핵심-위성 전략' 은 기금의 자산 구성 전략이다. 일반적으로' 핵심-위성 전략' 이란 펀드의 주식자산을 두 부분으로 나누는 것으로, 각 부분은 일반적으로 서로 다른 포트폴리오로 구성되어 있으며, 그 중 일부는 전체 포트폴리오에서 가중치가 높고 전체 포트폴리오의 안전과 수익에 결정적인' 호위' 역할을 하므로' 핵심' 이라고 합니다. 다른 부분은 코어 조합을 기준으로 전체 조합에서 가중치가 약간 작습니다. 하지만 위성이 대행성 위를 돌아다니는 것처럼, 일정한 조건 하에서 더 넓은 투자공간을 가질 수 있고, 더 적극적이고, 능동적이며, 유연하게 투자할 수 있으며, 그것은 종종 놀라운 수익을 얻을 수 있는' 위성' 이다.

핵심 위성 전략' 은 1990 년대에 처음 등장해 연금기금, 연금기금, 펀드 중 펀드 등 기관 투자자들에 의해 빠르게 채택되었다. VanguardGroup, BarclaysGlobalInvestors 등 세계 유명 자산 관리 회사 대부분이' 핵심 위성 전략' 을 채택하여 기관 투자자의 계좌를 관리한다. 현재' 코어-위성 전략' 은 성숙한 국제시장에서 널리 사용되고 있으며' 코어-위성 전략' 을 도입해 주식형 펀드에 투자하고 있다.

핵심을 잡고 성장을 추구하다

핵심-위성 전략' 을 이용한 투자의' 핵심 조합' 은 일반적으로 시장의 체계적인 위험을 통제하고 시장의 평균 수익을 얻기 위해 권위 있는 큰 지수를 선택하여 투자를 추적하는 것이다. 위성조합' 은 주식 적극적인 투자를 최적화함으로써 시장 평균 수준을 초과하는 수익을 추구한다.

천치 핵심 성장기금의 제품 설명과 관련 보고서에 따르면 이 펀드의 주식자산은 핵심조합과 위성조합 두 부분으로 나뉜다. 핵심 포트폴리오는 신화부시 중국 A200 지수 중 안정성이 좋은 대판 블루칩에 투자하여 총 주식자산의 순가치의 55 ~ 65% 를 차지한다. 추적 오차 제어 기술 등을 통해 변동성을 낮춰 핵심 조합의 장기 실적을 상대적으로 안정시킨다. 위성조합은 양질의 고성장 잠재력을 지닌 중소형 주식에 투자하여 모든 주식 순자산 가치의 35 ~ 45% 를 차지할 것이다. 이 부분은 위험과 수익이 비교적 큰 자산으로, 상승할 때 전체 조합에 긍정적인 운동 에너지를 제공할 수 있다. 이러한 조합을 통해 핵심 포트폴리오의 장기적 수익 안정과 위험도가 낮은 장점을 충분히 발휘할 수 있을 뿐 아니라, 위성조합이 초과수익 기회를 발견하고 파악하는 데 있어서의 장점을 충분히 반영할 수 있다. 동시에 핵심 조합과 위성 포트폴리오 간의 상관 관계가 낮기 때문에 주식 자산의 전반적인 위험을 효과적으로 분산시키고 줄일 수 있어 상대 시장 위험을 통제하면서 장기 자본 부가가치를 실현할 수 있습니다. 천치 핵심 성장기금이 국내에서' 핵심-위성 전략' 을 내놓은 것은 이번이 처음이다.