 있다
(5) "빨리 사고 싶다", "구매 기회" 등의 문구를 사용하여 집중 마케팅의 시한을 일방적으로 강조한다.
(6) 6 개월 이하의 과거 전체 실적 또는 과거 펀드 제품 실적을 홍보하거나 일방적으로 추출합니다.
(7) 개인, 법인 또는 기타 단체의 축하, 칭찬 또는 추천서를 발표한다.
(8) 비교 가능성, 공정성, 정확성, 권위 없는 데이터 출처 및 방법을 사용하여 성과를 비교하고 "성과가 가장 좋다", "규모가 가장 크다" 등의 관련 용어를 임의로 사용합니다.
(9) 동료를 악의적으로 폄하하다.
(10) 본 기관이 아닌 종사자들이 사모기금을 도입할 수 있도록 합니다.
(1 1) 본 기관이 설립하거나 모금하지 않은 사모 펀드를 추천합니다.
(12) 법률, 행정규정, 중국증권감독회 및 중국기금업협회가 금지하는 기타 행위.
05 기금 위험 공개
투자자가 펀드 계약에 서명하기 전에 모금기관은 투자자에게 관련 법규를 설명하고, 투자 냉정기, 재방문 확인, 투자자 관련 권리 등의 절차적 안배를 설명하고, 사모펀드의 위험을 중점적으로 밝히고, 투자자와 위험 폭로서를 체결해야 한다.
위험 공개 도서의 내용은 다음을 포함하지만 이에 국한되지는 않습니다.
1. 펀드 계약이 중국 펀드 협회 계약 지침과 일치하지 않는 위험, 펀드가 관리되지 않는 위험, 위탁 모집과 관련된 위험, 아웃소싱 문제와 관련된 위험, 투자 컨설턴트 채용과 관련된 위험, 중국 펀드 협회에 등록되지 않은 위험 등 사모 펀드의 특수한 위험.
2. 자금 손실 위험, 기금 운영 위험, 유동성 위험, 모집 실패 위험, 투자 대상 위험, 세금 위험 등을 포함한 사모 펀드의 일반적인 위험.
3. 투자자는 당사자의 권리와 의무, 비용과 세금, 분쟁 해결 등을 포함하여' 기금 계약' 에서 투자자의 권익과 관련된 중요한 조항에 대해 항목별로 확인한다.
06 QFII 확인
사모 펀드 적격 투자자는 해당 위험 식별 능력과 위험 부담 능력을 갖춘 단일 사모 펀드 투자액이 654 만 38+0 만 위안 이상이며 다음과 같은 관련 기준을 충족하는 기관 및 개인을 말합니다.
(1) 2 년 이상의 투자 경력을 가지고 있으며, 다음 조건 중 하나를 충족한다. 가정금융의 순자산은 300 만원 이상이고, 가정금융자산은 500 만원 이상이거나, 최근 3 년간 연평균 수입이 40 만원 이하가 아니다.
(2) 최근 1 기말 순자산이 1 만원보다 작지 않은 법인 단위
(c) 재무 관리 부서가 자격을 갖춘 투자자라고 생각하는 기타 상황.
앞의 단락에서 언급 된 금융 자산에는 은행 예금, 주식, 채권, 기금 점유율, 자산 관리 계획, 은행 금융 상품, 신탁 계획, 보험 상품, 선물 지분 등이 포함됩니다.
07 기금 계약 체결
1. 각 당사자는 자격을 갖춘 투자자 확인 절차를 완료한 후 사모 펀드 계약을 체결해야 합니다. 투자자는 투자자금의 출처가 합법적임을 보장해야 하며, 타인의 자금을 불법 모아 사모펀드에 투자해서는 안 된다.
2. 자금을 모으는 투자자에 대해 합리적인 심사 의무가 있습니다 (다음을 포함하되 이에 국한되지는 않음).
(1) 투자자가 자신을 위해 사모 펀드를 구매하겠다고 서면으로 약속하도록 합니다.
(2) 기금 계약은 양도 조건을 합의했다.
3. 계좌 개선
모금 기관이나 관련 계약서에 규정된 책임 당사자는 사모기금 모금과 결산 전용 계좌를 개설하고, 통일집모 펀드의 모집과 결산, 투자자에게 수익을 분배하고, 상환금을 지불하고, 기금 청산 후 남은 펀드 재산을 분배하고, 자금이 다시 들어오도록 해야 한다.
모집기관은 감독기관과 계좌감독협정을 체결하여 사모기금 모금과 결제자금 전용계좌의 통제권, 의무분업, 자금 이체의 안전을 보장하는 조항을 명확히 해야 한다. 감독기관은 법률법규의 규정과 계좌감독협의에 따라 결제자금 모집전용 계좌를 효과적으로 감독하고 사모기금 모금결제자금의 안전을 보장하는 데 대한 연대 책임을 져야 한다.
펀드 판매 업무 자격을 획득한 상업은행, 증권사 등 금융기관은 같은 사모기금 모집 과정에서 모금기관과 감독기관을 동시에 맡을 수 있다. 상술한 상황에 부합하는 기관은 이익 충돌을 막기 위해 완전한 방화벽 제도를 세워야 한다.
사모기금 모금과 결제자금 전용 계좌 개설 및 사용에 참여하는 기관은 사모기금 모금과 결제자금을 자신의 재산으로 분류할 수 없다. 어떤 기관이나 개인도 어떤 형태로든 사모기금으로 모금된 결제자금을 횡령하는 것을 금지한다. 사모펀드 매니저, 펀드 판매기관, 펀드 판매지불기관, 펀드 점유율등록기관이 파산하거나 청산할 때 사모펀드가 모금한 결제자금은 파산재산이나 청산재산에 속하지 않는다.
08 투자 냉정기
펀드 계약은 투자자에게 24 시간 미만의 투자 냉정기를 주기로 약속해야 하며, 냉정기간 동안 모금기관은 자발적으로 투자자에게 연락해서는 안 된다.
1. 사모 지분 투자 펀드 계약은 투자 냉정기가 펀드 계약 체결, 투자자가 인수 자금을 지불한 후 계산된다고 약속해야 한다.
2. 사모투자기금, 창업투자기금 등 사모펀드 계약의 투자 냉정기에 대한 약속은 전액 사모투자기금에 대한 관련 요구 사항을 참고하거나 스스로 약속할 수 있다.
09 재방문 확인
재방문에는 다음이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다.
(1) 인터뷰 대상자가 투자자인지 기관인지 확인합니다.
(2) 투자자가 자신을 위해 펀드 제품을 구입했는지, 투자자가 요구에 따라 직접 서명하거나 도장을 찍는지 확인합니다.
(3) 투자자가 펀드 계약 및 위험 공개의 내용을 읽고 이해했는지 확인합니다.
(4) 투자자의 위험 식별 능력과 위험 부담 능력이 투자한 사모 펀드 제품과 일치하는지 확인합니다.
(5) 투자자가 투자자가 부담하는 주요 비용과 비율, 투자자의 중요한 권리, 사모 펀드 정보 공개의 내용, 방법 및 빈도를 알고 있는지 확인합니다.
(6) 투자자가 미래에 투자 손실을 감당할 수 있다는 것을 알고 있는지 확인한다.
(7) 투자자가 투자 냉정기의 시작 시간, 기간 및 권리를 알고 있는지 확인합니다.
(8) 투자자들이 분쟁 해결 방안을 알고 있는지 확인한다.