보고 분석 이해 방법-지급 능력
1. 자산 부채율: 총 부채를 총 자산으로 나눕니다. 일반적으로 기업의 자산 부채율은 너무 높을 수 없다. ), 보통 50% 정도 (실제 운영에서 우리는 일반적으로 50%-70% 로 제한되며 100% 를 넘으면 경계해야 함). 즉, 한 기업의 순자산이 1 억 원이라면 1 억 원의 대외부채도 있어 2 억 원의 자산을 사용하는 것과 같다. 물론 이것은 기업의 상황에 따라 결정된다.
2. 유동 비율: 유동 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나눈 것으로, 기업 자산의 보안을 반영합니다. 이 비율은 1 보다 낮을 수 없으며 2 보다 큰 것이 좋습니다. 이는 단기 부채를 처리하는 수준이 충분히 크다는 것을 의미합니다.
속도 비율은 기업의 지급 능력을 실제로 반영 할 수 있습니다. 그것은 재고를 공제하기 때문에, 즉 유동 자산이 재고를 공제한 후 유동 부채로 나누어지므로, 속동비율은 일반적으로 1 보다 낮을 수 없다.
보고서 분석-운영 능력을 이해하는 방법
1. 재고 회전율: 주요 업무 원가를 재고로 나눈 결과입니다. 여기서 재고 데이터는 일반적으로 연초와 연말의 평균입니다. 이 지표는 직관적이지 않다. 이번 사모에서 채택한 방법은 기말 재고 금액을 그해 판매 수익으로 나누는 것이다. 이 숫자는 20% 를 초과할 수 없다. 한 기업의 재고가 2 개월 이상 매출에 해당한다는 얘기다. 너무 많이, 제품 잔고, 자금 과량, 기업의 경보 신호일 수 있습니다. 가장 좋은 것은 완제품, 반제품, 원자재 모두 한 달 동안의 판매 수입을 초과할 수 없다는 것이다.
2. 외상 매출금 회전율: 일반적으로 판매 수익을 외상 매출금으로 나눕니다. 물론 비율이 높을수록 좋다. 한 기업의 외상 매출금이 얼마인지 판단하려면 주로 판매 수입에서의 비중에 따라 보통 5 ~ 20% 가 가장 좋다.
보고서 분석을 이해하는 방법-수익성 (중요)
수익성은 확실히 한 회사의 이윤에서 가장 중요한 요소이다.
1, 마케팅 비율: 주가 수익 비율에 비해 상장 회사 주식의 시가 대 회사 판매 소득의 비율입니다. 모 사모가 모델을 추적해 상장회사 주가수익률과 마케팅이 주가변동보다 관계를 연구하며 마케팅이 주가수익률보다 더 믿을 만하다. 외국의 통계에 따르면, 일반적으로 마케팅률은 1 과 같은 것이 가장 적합하다.
이 지표에서 판매 수입이 가장 중요하다. 만약 기업의 판매 수입이 계속 증가하고 이윤이 증가하지 않는다면 기업의 가치는 재평가될 것이다. 일반적으로 기업은 항상 수익을 올리고 이윤을 올리는 경우가 많기 때문에 수익은 이익보다 더 현실적이고, 마케팅률은 주가수익률보다 효과적이며, 수익은 이익보다 기업의 상황을 더 빨리 반영한다.
또한 마케팅 비율은 1 보다 훨씬 높아야 하며 장기적으로 1 보다 높아야 합니다. 왜요 허위 재무보고가 많기 때문에 회사는 수입을 허위로 보고하기 때문에 1 보다 훨씬 높아야 회사의 실적을 실감할 수 있고, 장기적으로 1 보다 높아야 한다. 자회사를 팔고, 집을 사고, 주식을 팔면 회사의 이윤을 증가시킬 수 있기 때문이다. 이것은 회사의 주영 업무가 아니다. 그래서 이곳의 장기적 안정성은 시장 판매율을 판단하는 중요한 요인이다.
2. 매출 총이익: 매출 총이익을 판매 수익으로 나눈 것입니다. 마진율의 변화를 추적하려면 역사적 상황을 봐야 한다. 고마금리의 현상은 지속되지 않을 것이며 (독점업계 제외), 저마금리의 현상도 지속되지 않을 것이다. 따라서 한 기업이 저마금리로 실적이 안정되면 가격이 오르면 이윤 증가가 두드러질 수 있다. 반면, 매출 총이익률이 너무 높으면 회사 실적이 꾸준히 안정되고 매출 총이익이 안정적인 업종이 투자자들의 추앙을 받을 것으로 보인다.
3. 순자산 수익률: 순자산에 대한 순이익의 비율로, 기업이 순자산을 이용하여 돈을 벌 수 있는 능력을 반영한다. 일반적으로 순자산 수익률은 10% 보다 낫다. 참, 순자산 수익률은 반드시 회사의 역사적시기와 비교해야 업계 지위와 시장에서의 경쟁력을 정확하게 반영할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산, 순자산)
보고서 분석 이해 방법-능력 개발
간단히 말해서, 기업의 미래가 지속될 수 있는지의 여부이다. 투자자 투자는 기대이고, 기업 발전도 사실 기대이다. 좋은 기대와 증가된 투자 동력은 기업 주식의 시세에 영향을 줄 수 있다.
발전능력은 두 가지 지표에 초점을 맞출 수 있다. 순이익이 전년 대비 증가율과 영업수익이 전년 대비 증가율이다.
일반적으로 주식이 3 년 또는 5 년 연속 15% 이상의 성장률을 유지할 수 있다면, 우리는 이를 고성장 회사로 정의해 시장이 합리적인 가치를 제공할 때 매우 매력적이다.