FINRA 는 2007 년 7 월에 설립되었다. FINRA 는 NASD (national association of securities dealers) 와 해당 회원의 뉴욕 증권 거래소 규제, 법 집행 및 중재 기능을 통합함으로써 효과적인 규제 조치를 취하고 기술 서비스를 제공함으로써 투자자 보호 및 시장 통합에 주력하고 있습니다.
FINRA 는 투자자 보호는 교육부터 시작해야 한다고 생각한다. FINRAN 은 인터넷, 뉴스 미디어 및 공개 포럼을 통해 투자자들이 필요한 금융 지식을 얻을 수 있도록 돕고 시장, 투자 및 저축의 원칙을 더 잘 이해하는 데 필요한 도구를 제공합니다. FINRA 투자자 교육 재단은 미국 최대 투자자 교육 재단이다. 2007 년 6 월까지 재단은 투자자 교육 프로젝트에1.400 만 달러를 배정하고 1.020 달러를 추가로 배정했다.
FINRA 는 워싱턴 D.C. 와 뉴욕에서만 약 3,000 명의 직원을 보유하고 있으며 전국적으로 65,438+05 개의 DC 사무소를 보유하고 있습니다. FINRA CEO 인 메리는 "FINRA 의 설립은 수십 년 동안 시스템 현대화를 감독하는 중요한 상징이었다" 고 말했다. 샤피로가 말했다. 그녀는 또한 "투자자를 보호하고 시장을 통합하는 것이 우리의 주요 목표이다" 고 말했다. 이에 따라 FINRA 의 간소화된 규제 기관은 오늘날의 글로벌 시장의 복잡성과 치열한 경쟁에 더 잘 적응하고 있습니다.
FINRA 는 해당 업계의 종사자 등록 및 교육부터 증권회사 검토, 규정 제정, 규정 집행, 연방증권법 집행, 홍보 및 교육투자자, 거래 보고 및 기타 도구 제공, 거래 포럼 관리, 투자자와 회사 간의 분쟁 해결에 이르기까지 증권 업무의 거의 모든 측면을 다루고 있습니다. 또한 나스닥 증권거래소, 미국 증권거래소, 국제증권거래소, 시카고 기후거래소의 협정 조항에 따라 FINRA 는 시장 감독 기능을 수행합니다.
세계 경제의 급속한 발전과 점점 더 복잡해지는 오늘날, FINRA 는 투자자들이 신뢰할 수 있는 규제 기관으로, 시장의 공정성과 정의를 유지하고 투자자 선택의 안전을 보장하며, 투자자나 시장이 손상되기 전에 즉시 긴급 조정법과 조치를 발표합니다. 미국 전국선물협회 (NFA): 미국 상품거래법 제 17 절에 따르면 1976 에 설립된 선물업계 자율조직은 비영리 회원제 조직이다. 상품거래법' 제 17 조는 1974' 상품선물거래위원회 (CFTC)' 제 3 장에서 유래한 것으로 선물협회의 등록과 CFTC 의 선물전문자율협회 감독을 규정하고 있다. 9 월 22 일, 198 1, CFTC 는 NFA 를 받아들여 등록 선물협회가 되었습니다. 10 월 22 일, 1982, 10, NFA 가 공식적으로 운영을 시작했습니다.
NFA 는 다음과 같은 규제 책임을 수행합니다.
● 고객의 이익을 보호하는 규칙과 기준을 개발하고 시행한다.
● 감사 및 감독 구성원은 NFA 의 재정적 요구 사항을 충족해야 합니다.
● 선물 관련 분쟁 중재;
● NFA 회원 자격을 승인하려면 선물 브로커 (FCM), 추천 브로커 (IB), 상품거래컨설턴트 (CTA) 및 상품합자 펀드 매니저 (CPO) 가 모두 NFA 회원이 될 수 있습니다.
또한 17 절의 허가를 받아 NFA 는 상품거래법에서 이전에 CFTC 가 수행했던 등록 기능을 수행합니다. CFTC 에 등록된 모든 기관이나 개인은 신청자가 NFA 회원 조건을 충족하는 한 모든 선물거래소 및 기타 선물업무를 포함하여 NFA 회원이 될 수 있습니다. 또한 8 월 3 1, 1985 까지 상품거래법에 따르면 NFA 회원의 직원은 NFA 의 연합회원으로 등록해야 합니다. CFTC 는 또한 NFA 가 장내 브로커와 장내 거래인의 등록 신청을 처리할 수 있도록 허가했다. NFA 규칙 1 10 1 및 CFTC 규칙 170 15 에 따라 모든 FCM, 모든 FCM 상품선물거래위원회 (CFTC): 전명: 상품선물거래위원회.
1974 년 미국 국회는 상품선물거래위원회 (CFTC) 를 설립했다. 독립된 기관으로서, CFTC 는 미국 상품 선물과 옵션을 감독하는 사명을 짊어지고 있다. 시간이 지남에 따라 이 기관의 사명은 끊임없이 업데이트되고 확대되었다.
1974 의 선물 거래는 주로 농업판에서 발생한다. CFTC 의 역사는 시간이 지남에 따라 선물업계도 다른 분야에서도 다채로워졌다는 것을 보여준다. 오늘날 선물 산업에는 매우 복잡한 금융 선물 계약이 많이 포함되어 있습니다.
오늘날 CFTC 는 시장 경쟁을 장려하고 사기, 시장 조작 및 거래 남용으로부터 시장 참여자를 보호하며 청산 과정에서 금융 신뢰성을 보장함으로써 선물 시장의 경제적 효율성을 보장합니다. 효과적인 규제를 통해 CFTC 는 선물 시장이 가격 발견과 위험 이전 역할을 할 수 있도록 할 수 있다.
CFTC 의 임무는 상품 판매, 금융 선물 및 선물과 관련된 거래의 사기, 조작 및 남용으로부터 시장 사용자를 보호하는 것입니다. 개방적이고 경쟁력 있고 금융건강한 선물과 옵션 시장을 육성하다.
시카고 상업거래소 (CME): 미국 최대 선물거래소이자 세계에서 두 번째로 큰 선물매매 및 선물옵션계약의 거래소입니다. 시카고 상업거래소는 투자자들에게 많은 금융과 농업 거래를 제공한다. 시카고 상품거래소는 1898 설립 이후 금융 상품 및 유형 상품 가격 변화로 인한 위험으로부터 투자자를 보호하고 거래로부터 이익을 얻을 수 있는 위험 관리 도구를 지속적으로 제공하고 있습니다. 5438 년 6 월부터 2002 년 2 월까지 시카고 상업거래소 지주회사가 뉴욕증권거래소에 정식 상장되었고, 시카고 상업거래소는 회원제 비영리단체에서 영리회사로 전환했다. 시카고 상품거래소에서 선물거래에 종사하는 대중매체는 시카고 상품거래소의 거래활동을 다채롭고, 시각화되고, 역동적인 장면으로 자주 표현한다. 거래자는 바닥에서 큰 소리로 외치며 팔을 미친 듯이 흔들었다.
전자 거래량은 이미 거래소의 총 거래량의 절반을 차지한다. 전자거래를 통해 개인은 집이나 회사 컴퓨터에서 언제든지 시카고 상품거래소의 각 시장과 직접 연결할 수 있기 때문에 GLOBEX? 전자거래 플랫폼의 거래량은 총 거래량에서 계속 높은 비율을 차지하고 있다. 이러한 거래 방식은 더 많은 시장 참여자를 유치하는 데 도움이 될 것이며, 결국 거래소의 거래량을 늘리고 시장 유동성을 높여 시장이 빠르고 효율적으로 대량의 거래를 진행할 수 있도록 할 것이다. 시카고 상업거래소는 자체 청산소를 소유하고 운영하며 청산소를 통해 모든 거래를 청산하여 거래가 질서 있게 진행되도록 보장한다. 이것은 선물 또는 선물 옵션 거래 책임을 이행하지 않을 위험을 줄일 수 있다. 시카고 상업거래소는 세계에서 가장 많은 미평창 선물과 선물 옵션 계약을 가지고 있다. 미평창 계약은 거래일이 끝날 때 아직 결제되지 않은 계약 수량이며 유동성의 가장 중요한 지표다. 유동성은 시장 성공 보장, 투자자 유치, 고객 유치의 핵심 요소입니다. 전 세계 연금 기금, 투자 컨설턴트, 포트폴리오 관리자, 기업 재무 담당자, 상업 및 투자은행, 브로커/거래상, 개인이 시카고 상품거래소에서 거래하고 있으며 이러한 거래는 재무 관리 전략의 일부입니다. 시카고 상품거래소 제품인 시카고 상품거래소는 투자자에게 선물과 선물옵션 계약을 포함한 다양한 제품을 제공한다. 금융전자증권거래시장 (ARCAEX): 1998 년 SEC 는 규제 ATS 를 발표했고, ATS 는 대체거래시스템이 중개자영업자가 아닌 거래소로 등록할 수 있는 조건을 논의했다. 군도 회사를 포함한 일부 ECN 회사들은 시장 데이터 수집에 급급하여 예비 서면 작업을 완료했지만 SEC 에 대한 기대는 높지 않았다.
Putnan 은 또 다른 대안을 고려했습니다. 2000 년 7 월, 군도사는 ArcaEx 라는 전자주식시장의 자율조직이 된 태평양증권거래소 (PCX) 와 협력했습니다. 현재 이 거래소는 뉴욕 증권거래소와 나스닥에 상장된 주식과 미국 증권거래소에 상장된 ETF (Exchange Index Fund) 를 처리하는 Sun Microsystems 의 Solaris 플랫폼에서 운영되고 있습니다.
2005 년 6 월 5438+ 10 월, 군도지주회사는 PCX 지주회사 인수를 발표하여 ArcaEx 를 미국의 전자증권거래시장으로 만들었다. 정식 명칭 국제증권거래소/국제증권거래소 협회 (ISE): 국제증권거래소 주식유한회사, ISE. ISE 는 2000 년 5 월에 설립되어 미국 옵션 시장에서 최초로 완전히 전자화된 옵션 거래소이다. ISE 는 1973 이후 미국 증권거래위원회의 승인을 받은 최초의 거래소가 되었습니다.
ISE 의 스톡옵션은 증액옵션과 하락옵션으로 나뉜다. 낙찰된 주식은 약 667 마리이다. 스톡옵션은 실물로 배달한다. ISE 는 S & amp； 라는 지표가 있는 세 가지 옵션 계약을 발표했습니다. P 소형주 600 지수 옵션 (코드 SML), 스탠다드푸르 P MidCap 지수 옵션 (코드 MID) 과 모건스탠리 기술지수 옵션 (코드 MSH) 입니다.